Após queda abrupta de mais de 4%, ações sul-coreanas reduzem perdas; conflito entre EUA e Irã impulsiona preço do petróleo acima de US$ 91, ouro à vista em queda

O conflito entre EUA e Irã se intensificou ainda mais durante o fim de semana, somado à contínua venda de ações de tecnologia, pressionando os mercados asiáticos nesta segunda-feira — com o petróleo disparando, as ações da Coreia do Sul despencando, e o índice MSCI Ásia-Pacífico ficando a um passo da "correção técnica".

No início do pregão asiático de segunda-feira, o índice composto de Seul, na Coreia do Sul, chegou a cair mais de 4%, mas a queda foi reduzida para menos de 1%. O mercado acionário japonês está fechado hoje devido a feriado, assim como o mercado à vista de títulos do governo. O índice australiano S&P/ASX 200 subiu levemente 0,3%. O índice MSCI Ásia-Pacífico já acumula queda superior a 9% desde o pico histórico de junho, aproximando-se da zona de correção técnica (normalmente definida como queda de 10% a partir do topo).

Os contratos futuros do petróleo Brent chegaram a subir mais de 3,8%, ultrapassando os 91 dólares por barril, maior nível desde junho; o petróleo WTI subiu cerca de 2,3% para 84,41 dólares o barril.

O gatilho para a disparada dos preços do petróleo foi uma nova rodada de combates entre EUA e Irã durante o fim de semana. Segundo a mídia iraniana, as Forças Armadas dos EUA lançaram ataques aéreos na ilha Qeshm, no Golfo Pérsico, e nas cidades do sul do Irã—Shadegan, Sirik e Hajiabad; segundo a “Notícias da Televisão Central da China”, o Kuwait afirmou que uma instalação de energia elétrica e dessalinização foi danificada devido a um ataque iraniano.

Wee Khoon Chong, estrategista macro da BNY em Hong Kong, escreveu em relatório para clientes: “O ambiente de risco na Ásia continua a se deteriorar. Correção das ações de tecnologia, fortalecimento do dólar, elevação dos preços do petróleo e tensões geopolíticas persistentes apontam para posições mais defensivas.”

Venda de ações de tecnologia não cessa, setor de semicondutores entra em mercado de baixa

A recente turbulência do mercado não é movida por um único fator. Antes mesmo da escalada das tensões no Oriente Médio, a venda de ações de tecnologia já havia se intensificado na sexta-feira passada — com o índice de semicondutores da Filadélfia entrando oficialmente em bear market.

Os futuros do Nasdaq 100 subiram levemente 0,1% nesta segunda-feira, mas o sentimento de mercado permaneceu frágil.

Kyle Rodda, analista sênior da Capital.com, apontou em relatório que a escalada das tensões no Oriente Médio “será sentida de modo agudo nos mercados asiáticos hoje”. Ele escreveu que a alta adicional dos preços do petróleo deve ameaçar a atividade econômica em “regiões altamente dependentes da importação de energia”, ao passo que a queda nas ações de semicondutores está “provocando um processo abrangente de desalavancagem global”.

Expectativas de inflação sobem, apostas em aumento de juros crescem

O preço do petróleo já subiu mais de 20% neste mês, reacendendo as preocupações com a inflação.

O presidente do Federal Reserve, Walsh, já afirmou de forma clara que conter a inflação está na agenda como prioridade máxima. Atualmente, o mercado acompanha a divulgação do PMI de julho desta semana para avaliar se a resiliência da economia dos EUA é suficiente para sustentar um aumento de juros pelo Fed em setembro ou outubro.

Elias Haddad, chefe de estratégia global de mercados do Brown Brothers Harriman, escreveu em relatório: “Se o PMI de julho comprovar ainda mais a força relativa da economia dos EUA, o dólar poderá obter impulso de alta esta semana.”

O índice do dólar ficou praticamente estável nesta segunda-feira, com o euro cotado a 1,1430 e o iene a 162,50.

O ouro à vista estendeu a tendência de queda da semana passada, tendo recuado brevemente abaixo dos 4.000 dólares; prata e platina caíram junto — a alta do petróleo reforçou a expectativa de que “os juros permanecerão elevados por mais tempo”, reduzindo o apelo dos metais preciosos como refúgio seguro.