O FMI alerta que a inteligência artificial está remodelando o sistema financeiro, velocidade, interconectividade e riscos de rede surgem como novos desafios para a estabilidade.

BlockBeats News, 24 de julho. O Fundo Monetário Internacional (IMF) emitiu um alerta de que a inteligência artificial está entrando no núcleo do sistema financeiro, transformando a forma como transações, crédito, regulamentação e infraestrutura financeira operam. No entanto, o uso simultâneo e generalizado de modelos de IA pode amplificar a volatilidade do mercado e introduzir novos riscos sistêmicos.

O IMF declarou que os reguladores financeiros atuais precisam focar em três áreas principais: fortalecer a governança sobre transações movidas por IA, atividades de crédito e Supervisory Technology (SupTech); aumentar a transparência do mercado em relação às aplicações de IA, dependência de modelos e exposição a riscos; aprimorar a cooperação internacional para fortalecer a resiliência do sistema financeiro e as capacidades de defesa de redes.

O IMF destacou que a IA está comprimindo o tempo de tomada de decisão nos mercados financeiros. Modelos de machine learning são amplamente utilizados para estratégias de negociação, geração de sinais de alta frequência, análise financeira corporativa e avaliação de risco de crédito. Em condições normais de mercado, a IA ajuda a aumentar a liquidez, reduzir custos e melhorar a identificação de riscos.

No entanto, durante períodos de estresse no mercado, a IA pode atuar como um amplificador de volatilidade. Quando diversos modelos de IA, baseados em dados e sinais semelhantes, ajustam suas posições simultaneamente, isso pode desencadear um “efeito manada de IA”, agravando as oscilações do mercado e potencialmente aumentando o risco de futuros “flash crashes”.

Além disso, a opacidade dos modelos de IA também aumenta os desafios regulatórios. O IMF acredita que mesmo grandes instituições financeiras podem ter dificuldade para explicar a lógica de tomada de decisão das estratégias de IA em ambientes extremos de mercado, enfraquecendo a capacidade dos reguladores de identificar riscos com antecedência.

O IMF também alertou que a dependência centralizada de infraestrutura de IA está surgindo como uma nova fonte de risco. Muitas instituições financeiras dependem de poucos provedores de serviços em nuvem, fornecedores de dados e fornecedores de modelos de IA. Se fornecedores chave enfrentarem falhas técnicas, ataques de rede ou choques geopolíticos, isso pode afetar simultaneamente várias instituições financeiras.

No campo regulatório, a IA está auxiliando bancos centrais e instituições financeiras a aprimorar a supervisão do mercado, identificação de riscos e eficiência regulatória. No entanto, o IMF destaca que a IA deve fortalecer o julgamento regulatório, e não substituir a tomada de decisão humana.