MLCC também entra na “era dos contratos de longo prazo”: Samsung Electro-Mechanics assina acordo de US$ 200 milhões com gigante de tecnologia, garantindo fornecimento até 2027

A Samsung Electro-Mechanics está direcionando seus negócios de MLCC para servidores de IA para uma trajetória de “contratos de longo prazo”, tendência que está remodelando a dinâmica de oferta e demanda deste componente eletrônico essencial.

Segundo reportagens, em 23 de julho, a Samsung Electro-Mechanics revelou que assinou um contrato de fornecimento de MLCC avaliado em 295,12 bilhões de won (aproximadamente US$ 204 milhões) com uma grande empresa global de tecnologia, com período de fornecimento durante todo o ano de 2027. O nome da contraparte não foi divulgado devido a um acordo de confidencialidade entre as partes.

Este é o segundo mês consecutivo em que a Samsung Electro-Mechanics conquista um grande contrato de MLCC para servidores de IA, após fechar em junho um pedido de cerca de 450 bilhões de won. O valor total divulgado dos contratos de MLCC para servidores de IA já soma 750 bilhões de won (aproximadamente US$ 510 milhões) este ano; considerando o contrato de capacitor de silício de cerca de 1,5 trilhão de won assinado em maio, o valor total dos acordos de fornecimento de componentes para servidores de IA em 2024 já ultrapassa 2,25 trilhões de won (aproximadamente US$ 1,5 bilhão).

O presidente da Samsung Electro-Mechanics, Chang Duck-hyun, declarou:

“Este grande contrato é resultado do reconhecimento da tecnologia de MLCC da Samsung Electro-Mechanics como componente central da infraestrutura de IA. Com base na profunda confiança dos clientes, aceleraremos o desenvolvimento de produtos de próxima geração, construiremos uma cadeia de suprimentos estável e lideraremos o mercado de componentes para IA.”

No dia do anúncio, as ações da Samsung Electro-Mechanics chegaram a subir mais de 8% durante o pregão, atingindo 1,475 milhão de won, superando os ganhos de blue chips como Samsung Electronics e SK hynix no índice KOSPI.

Grandes contratos consecutivos: pedidos de MLCC para servidores de IA aceleram acúmulo

O valor deste contrato representa cerca de 2,6% da receita consolidada do ano passado da Samsung Electro-Mechanics, que foi de 11,3145 trilhões de won, e refere-se ao fornecimento em larga escala de MLCC de alto desempenho para servidores de IA e sistemas de data center do cliente. Ao analisar o cronograma, os pedidos de componentes para servidores de IA da empresa este ano mostram ritmo claramente acelerado:

Em maio, assinou um contrato de fornecimento de capacitores de silício de longo prazo de cerca de 1,5 trilhão de won com um cliente global; em junho, fechou um acordo de fornecimento de MLCC para servidor de IA de aproximadamente 450 bilhões de won com outra grande empresa de tecnologia global; o contrato divulgado em julho eleva o valor total público dos contratos de MLCC para servidores de IA para 750 bilhões de won somente este ano.

De acordo com reportagens, observadores do setor destacam que contratos de fornecimento de MLCC de longo prazo e em grande escala são raros no setor, sinalizando que esse componente, tradicionalmente marcado por pedidos de curto prazo, está evoluindo para um modelo de contratos de longo prazo impulsionado pelo aumento da demanda de infraestrutura de IA.

O MLCC é conhecido como o “arroz da indústria eletrônica”, tendo como principal função fornecer corrente estável e controlar flutuações de voltagem em circuitos eletrônicos. No contexto de servidores de IA, esse valor estratégico é amplamente ampliado.

Comparado aos servidores convencionais, um servidor de IA pode exigir mais de dez vezes a quantidade de MLCC — até 600 mil unidades por rack de servidor.

Além disso, os requisitos técnicos de MLCC para servidores de IA são extremamente rigorosos, exigindo design ultracompacto, alta capacidade, resistência a altas temperaturas, alta tensão, antideformação de substrato e outros padrões de confiabilidade; poucas empresas no mundo têm capacidade de fornecer em larga escala de fato.

Em relação ao capacitor de silício, este produto, instalado dentro do encapsulamento de chips de IA (incluindo GPU e memória de alta largura de banda HBM), é usado para auxiliar na estabilização do fornecimento de energia, com uma resistência de cerca de 1% da de um MLCC convencional, apresentando vantagens marcantes de desempenho.

A Samsung Electro-Mechanics mantém posição de liderança global no mercado de MLCC para servidores de IA, com mais de 40% de participação de mercado. Este domínio é considerado o principal suporte para a preferência contínua de grandes clientes pela empresa e é também um dos principais fatores para a valorização das ações após o anúncio do contrato de capacitores de silício de longo prazo em maio.

A Samsung Electro-Mechanics afirma que está negociando fornecimento de MLCC de médio e longo prazo com vários clientes globais e planeja expandir contratos de fornecimento de longo prazo para, além de consolidar a demanda de MLCC para servidores de IA, acelerar a transição para um portfólio de produtos de alto valor agregado centrado em aplicações industriais, eletrônicos automotivos e servidores de IA.