O conflito entre EUA e Irã se intensifica, o preço do petróleo Brent sobe para US$102, os futuros das ações americanas apresentam variações mistas e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA permanecem elevados.
O petróleo Brent continua acima de US$100 por barril. O índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 0,6%; o índice composto de Seul, na Coreia do Sul, fechou em baixa de 0,2%, cotado a 7034,11 pontos. Bitcoin caiu para US$78.299, com uma queda diária de 0,8%. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA permanecem elevados, enquanto o dólar oscila em queda. O mercado está atento à divulgação iminente dos dados do CPI dos Estados Unidos.
O preço do petróleo ultrapassou a marca dos cem dólares, reacendendo temores inflacionários e impondo múltiplas pressões no mercado financeiro da Ásia-Pacífico.
O Brent chegou a tocar US$ 101,94 por barril na manhã de quinta-feira, após autoridades iranianas afirmarem que afundaram 10 embarcações próximas ao Estreito de Ormuz, enquanto os EUA alegaram ter afundado 5 petroleiros iranianos em seguida. O preço do petróleo depois recuou, caindo 0,7% no dia, mas ainda se manteve acima de US$ 100 por barril. Como resultado, o índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 0,6%, o mercado de ações australiano liderou as perdas, o bitcoin caiu para US$ 78.299, uma queda de 0,8% no dia.
Segundo a TV Central da China, o presidente dos EUA, Trump, declarou em 9 de setembro, horário local, que os EUA poderiam atacar as instalações nucleares “Pico da Picareta” do Irã, e instou Teerã a manter a cautela. Trump já havia ameaçado várias vezes, em julho, atacar as instalações nucleares “Pico da Picareta” do Irã, mas ainda não levou adiante. O “Pico da Picareta” está localizado próximo à instalação nuclear de Natanz, na província de Isfahan, centro do Irã, e é considerado uma das instalações nucleares subterrâneas mais protegidas do Irã. Com isso, o preço do petróleo subiu, com o Brent avançando 1% para US$ 102.
O foco do mercado está altamente concentrado nos dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, que serão divulgados nesta sexta-feira. O atual patamar elevado do preço do petróleo, aliado ao aumento dos rendimentos dos títulos, torna ainda mais complexa a perspectiva inflacionária, podendo o resultado dos dados decidir se o Federal Reserve elevará a taxa na reunião de 15 a 16 de setembro. O mercado de swaps de juros embute atualmente uma probabilidade de cerca de 62% de aumento de 25 pontos-base nas taxas ainda este mês.
Elias Haddad, do Brown Brothers Harriman & Co., afirmou: "Se o dado do CPI vier aquecido, quase certamente haverá aumento dos juros em setembro, o que daria suporte ao dólar; se o resultado vier mais frio, aumentam as expectativas de pausa nas altas, colocando o dólar em risco de queda."
- O índice Euro Stoxx 50 abriu em alta de 0,1%, o DAX da Alemanha abriu estável, o FTSE 100 do Reino Unido estável, CAC 40 da França subiu 0,2%.
- O índice Nikkei 225 fechou em alta de 0,2%, a 65.270,95 pontos. O índice Topix do Japão encerrou em alta de 0,2%, em 4.054,58 pontos. O índice Kospi de Seul caiu 0,2%, a 7.034,11 pontos.
- O rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA manteve-se próximo a 4,85%
- O rendimento do Bund de 10 anos subiu 8 pontos-base, para 3,44%
- O índice do dólar caiu leve 0,1%
- O iene quase não variou em relação ao dólar, cotado a 153,59
- O Brent caiu 0,7%, para US$ 100,49 por barril
- O ouro à vista subiu 0,7%, para US$ 4.429,02 a onça
- O bitcoin caiu para US$ 78.299, com baixa de 0,8% no dia.
Petróleo sobe e recua, mas prêmio de risco de guerra permanece
O Brent teve forte valorização nesta semana, tendo como pano de fundo a escalada do conflito entre EUA e Irã, o mais intenso desde o início em fevereiro deste ano. Autoridades iranianas afirmaram que, diante do bloqueio naval dos EUA e de ataques a seus petroleiros, o país não pretende recuar, qualificando o conflito como uma ameaça existencial.
"O prêmio de risco segue presente; o risco de suprimentos energéticos do Golfo Pérsico é real," afirmou Kenny Polcari, da SlateStone Wealth.
Apesar do recuo do preço do petróleo durante o pregão asiático, a volatilidade afeta profundamente as expectativas inflacionárias. Yuting Shao, diretora sênior de estratégias macro globais da Manulife Investment Management, destacou: "As oscilações do preço do petróleo e o aumento dos riscos de escalada recente são ameaças-chave que o mercado precisará enfrentar até o fim do ano".
Dados do CPI são o maior risco da semana
O Bureau de Estatísticas do Trabalho dos EUA divulgará o Índice de Preços ao Produtor (PPI) de agosto ainda nesta quinta, seguido do CPI na sexta. Com petróleo e rendimentos em alta, aumenta notavelmente a sensibilidade do mercado em relação aos dados inflacionários.
Elias Haddad, do Brown Brothers Harriman & Co., afirmou: "Se o dado do CPI vier aquecido, quase certamente haverá aumento dos juros em setembro, o que daria suporte ao dólar; se o resultado vier mais frio, aumentam as expectativas de pausa nas altas, colocando o dólar em risco de queda."
Prashant Newnaha, estrategista sênior para taxas da Ásia-Pacífico do TD Securities, em Singapura, também observou: "A promessa de Trump de bônus de US$ 5.000 pode até ganhar manchetes, mas o foco real do mercado está no tamanho efetivo da recompra dos Treasuries americanos e no que o dado de CPI amanhã trará para o mercado."
Atualmente, o mercado de swaps já precifica totalmente pelo menos mais duas altas de juros até o meio do próximo ano.
Rendimentos de Treasuries altos, dólar segue pressionado
O rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA permanece em torno de 4,85%, perto do maior nível dos últimos três anos atingido na quarta. O Tesouro americano anunciou recompra de até US$ 6 bilhões em títulos longos, mas o volume ficou abaixo do esperado por alguns investidores, limitando o efeito positivo e mantendo os rendimentos pressionados.
O dólar segue pressionado pela incerteza em relação ao rumo da política do Federal Reserve, oscilando próximo da mínima dos últimos quatro meses. O índice Bloomberg Dollar Spot teve leve baixa de 0,1%, prolongando as perdas desde quarta-feira, cotado ao menor patamar desde o início de maio deste ano.
Ao mesmo tempo, o Banco Central Europeu divulgará decisão de taxa de juros nesta quinta, com consenso do mercado para uma elevação de 25 pontos-base. O euro subiu levemente contra o dólar antes da decisão.
Bitcoin pressionado, criptomercado acompanha queda
A combinação de petróleo e rendimentos elevados impõe dupla pressão sobre ativos de risco; o bitcoin recuou abaixo de US$ 78.300, com perda de 0,8% no dia, e o restante do mercado cripto também apresentou fraqueza.
Historicamente, o bitcoin tem desempenho relativamente morno durante ciclos de alta de juros do Federal Reserve. O atual ambiente de rendimentos elevados impõe maior pressão sobre ativos especulativos que dependem de liquidez.
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