Modelos de IA mais avançados valorizam o armazenamento? OpenAI Astra reacende negociação de chips de armazenamento

O lançamento do mais novo modelo principal da OpenAI, Astra, reacendeu o entusiasmo do mercado pela infraestrutura de poder computacional para IA, tornando o setor de chips de memória um dos primeiros a se beneficiar.

Autor do artigo: Li Jia

Fonte: Wallstreetcn

Na última sexta-feira, as ações de semicondutores dos EUA subiram em conjunto, e a alta continuou nesta segunda-feira nos mercados asiáticos, com líderes do setor de chips de memória como Samsung Electronics, SK Hynix e Kioxia Holdings registrando aumentos expressivos.

O ChatGPT-6 Astra foi lançado em duas etapas, na última quinta e sexta-feira. O presidente da OpenAI, Greg Brockman, descreveu-o como "o modelo mais inteligente do mundo e com o maior grau de alinhamento". Como Astra é voltado para tarefas de IA mais complexas, o mercado aposta ainda mais que a iteração contínua de modelos de ponta impulsionará a demanda por poder computacional, sustentando a necessidade de hardwares essenciais como HBM, DRAM e GPU.

Essa expectativa rapidamente se refletiu nos preços das ações. Na última sexta-feira, Micron Technology subiu mais de 6%, SanDisk aumentou quase 12%, e os ADRs da SK Hynix negociados na Nasdaq subiram mais de 8%. Nesta segunda-feira, a alta prosseguiu no mercado asiático, com SK Hynix tendo uma alta em torno de 8%, Samsung Electronics avançando mais de 5% e Kioxia subindo cerca de 10%.

Instituições acreditam que, com a capacidade dos modelos de IA crescendo continuamente, a demanda por poder computacional se expande rapidamente e gargalos nos setores de armazenamento e redes podem se tornar ainda mais evidentes, tornando a “negociação de chips de memória” novamente uma linha principal nos negócios de infraestrutura de IA.

Expansão do poder computacional em IA traz chips de memória de volta ao centro

O que está por trás desta onda provocada pelo Astra não é apenas o lançamento de um único modelo, mas sim a percepção renovada do mercado de que o avanço contínuo dos modelos de IA seguirá impulsionando uma maior necessidade de poder computacional e armazenamento.

Charu Channa, estrategista-chefe de investimentos do Saxo Bank, destacou que o lançamento do Astra reforça ainda mais o crescimento contínuo dos gastos em IA. À medida que os modelos de ponta exigem cada vez mais poder computacional, os gargalos no armazenamento e nas redes também aumentam, o que beneficiará fabricantes de chips de memória como SK Hynix e Samsung Electronics.

Analistas do Goldman Sachs e Morgan Stanley preveem que, em 2027, os gastos globais de capital em IA devem alcançar entre 1,3 trilhão e 1,5 trilhão de dólares, sendo que mais da metade deste montante será destinada à construção de memória. Se essa tendência persistir, produtos de memória como HBM e DRAM devem continuar se beneficiando da expansão do poder computacional em IA.

Ao mesmo tempo, Tim Moe, estrategista-chefe de ações asiáticas do Goldman Sachs, reiterou a meta de 12.000 pontos para o índice acionista da Coreia do Sul até o final do ano, destacando ainda que as expectativas de lucro para o mercado coreano continuam sendo revisadas para cima, com um aumento de 3,2% nesta semana. Ele ainda ressaltou que a participação de investidores estrangeiros na indústria de semicondutores da Coreia do Sul continua significativamente abaixo da média histórica.

Anteriormente, as discussões sobre o "super ciclo" dos semicondutores focavam se o investimento em IA poderia ser sustentável e se as fabricantes de chips conseguiriam manter crescimento elevado e altas margens de lucro. Agora, com os novos modelos de IA aumentando continuamente a demanda por poder computacional, o armazenamento volta a ser uma das áreas mais beneficiadas nas negociações de infraestrutura de IA.

Quanto mais potentes forem os modelos, maior será a demanda de poder computacional exigida e, consequentemente, a necessidade por armazenamento. O lançamento do Astra está reacendendo essa lógica de mercado.