Goldman Sachs: exposição de fundos de hedge a ações de IA está no menor nível deste ano

BlockBeats News, 17 de julho – Dados de Prime Brokerage mostram que os fundos de hedge estão a reduzir a sua exposição a ações relacionadas à IA, explicando porque relatórios de resultados sólidos e orientações otimistas não foram suficientes para evitar a queda nas ações de empresas de chips.

De acordo com o The Wall Street Journal, citando dados de prime brokerage do Goldman Sachs, a exposição dos fundos de hedge a uma cesta de ações temáticas de IA caiu para o nível mais baixo deste ano. Esta cesta inclui ações de hardware e semicondutores de IA como AMD, Micron e Nvidia, que anteriormente registaram ganhos significativos. Os dados do Goldman indicam que a recente queda parece ser mais uma realização de lucros e ajuste de posições do que uma deterioração súbita dos fundamentos.

Este ciclo de desalavancagem ocorre após uma forte valorização das ações de chips. Apesar do bom desempenho da TSMC e da revisão de orientação da ASML, as ações de semicondutores ainda foram vendidas, com o índice PHLX Semiconductor a cair mais de 4% na quinta-feira. A visão estratégica relacionada do Goldman sugere que alguns fundos estão a considerar migrar de operações lotadas com chips para hyperscalers que tiveram desempenho relativamente inferior este ano, como Meta, Alphabet e Oracle.