Pré-abertura do mercado dos EUA | Futuros dos três principais índices apresentam variações; estreia de Waller em Jackson Hole acontece hoje à noite; ações da Marvell Technology (MRVL.US) despencam após divulgação de resultados

Tendências do Mercado Antes da Abertura

1. Na sexta-feira, 28 de agosto, antes da abertura dos mercados nos EUA, os futuros dos três principais índices de ações apresentavam variações distintas. Até o momento desta nota, o futuro do Dow Jones subia 0,10%, o futuro do S&P 500 caía 0,03% e o futuro do Nasdaq recuava 0,34%.

2. Até o momento desta nota, o índice DAX da Alemanha subia 0,54%, o índice FTSE 100 do Reino Unido avaliava 0,14%, o índice CAC40 da França subia 0,96% e o índice Euro Stoxx 50 avançava 0,68%.

3. Até o momento desta nota, o petróleo bruto WTI caía 0,73%, cotado a US$ 82,92 por barril. O Brent recuava 0,59%, negociado a US$ 88,00 por barril.

Notícias de Mercado

Waller faz sua estreia em Jackson Hole, mercado atento aos sinais de juros e inflação. O presidente do Fed, Kevin Waller, fará discurso às 22h (horário de Pequim) no simpósio anual de Jackson Hole, onde o mercado aguarda suas declarações sobre as reformas do Fed e a direção da política monetária. Desde que assumiu, Waller ainda não apresentou orientação clara para as taxas de juros de curto prazo. Conhecido por sua postura dura, ele está comprometido em trazer a inflação para a meta de 2%, mas ainda não detalhou o caminho para atingir esse objetivo. Com os custos de financiamento de longo prazo próximos ao maior patamar em vinte anos, investidores esperam que este discurso traga pistas políticas importantes.

Japão intervém no câmbio e investe quase US$ 100 bilhões em um mês, marca recorde histórico. Dados do Ministério das Finanças japonês mostram que, nas quatro semanas até 26 de agosto, o governo do Japão injetou cerca de US$ 96,4 bilhões (aproximadamente 15,4 trilhões de ienes) para intervir no mercado cambial, estabelecendo o maior volume de intervenção em um único mês já registrado, após o iene atingir seu menor nível em quarenta anos. Essa ação contou com apoio explícito dos EUA, com ambos os países coordenando intervenções em 31 de julho. O ministro das Finanças japonês e o secretário do Tesouro americano confirmaram essa medida, e declararam que, se necessário, intervirão novamente sem hesitação. Embora a participação dos EUA não esteja refletida nos dados japoneses, seu valor simbólico fortaleceu significativamente o sinal de dissuasão.

Goldman Sachs: Exportações de petróleo do Golfo Pérsico recuperam para cerca de dois terços do patamar pré-guerra. De acordo com a Goldman Sachs, as exportações de petróleo da região do Golfo Pérsico recuperaram para cerca de dois terços dos níveis anteriores ao conflito. Analistas como Daan Struyven destacaram que, impulsionado pelo aumento do tráfego no Estreito de Ormuz, o volume total de exportações de petróleo bruto e derivados já atingiu entre 15 a 16 milhões de barris por dia, ainda 7 a 8 milhões a menos em relação aos níveis pré-conflito, mas bem acima do ponto mais baixo de 5 a 6 milhões de março. Só pelo Estreito de Ormuz, o volume pode já estar próximo da estimativa dos EUA, de 8 a 10 milhões de barris diários. A Goldman Sachs observa: “Num cenário de interrupção contínua do abastecimento, ainda vemos maior potencial de alta para os preços do gás natural europeu e derivados do que para o petróleo bruto.”

EUA pretendem impulsionar consenso de crescimento no G20 e pressionar Irã; Bysond presidirá reunião de ministros das Finanças. Segundo um alto funcionário do Tesouro dos EUA, o governo Trump busca, durante a próxima reunião de ministros das Finanças e presidentes de bancos centrais do G20, promover consenso entre as principais economias para estimular o crescimento, reduzir desequilíbrios globais e enfrentar os desafios da dívida soberana. Os EUA também pressionarão os membros a cortar recursos econômicos do Irã, intensificando o cerco a Teerã. O secretário do Tesouro dos EUA, Bysond, presidirá a reunião na segunda e terça-feira em Asheville, Carolina do Norte. Antes disso, os EUA haviam evitado o processo do G20 liderado pela África do Sul no ano passado; agora, sua volta marca o retorno à liderança na agenda deste fórum econômico multilateral.

EUA negociam participação em campos petrolíferos da Venezuela e podem garantir concessão de 100 anos. Fontes relataram que os EUA estão em tratativas com a Venezuela para discutir a aquisição de participação significativa em seus campos petrolíferos, incluindo propostas para garantias de arrendamento por 100 anos em diversos campos. Se concretizado, isso ampliaria a influência do governo Trump sobre o futuro governo venezuelano pós-Maduro e as gigantescas reservas energéticas do país. A Casa Branca e o governo venezuelano não comentaram. As negociações seguem em andamento e as condições finais ainda podem mudar. A imprensa já havia informando sobre discussões do governo Trump com o governo interino da Venezuela para participação nos ativos de petróleo do país.

SoftBank busca empréstimo de US$ 10 bilhões para refinanciar investimentos na OpenAI. Fontes afirmam que a SoftBank está buscando um empréstimo de US$ 10 bilhões para obter mais recursos e refinanciar dívidas usadas em investimentos realizados na gigante americana OpenAI. O empréstimo, com vencimento em dois anos, teria um spread cerca de 275 pontos-base acima da taxa SOFR. Parte dos recursos pode servir para quitar um empréstimo-ponte de US$ 40 bilhões tomada no início do ano para investir na OpenAI.

Anthropic pode divulgar prospecto em 10 dias; IPO entra na reta final. Segundo fontes, a Anthropic planeja publicar seu prospecto de IPO logo após o Dia do Trabalho nos EUA (7 de setembro), podendo abrir capital no final de setembro ou início de outubro. A empresa permitirá que acionistas atuais vendam ações no IPO, com alguns enfrentando período de lock-up superior a 180 dias, reduzindo pressão de venda pós-listagem. Ainda não se sabe a proporção entre papéis novos e vendidos pelos acionistas, mas a Anthropic busca captar pelo menos US$ 130 bilhões para expandir capacidade computacional, acima dos US$ 86 bilhões levantados pela SpaceX em junho.

Notícias de Empresas

Rumores de suspensão parcial de acordos de divisão de receitas de IA na nuvem da Nvidia (NVDA.US) envolvem US$ 36 bilhões; porta-voz nega. Pessoas informadas dizem que a Nvidia suspendeu parte dos acordos de crédito de divisão de receitas com provedores de serviços de IA na nuvem, iniciados em julho. Segundo esses acordos, a Nvidia garante capacidade de aluguel de GPUs em troca de 50% de receita excedente, perfazendo compromisso de US$ 36 bilhões. Alguns funcionários temem possível revisão antitruste, mas a Nvidia declara que o modelo segue em operação.

Zuckerberg critica, mas Meta (META.US) ainda paga centenas de milhões por mês à Anthropic. De acordo com fontes, a Meta estimou que, neste ano, os gastos com modelos da Anthropic poderiam chegar a US$ 10 bilhões anuais. Após reduzir parte das aquisições neste verão, a empresa continua gastando centenas de milhões por mês com ferramentas Anthropic. Tanto Meta quanto Anthropic recusaram comentários. Este mês, Zuckerberg publicou crítica a grandes laboratórios de IA que, segundo ele, concentram poder sob narrativa "apocalíptica", sem citar a Anthropic diretamente. Porém, o CEO da Anthropic, Dario Amodei, é um dos principais porta-vozes públicos do "risco da IA", e o texto foi amplamente interpretado como uma resposta direta a ele.

Adquisicão “do século” de pagamentos digitais de US$ 53 bilhões fracassa! PayPal (PYPL.US) despenca 15% no pré-mercado. Fontes disseram que o consórcio formado por Advent International e Stripe desistiu oficialmente de comprar a PayPal, fazendo a ação cair cerca de 16% antes da abertura. A oferta, de US$ 60,50 por ação (total de US$ 53 bilhões), foi rejeitada pelo conselho da PayPal, que considerou o valor insuficiente. Comparada ao valor recorde durante o boom dos pagamentos online na pandemia, de US$ 360 bilhões em 2021, a proposta representava apenas uma fração daquele pico histórico.

Musk diz que receita da SpaceX (SPCX.US) pode chegar a US$ 3,5 trilhões até 2033. Um usuário compartilhou no X (ex-Twitter) um relatório do Morgan Stanley estimando que a SpaceX tem alta atratividade, e que o mercado subestima a escala do projeto Starship. Segundo o relatório, até 2040 seriam possíveis 5800 lançamentos Starship por ano em oito bases, com receita estimada de US$ 3,5 trilhões. O CEO da Mach 33, Aaron Burnett, comentou que a estimativa do banco usou apenas metade dos objetivos públicos da SpaceX e com dez anos de atraso. Musk respondeu dizendo: "Segundo minha estimativa mais otimista, US$ 3,5 trilhões de receita pode ser alcançada por volta de 2033; apenas para referência."

Receita em nuvem de IA cresce, mas dores de transição pesam e prejuízo da IREN (IREN.US) no Q4 surpreende negativamente. No quarto trimestre, a IREN teve receita de US$ 137,2 milhões, abaixo do esperado, com prejuízo líquido de US$ 684 milhões — bem superior ao previsto. Receita de serviços de nuvem em IA cresceu para US$ 70,5 milhões no trimestre, alta anual de cerca de sete vezes; já a receita de mineração de bitcoin caiu, e custos com pessoal e investimentos em plataforma pressionaram o EBITDA. Segundo o CEO, a capacidade da empresa está praticamente vendida até 2026, e já foi entregue à Microsoft o primeiro projeto de GPU com refrigeração líquida.

Marvell Technology (MRVL.US) cai mais de 8% no pré-mercado, mercado tem receio quanto à realização de pedidos de IA. A Marvell reportou receita de US$ 2,74 bilhões e lucro por ação de US$ 0,94 no Q2 do ano fiscal de 2026, ambos acima das expectativas; o guidance para o Q3 também foi positivo. Apesar de um acordo com o Google para chips de IA, a perspectiva de receita de longo prazo não foi significativamente revisada para cima, e o aumento do volume de vendas para o Google só é esperado para o ano fiscal de 2029, decepcionando o mercado e levando a uma queda de mais de 8% no pré-mercado.

Autodesk (ADSK.US) supera previsões no Q2, mas guidance de lucro e aquisição afetam ações. A Autodesk teve receita de US$ 2,05 bilhões e lucro por ação de US$ 3,30 no segundo trimestre, superando estimativas. Os segmentos de construção e manufatura impulsionaram crescimento de 16% na receita. Entretanto, as projeções de lucro para o 3º trimestre ficaram muito abaixo do esperado e a aquisição da MaintainX por US$ 3,6 bilhões trouxe custos de integração que corroem a margem, gerando preocupações tanto sobre a pressão de lucros no curto prazo quanto sobre a disrupção de IA no software tradicional, levando a uma queda de mais de 4% nas ações no pré-mercado.

Workday (WDAY.US) tem desempenho misto no Q2; guidance de contratos em backlog para Q3 decepciona e desafia recuperação. O segundo trimestre da Workday trouxe receita de US$ 2,65 bilhões e lucro ajustado por ação de US$ 2,75, ambos acima do previsto. No entanto, a guidance de backlog de assinaturas para o terceiro trimestre ficou em US$ 27,4 bilhões, bem abaixo dos US$ 28,6 bilhões esperados, causando preocupações no mercado. A empresa informou que IA já é responsável por mais de 25% do novo valor anual de contratos e anunciou programa de recompra de US$ 4 bilhões, além de ampliar parcerias com AWS e Google Cloud.

Principais Dados Econômicos e Agenda de Eventos

Às 22h (horário de Pequim): Índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan para agosto (versão final); variação bruta anual não ajustada do emprego não-agrícola para 2026 nos EUA (estimativa inicial); primeira participação de Waller como presidente do Fed na conferência global de bancos centrais em Jackson Hole (o discurso pode se estender até por volta das 23h).

À 1h do dia seguinte (horário de Pequim): Contagem total de plataformas de perfuração nos EUA até a semana de 28 de agosto.