Reduzindo tecnologia e focando em índices! Bridgewater quase zerou posição na Micron (MU.US) no segundo trimestre e apostou pesado em ações de energia e no S&P 500

O APP da Zhihong Finance recebeu informações de que, segundo a divulgação da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), a Bridgewater Associates apresentou o relatório de posições (13F) referente ao segundo trimestre, com data de encerramento em 30 de junho de 2026.

Dados estatísticos mostram que o valor total de mercado das posições da Bridgewater no segundo trimestre chegou a US$ 24,4 bilhões, enquanto no trimestre anterior era de US$ 22,4 bilhões. No segundo trimestre, a Bridgewater adicionou 213 novas ações ao portfólio e aumentou a posição em 399 papéis; ao mesmo tempo, reduziu posições em 379 ações e vendeu totalmente 209. Dentre elas, as dez maiores posições representam 40,05% do valor total do portfólio.

Entre as cinco principais ações com maior peso, o ETF-SPDR do S&P 500 (SPY.US) ocupa o primeiro lugar, com cerca de 5,32 milhões de ações, valor de mercado aproximado de US$ 3,973 bilhões, representando 16,30% do portfólio, e quantidade aumentada em 21,89% em relação ao trimestre anterior.

O ETF-iShares do S&P 500 (IVV.US) ocupa o segundo lugar, com cerca de 3 milhões de ações, valor de mercado de aproximadamente US$ 2,248 bilhões, correspondendo a 9,22% do portfólio, e um aumento de posição de 12,06% em comparação com o último trimestre.

NVIDIA (NVDA.US) está em terceiro lugar, com cerca de 3,87 milhões de ações, valor de mercado de US$ 773 milhões, representando 3,17% do portfólio, e uma diminuição de 17,62% na quantidade em relação ao trimestre anterior.

Broadcom (AVGO.US) está em quarto lugar, com aproximadamente 1,32 milhões de ações, valor de mercado de US$ 498 milhões, representando 2,04% do portfólio, e uma redução de 28,19% em relação ao trimestre anterior.

Amazon (AMZN.US) ocupa o quinto lugar, com cerca de 2,03 milhões de ações, valor de mercado de US$ 483 milhões, representação de 1,98% do portfólio, e uma diminuição de 53,85% em relação ao último trimestre.

Do sexto ao décimo lugar na lista de maiores posições da Bridgewater estão: Google (GOOGL.US), Lam Research (LRCX.US), S&P 500 ETF-Vanguard (VOO.US), AMD (AMD.US), e MSCI Korea ETF-iShares (EWY.US).

Desta vez, a Bridgewater apresentou uma tendência de redução em tecnologia e aumento em índices; nas dez principais posições, houve um aumento acentuado nos ETFs do S&P 500 enquanto foi realizada uma redução abrangente nas ações de tecnologia e semicondutores.

O movimento de aumento de posição mais notável nesta temporada foi nos ETFs de índices amplos. Os três ETFs do S&P 500 — SPY, IVV e VOO — responderam juntos por 26,81% do portfólio 13F, significativamente acima dos cerca de 20,9% do trimestre anterior.

Enquanto reduziu ações de tecnologia, a Bridgewater adicionou ativos de utilidades públicas e energia. No segundo trimestre, abriu posições em Eversource Energy (ES.US), ExxonMobil (XOM.US) e outras ações de energia, incluindo aproximadamente 1,195 milhões de ações da Eversource Energy, equivalente a 0,35% do portfólio. Também adquiriu 140 mil ações da plataforma de tecnologia de publicidade AppLovin (APP.US) e 630 mil ações da empresa de software corporativo ServiceNow (NOW.US), representando 0,31% e 0,26% do portfólio, respectivamente.

Neste trimestre, a instituição aumentou a posição da Shell (SHEL.US) de cerca de 312 mil ações para aproximadamente 1,53 milhão de ações, com o percentual da posição aumentando 389%. Além disso, aumentou as posições em Vistra Energy (VST.US), Petrobras (PBR.US), Pacific Gas and Electric (PCG.US), respectivamente em 400 mil ações, 5,37 milhões de ações e 5,9 milhões de ações, com percentual de aumento nas posições de 116%, 467% e 24.079%.

No segundo trimestre, a Bridgewater vendeu completamente Cisco (CSCO.US), Palantir (PLTR.US) e CrowdStrike (CRWD.US). Além disso, reduziu 92% da posição em Micron, que agora representa 0,55% do portfólio, e diminuiu a posição em Microsoft (MSFT.US) e Seagate Technology (STX.US) em 34,39% e 39,29%, respectivamente.

Em relação à mudança de proporção em posições, as cinco principais compras foram: ETF-SPDR do S&P 500, ETF-iShares do S&P 500, ETF-Vanguard do S&P 500, Broadcom, Pacific Gas and Electric, Shell.

As cinco principais vendas incluem: Amazon, Micron, TSMC (TSM.US), GE Vernova (GEV.US), Microsoft.