После того как SpaceX (SPCX.US) поглотила Cursor за 60 млрд долларов, компания планирует приобрести поддерживаемую Питером Тилем Cognition! Маск нацелен на триллионную империю искусственного интеллекта.

По информации инвестиционного информационного приложения Zhihui Caijing APP, некоторые СМИ со ссылкой на осведомленные источники сообщили, что основанный Маском американский гигант высоких технологий SpaceX (SPCX.US), фокусирующийся на "AI+космических исследованиях", недавно связывался с лидером в сфере интеллектуальных AI-агентов для программирования Cognition AI Inc., поддерживаемым венчурным инвестором из Кремниевой долины Питером Тилем, для обсуждения потенциальной сделки по приобретению. Если эта сделка будет заключена, она станет второй крупной покупкой SpaceX за последние месяцы после приобретения AI-стартапа Cursor, что усилит растущую мощь компании в гонке за применение искусственного интеллекта и приблизит SpaceX к достижению цели в триллион долларов дохода к 2030 году или даже раньше, а также реализации грандиозного замысла, согласно которому "AI-бизнес составит 99% стоимости SpaceX" в течение менее чем пяти лет.

Один из информированных источников заявил, что Cognition не проявил особой заинтересованности в этом предложении о поглощении. По словам этого же источника, стороны пока обсуждают возможность сотрудничества, включая потенциальное размещение Cognition на вычислительных мощностях AI-инфраструктуры SpaceX. Поскольку информация еще не стала публичной, источники попросили не раскрывать их имена.

После приобретения Cursor компания SpaceX вновь обратила внимание на Cognition, причем основная мотивация очевидна — занять стратегически важную позицию в эпоху AI, овладев главным входом на рынок корпоративных AI-приложений — программными рабочими процессами и генерируемыми ими высококачественными данными обратной связи. Согласно инвестиционным документам самой SpaceX, амбициозная картина "AI-империи для космоса" оценивается в 28,5 триллиона долларов США. Сложив вместе значения Cursor и Cognition, стратегический смысл становится еще более очевиден. Для сравнения: этот прогноз на 28,5 триллиона долларов близок к номинальному ВВП США в первом квартале 2026 года (около 32 триллионов), а корпоративный сектор AI-приложений оценивается в 22,7 триллиона долларов — около 70% от общего экономического выпуска страны.

После приобретения Cursor за 60 миллиардов долларов Маск ищет следующую цель — битва за корпоративных AI-агентов вступила в эру покупок вычислительных мощностей

Согласно недавнему сообщению СМИ, в мае капитализация Cognition оценивалась в 26 миллиардов долларов, и компания уже начала предварительные переговоры с институциональными инвесторами по новому раунду финансирования, стремясь получить оценку не менее чем в 40 миллиардов долларов.

Ни SpaceX, ни Cognition не ответили на запросы о комментариях. Генеральный директор Cognition Скотт Ву в среду в соцсетях, отвечая на публикации СМИ, заявил, что компания "на данный момент не собирается продаваться, и подобных переговоров мы никогда не вели".

Данные переговоры о покупке подчеркивают готовность Маска продолжать массово инвестировать в гонку за лидерство в вычислительных мощностях и глобальной конкуренции суперприложений на основе искусственного интеллекта. Недавно SpaceX завершил приобретение Cursor — быстрорастущей AI-компании в сфере программирования, являющейся одним из главных участников новой волны отрасли, известной как "vibe coding". Cognition также сосредоточен на vibe coding, помогая предприятиям автоматизировать масштабные инженерные задачи с высокой эффективностью.

Компании под управлением Маска постоянно работают над созданием передовых инструментов для применения искусственного интеллекта, что позволяет масштабно упростить различные задачи, включая корпоративное программирование. Сейчас AI-бизнес Маска называется SpaceXAI; по части корпоративных продаж он уступает таким конкурентам, как OpenAI и Anthropic, и уже прошёл через ряд увольнений и реструктуризаций.

Быстрый рост бизнеса искусственного интеллекта — ключевая опора стратегии развития SpaceX. Компания стала крупным интегрированным высокотехнологичным предприятием, охватывающим ракеты, спутниковую связь, приложения искусственного интеллекта и инфраструктуру AI-вычислений. Историческое IPO этим летом дало SpaceX мощный импульс развития.

Cognition была основана в 2023 году, её основной продукт — интеллектуальный агент под названием Devin — направлен на автоматизацию процессов программирования для инженеров. Проект поддерживают такие ведущие венчурные фонды, как General Catalyst и Founders Fund Питера Тиля. По словам осведомленных источников, интерес SpaceX к Cognition обусловлен не только технологией, но и прогрессом компании.

Полное делегирование рабочих процессов и полной автоматизации программирования с помощью AI-агентов, возможно, уже стало самой горячей темой индустрии. Anthropic PBC, OpenAI и SpaceX — сильнейшие лидеры AI-рынка — направляют значительную часть своих усилий именно на такие проектные инженерные продукты.

Cognition AI — один из самых ярких представителей инвестиционной тенденции "Agentic Software (программное обеспечение под управлением AI-агентов)". Её основной продукт Devin позиционируется как автономный инженер-программист на базе AI, способный самостоятельно планировать, писать, тестировать и сдавать рабочий код в реальных репозиториях кода и средах разработки.

Как известно, после завершения сделки по приобретению Windsurf компания сформировала "Windsurf/Devin — совместная разработка AI-агентов + Devin для асинхронного облачного выполнения + Devin for Terminal — для сложных инженерных задач", создав комплексную платформу для AI-инженерии. Devin — это "облачный самостоятельный AI-инженер", Devin for Terminal — "локальный командный интерфейс", Devin Desktop — настольная IDE/консоль для управления и взаимодействия с несколькими агентами — все эти решения рассчитаны на клиентов и инжиниринговые команды. Например, компания Mercedes-Benz уже внедрила продукт в свои глобальные отделы исследований и ИТ; во время четырехнедельного пилотного проекта Devin проанализировал более 200 тыс. строк COBOL и сократил запланированную модернизацию, рассчитанную на восемь месяцев, до восьми дней.

Согласно официальному сайту Cognition, компания уже сотрудничает с такими крупными предприятиями, как Mercedes-Benz Group и General Electric Aerospace. Деловые партнерства Cognition могут усилить привлекательность SpaceXAI для потенциальных клиентов.

Известно, что Скотт Ву всегда четко заявлял как публично, так и в разговорах с инвесторами, что ни о какой продаже компании речи не идет. В мае этого года он сказал агентству Bloomberg, что раунд финансирования на 1 миллиард долларов "позволил нам сохранять независимость и продолжать развивать бизнес как самостоятельная компания, что для нас крайне важно".

Заплатив 60 миллиардов долларов за точку входа для разработчиков, Маск снова гонится за автономным инженером! Его цель — полнофункциональная AI-империя SpaceX

Амбиции SpaceX в области AI-приложений действительно грандиозны, но следует четко различать: раскрытые в инвестиционных документах 28,5 триллиона долларов — это совокупный адресуемый рынок (TAM) компании, а не целевая выручка от AI; рынок AI-программного обеспечения оценивается в 26,5 триллиона долларов, включая 2,4 триллиона на AI-инфраструктуру, 760 миллиардов на потребительские подписки, 600 миллиардов на цифровую рекламу, и ключевые 22,7 триллиона — на корпоративные приложения.

Иначе говоря, Маск не удовлетворяется только продажей GPU-вычислительных мощностей или управлением Grok, а стремится соединить "GPU NVIDIA и дата-центры — базовые модели Grok — рабочие процессы разработчиков Cursor — автономные агенты типа Devin — реальные данные X — глобальная связь Starlink — Starship и орбитальные вычисления" и превратить SpaceX в полнофункциональную AI-платформу, охватывающую инфраструктуру, модели и прикладной уровень.

SpaceX после покупки Cursor вновь обратился к Cognition; основная задача — всеми силами овладеть ключевым корпоративным входом эпохи AI — рабочими процессами программного обеспечения и созданными ими качественными данными обратной связи. Cursor дает доступ к профессиональным каналам дистрибуции для разработчиков, корпоративным клиентам и данным взаимодействия с кодом; Cognition имеет автономных агентов для сложных инженерных задач и рабочие отношения с такими гигантами, как Mercedes-Benz и GE Aerospace. Интеграция их с Colossus и Grok позволит лучше использовать собственные вычислительные мощности, снизить стоимость моделей и токенов, а также создать "механизм обратной связи: задача пользователя — выполнение кода — оценка результата — повторное обучение модели". Кроме того, это повысит собственную R&D-эффективность SpaceX в ракетах, спутниках, связях и информационных центрах. Cursor уже полностью принадлежит SpaceX, но в случае с Cognition речь пока идёт лишь о не получившем ответа предложении по покупке или потенциальном сотрудничестве в рамках вычислительных ресурсов; говорить о заключении сделки преждевременно.

Главное направление Cognition — это "автономный AI-инженер программного обеспечения": Devin способен самостоятельно планировать, писать, тестировать и сдавать рабочий код, а также выполнять миграцию между кодовыми базами, устранять неполадки, проводить ревью и вести долгосрочные инженерные проекты. Ядро Cursor — AI-редактор и платформа рабочих процессов с несколькими моделями в привычной среде разработчика, ориентированная на работу человека в цепочке, поиск, дополнение, редактуру и отладку кода, а также сопровождение программирования AI-агентом. Проще говоря, Cursor больше похож на "интеллектуальный борт инженера", а Devin — цифровой сотрудник с самостоятельным выполнением задач; однако с учетом интеграции облачных агентов Cursor и бандла Windsurf для Cognition, границы между продуктами быстро стираются.

Финансовые данные SpaceX доказывают, что амбиции в области AI — не просто мечты: во втором квартале AI-бизнес принес компании 2,6 миллиарда долларов дохода (рост на 247% в годовом исчислении), скорректированная EBITDA впервые достигла 1,1 миллиарда долларов; из 18,4 миллиарда долларов капитальных расходов за квартал около 15,8 миллиарда пошли на развитие AI-инфраструктуры, емкость вычислительных мощностей возросла с 1 до 1,4 ГВт, с целью стать более 2 ГВт к концу 2026 года и почти 10 ГВт к концу 2027.

Руководство SpaceX ожидает, что к декабрю 2026 года темп ежегодной повторяющейся выручки достигнет не менее 100 миллиардов, а годовую цель в 1 триллион получится достичь уже к 2030 году — даже если отправной точкой будет 100 миллиардов в год, это предполагает примерно 78% ежегодного роста, что является смелым внутренним планом, а не низкорискованной финансовой целью.

С точки зрения финансового гиганта с Уолл-стрит Morgan Stanley, рынок оценивает весь AI-бизнес SpaceX всего в 12 долларов на акцию, а выручка Cursor к 2030 году может дойти до 33 миллиардов в год; консенсус-прогноз — 300 долларов за акцию, бычий сценарий — 600. Однако реакция инвесторов на массивные капитальные вложения и долгосрочные установки после публикации отчетов показывает: они не готовы безусловно принять грандиозные утверждения Маска о "99% стоимости SpaceX за пять лет будет в AI". По-настоящему определять переоценку стоимости SpaceX будут не 28,5 триллиона TAM, а стабильность загрузки вычислительных мощностей, влияние интеграции Cursor на маржу, конкурентоспособность AI-платформы Grok, способность автономных агентных решений, подобных Cognition, приносить проверяемый рост производительности, а также возможность преобразовать крупные сделки и долговое финансирование в свободный денежный поток.