Prévia do mercado americano | Os futuros dos três principais índices caem, rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos atinge 5%, ações de criptomoedas caem no pré-mercado

Tendências no mercado antes da abertura

1. Antes da abertura do mercado dos EUA em 15 de setembro (terça-feira), os futuros dos três principais índices americanos caíam em conjunto. Até o momento, o futuro do Dow Jones caía 0,27%, o do S&P 500 caía 0,15% e o do Nasdaq caía 0,07%.

2. Até o momento, o índice DAX da Alemanha subia 0,01%, o índice FTSE 100 do Reino Unido caía 0,33%, o índice CAC40 da França caía 0,27% e o índice Euro Stoxx 50 caía 0,17%.

3. Até o momento, o petróleo WTI subia 0,92%, cotado a US$ 102,32 o barril. O petróleo Brent subia 0,24% a US$ 105,93 o barril.

Notícias de mercado

Rendimento dos títulos americanos de 10 anos supera 5% e atinge o maior nível em quase 20 anos, colocando à prova a credibilidade do Fed quanto ao combate à inflação. Até o momento, o rendimento dos Treasuries de 10 anos estava em 5,007%, tendo atingido 5,047% durante o dia; o rendimento dos títulos de 30 anos marcava 5,373%, chegando a 5,400% no intraday. A pressão no mercado de títulos aumentou o clima de tensão antes da decisão de juros do Fed nesta quarta-feira. Investidores esperam que autoridades do Fed elevem pela primeira vez desde julho de 2023 o custo do empréstimo de curto prazo. Caso o Fed não aumente os juros, ou o presidente Jerome Powell indique que o ritmo de aperto monetário nos próximos meses será menor do que o mercado espera, investidores em títulos podem exigir rendimentos maiores para se proteger do risco inflacionário. O estrategista do BMO Capital Markets, Will Hartman, afirmou: "Se o Fed manter as taxas nesta semana, é muito provável que prejudique sua credibilidade no combate à inflação. O mercado está suscetível não apenas ao impacto da manutenção, mas também a um ‘aperfeiçoamento dovish’ – caso o gráfico de pontos ou a coletiva transmitam um sinal mais paciente." Dalip Singh, economista-chefe global da PGIM Credit, disse: "Quanto mais o Fed demonstrar sua credibilidade no combate à inflação, maior será a chance de comprimir o prêmio de risco na ponta longa da curva dos Treasuries no médio prazo."

Ações de chips agora são 'operações dolorosas'? Wall Street muda o foco para o próximo segmento beneficiado. A tempestade em torno da segurança de IA mudou bruscamente a dinâmica dos negócios em Wall Street. Investidores estão reavaliando outra possibilidade: se o treinamento dos modelos desacelerar, negociações de poder computacional podem perder força, dando lugar ao aumento dos ciclos de gastos com gerenciamento de identidade, governança de dados e defesa cibernética? O analista da Evercore ISI, Kirk Materne, acredita que, independentemente da velocidade de adoção dos agentes de IA nas empresas, estes precisam ser protegidos, governados e monitorados. Portanto, mesmo se o desenvolvimento de IA desacelerar, a demanda estrutural por cibersegurança e determinados softwares de infraestrutura permanecerá. Joseph Gallo, analista do Jefferies, estima que o mercado de segurança para IA ainda está em estágio inicial, devendo gerar sinais preliminares de negócios apenas no final de 2026, e contribuições de receita mais expressivas após 2027. Segundo ele, empresas de segurança de identidade podem ser as primeiras a se beneficiar, pois com a chegada dos agentes de IA, será necessário controlar identidades das máquinas, autorizações de acesso e o escopo de consulta a dados.

Bank of America: S&P 500 constrói bandeira de alta durante consolidação e alvo de longo prazo permanece acima de 8.000 pontos. Analistas técnicos do Bank of America mantêm visão otimista de longo prazo, esperando que o índice S&P 500 rompa acima dos 8.000 pontos, mesmo diante de obstáculos de mercado e macro recentes desafiando o sentimento dos investidores. Após romper em agosto uma bandeira triangular semanal, o índice já atingiu a meta de 7.741 pontos projetada pelo banco para o próximo ano. O estrategista técnico Paul Ciana destacou em relatório a clientes que, enquanto o índice se mantiver acima do suporte crucial de 7.500 pontos, a tendência mais ampla de alta segue intacta. Ele afirma que a consolidação recente dos preços desenha uma potencial bandeira de alta no gráfico diário e, caso feche de forma decisiva acima da faixa de resistência entre 7.760 e 7.770 pontos, o padrão será confirmado. O rompimento bem-sucedido desse nível pode abrir espaço para os alvos de 8.000 e 8.234 pontos, com prognóstico de longo prazo em 8.541. Ciana alertou ainda que, caso perca o suporte dos 7.504 a 7.500 pontos, marcaria uma quebra técnica relevante, com chance de correção inicial até 7.314-7.294 pontos. Uma fraqueza adicional aumentaria o risco de quedas mais profundas, testando a média móvel de 200 dias (por volta de 7.200 pontos) e podendo recuar até a região-chave dos 7.000 pontos.

Fed prestes a subir juros, S&P 500 pode cair 10%! Estratégia da MRA: pode haver segunda onda em dezembro. A Macro Risk Advisors LLC aponta que um possível ciclo de alta de juros iniciado pelo Federal Reserve nesta semana pode desencadear uma correção no S&P 500, já que a queda das margens corporativas prejudicaria as perspectivas de lucro enquanto o mercado se adapta ao novo cenário restritivo. O fundador e CEO da empresa, Dean Kernot, disse que, se o Fed aumentar os juros nesta quarta, a pressão aumentará. Ele escreveu: “Esperamos uma correção de 8% a 10% no S&P 500, com possível segunda onda de queda em dezembro.” A elevação das taxas "vai comprimir as margens das empresas que não conseguem repassar custos", trazendo volatilidade a um mercado que não está preparado para isso. Kernot destaca que a situação lembra a de 2018, quando o S&P 500 atingiu o pico em setembro e despencou 10% em outubro e novembro. Naquele ano, “o rally de Natal não apareceu” e o índice caiu quase 20% do pico após uma nova queda em dezembro.

Corrida pelo cobre esfria? LME tem maior entrega em quase quatro semanas e cobre recua para 14.000 dólares. Após subir para níveis históricos na semana passada, o preço do cobre teve forte queda. Isso ocorreu porque operadores, antecipando possíveis tarifas sobre cobre refinado, deslocaram o fornecimento para os EUA, provocando escassez em outras regiões. Contudo, por ora, a medida tarifária ainda não entrou em vigor. Até o momento, o contrato futuro de cobre na LME estava cotado a US$ 14.030 por tonelada. Na segunda-feira, os armazéns da London Metal Exchange receberam a maior entrega de cobre em quase quatro semanas. O prêmio do contrato de três meses sobre o imediato chegou a US$ 85,75 por tonelada – uma estrutura chamada “contango”, geralmente indicando oferta abundante.

Notícias corporativas

Musk reacende especulações sobre fusão entre Tesla (TSLA.US) e SpaceX (SPCX.US), ao 'sugerir' ação durante 'colaboração estreita'. As ações da Tesla e da SpaceX tiveram leve alta antes da abertura desta terça, após o CEO Elon Musk se recusar a descartar a possibilidade de uma fusão das empresas, reacendendo rumores que circulam entre investidores individuais e Wall Street. Durante o evento All-In, ao ser questionado sobre por que Tesla e SpaceX continuam independentes apesar de relações cada vez mais estreitas, Musk disse que é uma "boa pergunta" e indicou que essa proximidade pode levar a uma ação no futuro. Musk afirmou: “Realizando toda essa colaboração em múltiplos níveis e em tantas áreas diferentes, quem pode prever o que pode acontecer?”

CEO da Broadcom (AVGO.US) rebate 'discurso de freio para IA': meta de receita com semicondutores de IA permanece, com objetivo de atingir US$ 230 bilhões até 2028. O debate sobre a necessidade de desacelerar o desenvolvimento de modelos avançados de IA segue intenso no setor. Após o CEO da Nvidia (NVDA.US), Jensen Huang, refutar publicamente o argumento do "freio para IA", o CEO da Broadcom, Hock Tan, também procurou minimizar as preocupações. Em recente entrevista, Tan respondeu às preocupações sobre a possível desaceleração da evolução da IA afetar o negócio da empresa, enfatizando que a Broadcom mantém suas metas de receita de longo prazo. Durante o All-In, em Los Angeles, Huang abordou diretamente o tema de segurança em IA e refutou previsões de que "IA pode destruir o mundo", alegando ausência de embasamento científico. Na semana anterior, Huang ainda havia dito: o alarme envolvendo segurança de IA pode estar apenas criando oportunidades para o setor de cibersegurança – "O que pode gerar mais demanda do que criar um problema?"

Disputa pela distribuição dos lucros com IA aquece na Micron (MU.US)? Sindicato em Taiwan ameaça greve e acende alerta para oferta de HBM. Um sindicato representando funcionários da Micron Technology em Taiwan alertou na terça-feira que pode iniciar uma greve caso a fabricante americana de memórias não concorde com a criação de um plano permanente de divisão de lucros, elevando ainda mais a tensão em seu principal centro de produção. O sindicato diz buscar um plano de compartilhamento de lucros de longo prazo, transparente e comprovável, e não um bônus pontual, reiterando a demanda para que 15% do lucro operacional da Micron seja destinado aos funcionários globalmente. Taiwan é um polo chave para a produção de DRAM e memórias de alta largura de banda (HBM), essenciais para servidores de IA. Apesar de não haver paralisação até o momento e a produção seguir normal, qualquer movimento trabalhista pode agravar as atuais preocupações quanto ao fornecimento no mercado já pressionado de chips de memória.

Votação-chave do “Clarity Act” se aproxima! Circle (CRCL.US), Coinbase (COIN.US) e outras ações cripto caem antes da abertura. Antes da abertura do mercado americano nesta terça, Circle e Coinbase recuavam quase 5%, Strategy (MSTR.US) caía quase 4%. O Senado dos EUA irá realizar, às 14h15 (horário da Costa Leste), uma votação processual crucial sobre o "Clarity Act" (Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais), que precisará de ao menos 60 votos para avançar no processo legislativo. O objetivo é criar uma nova estrutura regulatória para criptomoedas e outros ativos digitais. Os republicanos ocupam 53 cadeiras, então o resultado dependerá dos democratas. A jornalista de cripto Eleanor Terrett informou na rede X, na segunda, que um grupo de senadores democratas se reunirá à noite para discutir uma contraproposta.

CFO da Rocket Lab (RKLB.US): aquisição da Iridium Communications (IRDM.US) pode dobrar empresa 'da noite para o dia' e mais negócios podem vir em sequência. A Rocket Lab estima que a proposta de aquisição da Iridium Communications pode dobrar de tamanho "da noite para o dia". Com isso, a empresa espacial pretende usar esse negócio como trampolim para ampliar ainda mais suas operações em aplicações orbitais e constelações. Durante a World Satellite Business Week, o CFO da empresa, Adam Spice, afirmou que a Iridium ajudará a Rocket Lab a preencher gaps na transição de fornecedora de serviços de lançamento para operadora espacial totalmente integrada. Ele ressaltou que o "valor de mercado muito saudável" da Rocket Lab permite avançar na aquisição de uma empresa quase do mesmo porte. Por sua vez, a execução continuada da estratégia ajudaria a Rocket Lab a obter mais financiamento para investir internamente e em novos negócios no futuro. Até o momento, as ações da Rocket Lab subiam mais de 2% antes da abertura nesta terça.

Dados econômicos importantes e prévia de eventos

20h30 (horário de Brasília): Índice de Atividade Industrial do Fed de Nova Iorque de setembro nos EUA

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