Mudança nas posições do 13F de Berkshire no segundo trimestre: aumento nas participações do Google e Delta Air Lines, redução das ações do Bank of America por dois trimestres consecutivos.

Autor: Wall Street News

Após Warren Buffett, o “Oráculo das Ações”, deixar o cargo de CEO, o segundo relatório 13F da Berkshire Hathaway foi publicado.

Segundo documentos divulgados em 14 de agosto no horário da Costa Leste dos EUA, até o final do segundo trimestre, o valor de mercado do portfólio de ações 13F da Berkshire era de aproximadamente 299,3 bilhões de dólares, um aumento de 12,09% em relação ao final do primeiro trimestre, quando era cerca de 263,1 bilhões de dólares. No geral, a Berkshire comprou 1 nova ação, aumentou a participação em 7 ações, reduziu em 6 ações e vendeu completamente 1 ação durante o segundo trimestre.

Pode-se observar que, sob a liderança de Greg Abel, a Berkshire tem apostado mais em setores como Alphabet, habitação e aviação, enquanto reduziu gradualmente participações em instituições financeiras tradicionais e alguns ativos de consumo.

Considerando as duas classes de ações da Alphabet de forma consolidada, as dez maiores participações da Berkshire atualmente são Apple, American Express, Alphabet, Coca-Cola, Bank of America, Chevron, Occidental Petroleum, Chubb (seguradora suíça), Moody’s e Kraft Heinz.

Apple ainda é a principal posição da Berkshire, com valor de mercado de cerca de 65,95 bilhões de dólares, representando aproximadamente 22% do portfólio de ações 13F; American Express está em segundo lugar, com cerca de 51,28 bilhões de dólares, equivalente a 17,14%; Alphabet, consolidada, ocupa o terceiro lugar; Coca-Cola e Bank of America aparecem, respectivamente, em quarto e quinto.

No segundo trimestre deste ano, a Berkshire continuou aumentando significativamente sua participação no conglomerado Alphabet. Foram adquiridas cerca de 24,54 milhões de ações da Alphabet-A, um incremento de 45,24%, elevando o total para cerca de 78,79 milhões de ações, com valor perto de 28,158 bilhões de dólares; foram compradas também cerca de 23,6 milhões de ações da Alphabet-C, um aumento de 658,35%, terminando o trimestre com aproximadamente 27,19 milhões de ações e valor de cerca de 9,606 bilhões de dólares.

Com isso, Alphabet-A e Alphabet-C somaram, ao final do segundo trimestre, um valor de mercado de aproximadamente 37,764 bilhões de dólares, representando cerca de 12,62% do portfólio de ações 13F, superando Coca-Cola e tornando-se, em números consolidados, a terceira maior posição da Berkshire, atrás apenas de Apple e American Express.

Entre as dez maiores posições, a única reduzida foi Bank of America. Durante a temporada, foram vendidas cerca de 30,2 milhões de ações, e considerando o preço no fim do período, a Berkshire vendeu cerca de 30,23 milhões de ações, uma redução de 5,89%, com valor correspondente de aproximadamente 1,72 bilhões de dólares. Bank of America foi o maior alvo de redução no trimestre. Ao final do período, a Berkshire ainda possuía 483 milhões de ações do Bank of America, com valor de cerca de 27,544 bilhões de dólares, representando 9,2% do portfólio de ações 13F, permanecendo como a quinta maior posição. Bank of America ainda é um investimento importante para a Berkshire, mas segue sendo reduzido pelo segundo trimestre consecutivo.

Além disso, as demais posições entre as dez maiores permaneceram inalteradas no segundo trimestre.

Em relação às operações de aumento de participações, no segundo trimestre deste ano, a Berkshire comprou cerca de 17,51 milhões de ações da Delta Air Lines, um aumento de aproximadamente 44%, chegando ao final com 57,32 milhões de ações, valor de mercado de cerca de 5,369 bilhões de dólares; também aumentou a participação na construtora de casas Lennar, com cerca de 3,01 milhões de ações da classe A, incremento próximo de 30%, além de 60 mil ações da classe B; comprou cerca de 4,31 milhões de ações da Macy’s, aumento de 141,82%; e adquiriu uma pequena quantidade, cerca de 550 mil ações do The New York Times.

No segundo trimestre, a única nova posição aberta pela Berkshire foi Horton Homes, com uma pequena compra de 3.564 ações, aproximadamente 580 mil dólares.

Em relação à redução de participações, além de Bank of America, a Berkshire também diminuiu posições em Ally Financial, Capital One, DaVita (provedora de serviços de diálise renal), Kroger (varejista de supermercados) e Nucor (fabricante de aço). Após uma redução significativa da Constellation Brands (produtora de bebidas alcoólicas) no primeiro trimestre, a Berkshire vendeu toda sua posição na empresa no segundo trimestre.