JPMorgan: O crescimento dos lucros impulsionará a recuperação das ações de semicondutores

Os estrategistas da JPMorgan afirmam que as ações relacionadas à IA provavelmente não ficarão sob pressão por muito tempo; espera-se que o forte crescimento dos lucros e a melhoria das avaliações voltem a estimular a demanda, especialmente no caso das empresas de semicondutores. A equipa liderada por Mislav Matejka destaca que as ações de semicondutores estão desconectadas das perspectivas de crescimento de lucros melhoradas e que um aumento substancial na oferta só deve ocorrer em 2028, sendo prematuro refletir um ponto de inflexão nos preços de semicondutores no mercado neste momento. Os fundamentos permanecem construtivos, e o índice de força relativa das ações de chips está próximo de uma zona de sobrevenda. Os estrategistas da JPMorgan sugerem que, se as expectativas de despesas de capital dos operadores de data centers hiperescaláveis se mantiverem fortes, os investidores devem reconsiderar entrar neste setor durante o verão.