Por trás do contrato bilionário de nuvem de 35 bilhões de dólares da Anthropic, o verdadeiro beneficiário é a Nvidia

O contrato de serviços de nuvem de 35 bilhões de dólares fechado pela Anthropic, aparentemente foi assinado com a provedora de nuvem Lambda, mas quem realmente detém o contrato de aluguel do data center e atua como "proprietário" é a Nvidia.

Segundo o The Wall Street Journal, Anthropic assinou um acordo de serviços de nuvem no valor de 35 bilhões de dólares com a Lambda, uma provedora de nuvem apoiada pela Nvidia. No entanto, o data center que fornece a capacidade computacional foi construído pela Hut 8 em Nueces County, Texas, nos Estados Unidos. A Nvidia já havia firmado um contrato exclusivo com a Hut 8 há algumas semanas para garantir capacidade, detendo, na prática, o aluguel do data center.

Nessa estrutura, a Lambda desempenha o papel de camada intermediária na cadeia de fornecimento de computação — ela instala os chips adquiridos da Nvidia no espaço alugado pela própria Nvidia, e então entrega os serviços de nuvem para a Anthropic. A Nvidia atua como fornecedora de chips da Lambda, é sua investidora, e agora detém o contrato de aluguel do data center, beneficiando-se em múltiplos níveis nessa transação.

O volume de 35 bilhões de dólares confirma mais uma vez a enorme demanda das principais empresas de modelos em relação à infraestrutura computacional, além de reforçar a sustentabilidade da demanda por GPUs da Nvidia.

Contrato de 35 bilhões de dólares: Nvidia é a verdadeira "proprietária"

O acordo de serviços de nuvem de 35 bilhões de dólares entre Anthropic e Lambda é uma das maiores transações do setor de IA até o momento.

O diferencial desse acordo está em sua estrutura multinível: Anthropic é o cliente final do serviço de nuvem, Lambda é a provedora que assina o contrato externo, enquanto o data center que suporta a computação é, na verdade, alugado pela Nvidia.

O data center foi construído pela Hut 8 em Nueces County, Texas, e a Nvidia já havia assinado um contrato próprio com a Hut 8 semanas antes, garantindo antecipadamente a capacidade. Isso significa que, quando a Lambda implanta os chips adquiridos da Nvidia nesse espaço, o "proprietário" é a Nvidia.

Lambda: a camada intermediária entre oferta e demanda de computação

Lambda é uma provedora de serviços de nuvem especializada em computação via GPU, com investimento da Nvidia. Neste acordo, ela atua conectando o fornecimento de chips à demanda computacional das empresas de modelos: compra GPUs da Nvidia, instala nos espaços alugados pela Nvidia e entrega à Anthropic sob forma de serviços de nuvem.

Segundo informações, a Lambda está negociando uma rodada de pré-IPO de até 3 bilhões de dólares, podendo alcançar uma avaliação superior a 12 bilhões de dólares. Em novembro, a Lambda arrecadou mais de 1,5 bilhão de dólares em uma rodada de financiamento. A empresa também firmou um acordo com a Microsoft no ano passado, para implantar infraestruturas de IA impulsionadas por dezenas de milhares de processadores Nvidia.

Para a Nvidia, essa transação representa uma participação multifacetada — além de vender chips à Lambda, ela compartilha o crescimento como investidora e, através do aluguel, controla um elo estratégico dentro do data center. Em torno deste acordo, a Nvidia consegue expandir ainda mais sua influência na cadeia de fornecimento de computação para IA, além de ser apenas uma fornecedora de chips.

Mais um pedido na corrida armamentista de computação

O valor de 35 bilhões de dólares faz parte da estratégia de expansão computacional da Anthropic. Para suportar o rápido aumento na demanda por treinamento e inferência de modelos, a Anthropic tem firmado vários contratos de grande porte, incluindo uma parceria de cerca de 45 bilhões de dólares com a SpaceX, um acordo de 1,8 bilhão de dólares com a Akamai, além da aquisição de chips e serviços de nuvem do Google. O pedido feito à Lambda representa mais um passo na corrida pelo poder computacional frente a rivais como OpenAI e Google.

O significado desse acordo é claro: apesar de a Anthropic já estar desenvolvendo seus próprios chips e ampliando a diversidade de fornecedores, sua expansão computacional, no curto e médio prazo, ainda depende de compras massivas de GPUs da Nvidia. E a Nvidia atua nessa transação simultaneamente como fornecedora de chips, investidora da provedora de nuvem e locadora do data center, participando de forma muito mais profunda do que apenas a venda de hardware.