Terceira atualização - Airtel Money planeja fixar sua avaliação em 7 bilhões de dólares em IPO, impulsionando o mercado de Londres

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Yamini Kalia/Atharva Singh

Reuters, 1 de outubro - A unidade de pagamentos móveis da Airtel Africa (AAF.L), conhecida como Airtel Money, planeja buscar uma avaliação de cerca de US$7 bilhões em sua oferta pública inicial na Bolsa de Londres (link), o que pode trazer um impulso importante para o mercado londrino, que há anos tem dificuldade para atrair grandes empresas (link).

A empresa anunciou na quinta-feira que, em sua oferta pública inicial (IPO), pretende vender 270 milhões de ações a um preço fixo de £1,96 por ação, levantando cerca de US$703 milhões antes da listagem prevista para meados de outubro.

Na última década, o mercado de ações de Londres encolheu continuamente (link), já que as empresas buscam outros mercados em busca de avaliações mais altas, o que fez com que o Reino Unido simplificasse (link) suas regras de listagem na esperança de atrair mais emissores.

"Este negócio mostra que Londres ainda pode atrair IPOs internacionais de porte significativo, mas também mostra que atualmente é um mercado de compradores e as empresas precisam manter expectativas realistas de avaliação", disse Lukas Muehlbauer, pesquisador assistente da IPOX.

Segundo a Dealogic, o montante levantado, de cerca de US$703 milhões, será o maior IPO em Londres desde que a Fermi Inc (FRMI.O) realizou uma listagem dupla em setembro de 2025.

Avaliação reduzida

A avaliação-alvo da Airtel Money é ligeiramente inferior à anteriormente reportada, que tinha um volume de US$800 milhões — o que a teria tornado o maior IPO de Londres dos últimos cinco anos.

Segundo Samuel Kerr, do Mergermarket: "É claramente uma estrutura conservadora." Ele acrescentou que estabelecer um preço fixo evita o "drama psicológico" de uma faixa de preços em IPOs e oferece aos investidores uma decisão clara de "aceitar ou rejeitar".

A Airtel Africa já havia comunicado que a escolha pela Bolsa de Londres para o IPO da Airtel Money visava estabelecer uma base internacional ampla de investidores para esta fintech com sede na Holanda e escritório estratégico em Dubai, voltada para a África Subsaariana.

Esta oferta secundária não trará receitas para a Airtel Money nem para sua controladora, e prevê-se que a participação circulante será de cerca de 16,5%.

A negociação das ações deverá começar em 14 de outubro.

Os acionistas que venderão suas participações incluem o fundo de private equity The Rise Fund II Aurora, apoiado pela TPG, o fundo soberano Qatar Holding, a Mastercard e a investidora de telecomunicações Chimetech.

(US$1 = £0,7540)

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