Alta do petróleo e subida dos títulos aumentam a tensão do mercado, dados de emprego e ISM se tornam variáveis-chave de curto prazo

⑴ Os futuros das ações dos EUA apresentaram desempenho discreto, com os investidores ponderando entre o risco de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve, as tensões entre EUA e Irã e os dados-chave de emprego desta semana, resultando em uma preferência por risco limitada devido a múltiplos fatores de incerteza. ⑵ O rendimento dos títulos do governo japonês de 10 anos ultrapassou 3% pela primeira vez desde 1996, com a pressão de venda nos mercados globais de renda fixa se transmitindo ainda mais para os principais mercados, colocando as avaliações dos ativos de renda variável sob uma reavaliação sistêmica devido à alta da taxa livre de risco. ⑶ O preço do Brent ultrapassou 91 dólares, com as ameaças dos EUA de intensificar ações contra o Irã aumentando as preocupações do mercado sobre uma possível interrupção do fornecimento no Estreito de Ormuz. Caso os preços da energia continuem subindo, isso reforçará ainda mais a pressão inflacionária, reduzindo o espaço para que o banco central adote uma postura mais branda. ⑷ Esta semana serão divulgados os dados do mercado de trabalho e indústria dos EUA; caso o emprego permaneça resiliente sem desaceleração no crescimento dos salários, somado à pressão inflacionária impulsionada pela energia, a probabilidade de um aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve em setembro pode aumentar ainda mais. Isso, por sua vez, ampliará a expectativa de aperto da liquidez global, exercendo maior pressão sobre os ativos de risco.