Pesquisa de gestores de fundos do BofA: apostar na alta dos semicondutores globais se tornou uma das negociações mais lotadas da história

BlockBeats reporta que, em 17 de julho, a pesquisa global de gestores de fundos da Bank of America para julho revelou uma atitude contraditória dos investidores em relação às negociações de semicondutores de IA: a maioria ainda não aposta que o ciclo chegou ao fim, mas cada vez mais pessoas acreditam que essa negociação já está excessivamente congestionada.

Segundo a pesquisa, 82% dos gestores de fundos entrevistados consideram que “comprar semicondutores globais” é a negociação mais congestionada do mundo, estabelecendo um novo recorde. Ao mesmo tempo, a alocação em ações de tecnologia caiu de um excesso de ponderação líquida de 26% para 18%, mostrando que os investidores estão reduzindo parcialmente as posições compradas, mas ainda não migraram de fato para posições vendidas. A pesquisa também indica que 61% dos investidores não esperam que os hyperscalers anunciem cortes nos gastos de capital este ano.

A pesquisa da BofA também destaca que a bolha de IA se tornou um dos maiores riscos de cauda, com a proporção de escolha aumentando de 28% em junho para 45% em julho. No entanto, apenas uma parte dos investidores acredita que as ações de IA já estão numa fase de bolha; mais pessoas ainda veem o setor como estando na "fase de boom", ou seja, o momentum continua atraindo fluxos de capital, mas os riscos de posição e de avaliação estão em ascensão.

A pesquisa foi realizada entre 2 e 9 de julho, abrangendo 210 gestores de fundos, com ativos sob gestão totalizando cerca de 555 bilhões de dólares.