A Point72, do Cohen, muda estratégia em IA: reduz participação em Nvidia (NVDA.US) e Broadcom (AVGO.US) e abre posição em Texas Instruments (TXN.US)

O APP da Zhihong Finance obteve informações de que, de acordo com a divulgação da SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA), a Point72 Asset Management, do bilionário Steve Cohen, apresentou o relatório de posições (13F) referentes ao segundo trimestre encerrado em 30 de junho de 2026.

Segundo os dados estatísticos, o valor total de mercado das posições da Point72 no segundo trimestre atingiu 90,7 bilhões de dólares, um aumento de 16% em relação aos 78,1 bilhões de dólares do trimestre anterior. Nesse período, foram abertas posições em 1.064 ações, aumentada a participação em 1.327, enquanto foram zeradas 845 e reduzidas em 1.461. Os dez principais ativos representam 11,21% do valor total de mercado das posições.

Entre os cinco ativos com maior peso, Credo Technology (CRDO.US) ocupa a primeira posição, com valor de 1,673 bilhões de dólares, correspondendo a 1,84% do portfólio, sendo a quantidade de ações 17,73% menor que no trimestre anterior. A Credo é uma empresa de semicondutores focada em soluções de conexão de alta velocidade e eficiência energética para centros de dados e redes de inteligência artificial, cuja cotação disparou 190% no segundo trimestre.

As opções de venda do índice S&P 500 (SPY.US,PUT) ficaram na segunda posição, com valor de 1,164 bilhões de dólares, representando 1,28% do portfólio e aumento de 27,28% na quantidade em relação ao trimestre anterior.

A ASML (ASML.US), gigante das máquinas de litografia, ocupa a terceira posição, com valor de 1,103 bilhões de dólares, correspondendo a 1,22% do portfólio, e redução de 1,78% na quantidade de ações em relação ao trimestre anterior.

As opções de compra do índice S&P 500 (SPY.US,CALL) ficaram na quarta posição, com valor de 1,068 bilhões de dólares, representando 1,18% do portfólio e aumento de 16,25% na quantidade em relação ao trimestre anterior.

A Amazon (AMZN.US) ocupa a quinta posição, com valor de 1,061 bilhões de dólares, correspondendo a 1,17% do portfólio e diminuição de 10,27% na quantidade de ações em relação ao trimestre anterior.

Vale destacar que entre os dez principais ativos do portfólio, oito são do setor de tecnologia da informação, evidenciando a confiança contínua da Point72 na potência computacional da IA e na cadeia de semicondutores.

No que diz respeito às operações específicas, no segundo trimestre a instituição reduziu sua participação nas gigantes dos chips como NVIDIA, Broadcom e AMD, ao mesmo tempo em que expandiu a alocação de recursos para segmentos diferenciados da cadeia. Foram abertas posições em gigantes de chips analógicos como Texas Instruments (TXN.US), fornecedor de serviços de fabricação eletrônica Flex (FLEX.US), fabricante de semicondutores de potência ON Semiconductor (ON.US) e fornecedora de servidores de IA Hewlett Packard Enterprise (HPE.US), formando uma pauta vertical desde design de chips, fabricação até hardware de servidores. No segundo trimestre a instituição também zerou posições em empresas de consumo como Clorox (CLX.US), Ross Stores (ROST.US), Costco (COST.US), Airbnb (ABNB.US), entre outras.

Considerando as variações de proporção das posições, os cinco principais ativos comprados foram: Snowflake (SNOW.US), Seagate Technology (STX.US), fornecedor de peças de equipamentos para semicondutores MKS Instruments (MKSI.US), gigante de bebidas Keurig Dr Pepper (KDP.US) e opções de venda da Johnson & Johnson (JNJ.US,PUT).

Os cinco principais ativos vendidos foram: NVIDIA (NVDA.US), opções de venda do Nasdaq 100 (QQQ.US,PUT), Teradyne (TER.US), Broadcom (AVGO.US) e Analog Devices (ADI.US).