Do GPU ao "fornecedor de ferramentas": Deutsche Bank cobre pela primeira vez o setor de hardware de IA, concedendo classificação de "compra" para as líderes de laser Lumentum (LITE.US) e Coherent (COHR.US)
Recentemente, o Deutsche Bank passou a cobrir formalmente o setor de hardware de IA e apresentou uma questão central: no atual cenário da inteligência artificial, qual é a verdadeira necessidade essencial?
O aplicativo da Jinse Finance informou que o Deutsche Bank cobriu recentemente o setor de hardware de IA e apresentou uma questão central: O que é realmente essencial na era atual da inteligência artificial? O analista Gianmarco Conti, do banco, afirmou em seu relatório: “Como habitantes digitais em 2026, consumimos grandes volumes de dados — não apagamos fotos ou vídeos dos nossos dispositivos, não evitamos novas tecnologias, tampouco recusamos conveniência. Seja por meio de chatbots, agentes inteligentes corporativos ou ferramentas de 'programação de ambiente', a IA está tornando nossa vida mais conveniente.”
Conti enfatizou que essa conveniência se traduz diretamente em economia de tempo e aumento geral da produtividade em diversos aspectos da vida. Para investidores do setor tecnológico, o foco do mercado está gradualmente mudando de GPU para CPU e outras oportunidades estruturais em camadas de computação eficientes, gerando uma série de investimentos em hardware no estilo “vendendo pás”.
As cinco ações com classificação “compra” mais confiantes do Deutsche Bank:
Lumentum Holdings (LITE.US) e Coherent (COHR.US) receberam ambas classificação “compra”. Conti destacou que, seja a arquitetura de IA baseada em soluções plugáveis ou em tecnologia óptica co-embalada (CPO), os dispositivos laser são componentes essenciais. “Ambas as empresas estão com oferta limitada, capacidade esgotada e continuam a aumentar os preços. A NVIDIA (NVDA.US) já investiu US$ 2 bilhões em cada uma delas,” destacou Conti.
Arista Networks (ANET.US) também recebeu classificação “compra”. Segundo o banco, o diferencial de software da Arista mantém vantagem competitiva nos setores de IA corporativa e soberana, justamente seu principal mercado. A empresa projeta crescimento de receita de 40% e possui forte fluxo de caixa livre, com o valor atual ainda não refletindo totalmente essa perspectiva.
Cisco (CSCO.US) também foi classificada como “compra”. Conti explicou que a Cisco integra chips, dispositivos ópticos e sistemas, além de possuir um pedido de IA em larga escala de US$ 9,3 bilhões, tornando-se uma escolha de baixo risco para participar da transformação da IA.
HPE (HPE.US) foi a quinta ação a receber classificação “compra”.
Ao mesmo tempo, o Deutsche Bank atribuiu avaliação “neutra” a A10 Networks (ATEN.US), Dell Technologies (DELL.US) e Ingram Micro Holdings (INGM.US).
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