Por trás da aparente calma das ações dos EUA, há crises iminentes! Conflitos geopolíticos aumentam a probabilidade de alta de juros pelo Federal Reserve e analistas soam o alarme de recessão econômica

O aplicativo de notícias financeiras Zhitong Finance informou que o analista Daniel Jones, da Seeking Alpha, alertou que uma recessão econômica nos Estados Unidos pode estar se aproximando e pediu cautela aos investidores em meio à escalada de conflitos geopolíticos e ao aumento dos preços do petróleo bruto. Embora o mercado de ações dos EUA permaneça relativamente estável, Jones avaliou que os movimentos do mercado na quarta-feira escondiam fatores subjacentes, com a pressão econômica aumentando sob uma aparência tranquila.

Jones afirmou que nos últimos 30 minutos de negociação, os principais índices dos EUA apresentaram pouca volatilidade: o Dow Jones Industrial Average ficou praticamente estável, o S&P 500 caiu 0,1% e o Nasdaq Composite recuou 0,6%.

"O mercado parece estar tenso, pois grandes divulgações de resultados corporativos estão por vir." Jones explicou que o atual período de divulgação de balanços está em seu pico, e os resultados das empresas ajudarão os investidores a entender o desempenho da economia.

Ele destacou especialmente que o relatório de resultados do segundo trimestre da gigante de veículos elétricos Tesla (TSLA.US), divulgado após o fechamento do mercado, é um indicador monitorado de perto por investidores. De acordo com informações, a Tesla superou as expectativas do mercado em receita no segundo trimestre, porém, o lucro líquido, lucro por ação e margem bruta ficaram aquém das previsões de Wall Street, e o fluxo de caixa livre foi negativo, refletindo a pressão sobre a lucratividade causada pelo aumento contínuo dos investimentos em inteligência artificial (IA) e robótica. Após o fechamento, as ações caíram mais de 4%.

O analista afirmou que o agravamento dos conflitos geopolíticos é um grande fator negativo que pesa sobre o mercado. Anteriormente, investidores esperavam uma gradual distensão nos conflitos entre Estados Unidos e Irã, mas a situação continuou a se deteriorar.

As forças Houthis implantaram mísseis e drones em partes do Mar Vermelho para atacar navios, enquanto Estados Unidos e Irã intensificaram seus ataques mútuos, levando o preço do petróleo WTI a subir 3% em um único dia.

"Independentemente de sua opinião sobre os motivos por trás deste conflito, é inegável que, a curto prazo, isso representa um impacto líquido negativo para a economia."

Os conflitos geopolíticos continuam elevando os preços internacionais do petróleo e agravando a pressão inflacionária, enquanto os fundamentos econômicos internos dos EUA continuam enfraquecendo. Emergindo um cenário de estagflação, Jones alerta: "A probabilidade de o Federal Reserve retomar o aumento de juros ainda este ano está crescendo."

Jones afirma: "Acredito que a economia dos EUA pode entrar em recessão em breve, por isso, exorto os investidores a agir com cautela."

Lado contraditório da economia americana: sombra dos aumentos de juros paira silenciosamente sobre o mercado

Dados mostram que a taxa anualizada de crescimento do PIB real dos EUA foi de 2,1% no primeiro trimestre de 2026, uma recuperação em relação aos 0,5% do final de 2025, com taxa de desemprego mantida em níveis baixos. Apesar de os indicadores macroeconômicos tradicionais demonstrarem certa resiliência, existe uma grande diferença de percepção entre empresas e famílias. No primeiro trimestre, os gastos de consumo pessoal, que representam cerca de 70% da economia dos EUA, cresceram 0,5%, abaixo dos 1,9% do último trimestre do ano anterior; ao mesmo tempo, impulsionados pela onda de inteligência artificial, os investimentos empresariais cresceram 10,6%, acima dos 2,4% do quarto trimestre do ano anterior.

Apesar da situação instável no Oriente Médio, a plataforma de previsão Polymarket mostra que os traders atualmente acreditam que a probabilidade de os EUA entrarem em "recessão técnica" até o final de 2026 é de apenas 12%, bem abaixo dos níveis do início deste ano.

No entanto, à medida que os conflitos entre Estados Unidos e Irã voltam a se intensificar e os preços internacionais do petróleo sobem, as preocupações sobre o ressurgimento da pressão inflacionária retornam, trazendo consigo a sombra de novos aumentos dos juros pelo Federal Reserve.

O Federal Reserve realizará sua próxima reunião de política monetária nos dias 28 e 29 de julho. Com a proximidade do evento, há uma divergência significativa no mercado quanto ao rumo da política do Fed, devido principalmente ao novo presidente Kevin Walsh ter abandonado a estratégia tradicional de "orientação futura", aumentando a incerteza quanto ao caminho da política monetária.

No momento, operadores estimam cerca de 30% de chance de o Federal Reserve anunciar um aumento de 25 pontos-base em 29 de julho, e cerca de 70% de chance de manter a taxa inalterada. Essa grande dispersão de expectativas às vésperas da reunião é vista como a nova norma sob a era Walsh no Federal Reserve.

Atualmente, o mercado de swaps de taxas de juros já precifica totalmente um aumento de 25 pontos-base pelo Fed em setembro e prevê que, até março do próximo ano, o total de aumentos poderá superar 50 pontos-base, indicando mais de dois aumentos de juros no horizonte segundo as expectativas do mercado.

O diretor de investimentos da Truist Advisory Services, Keith Lerner, alerta que atualmente "os preços do petróleo estão puxando as taxas de juros para cima", o que complica as decisões do Federal Reserve. Ele acredita que, embora um aumento de juros não seja certo por enquanto, a direção das mudanças no risco associado claramente não favorece o mercado.