Vendedores a descoberto aumentam apostas contra as ações da SpaceX (SPCX.US); posições vendidas representam cerca de 29% das ações em circulação

O aplicativo de notícias financeiras Zhihui Finance observou que, à medida que as ações da SpaceX (SPCX.US) continuam a enfraquecer, os vendedores a descoberto estão rapidamente aumentando suas apostas. Dados recentes mostram que as posições vendidas a descoberto já representam quase 30% das ações em circulação da empresa, totalizando cerca de US$ 25 bilhões. Ao mesmo tempo, o mercado está acompanhando de perto o próximo desbloqueio de ações e o 13º voo de teste da "Starship", dois eventos que podem se tornar importantes catalisadores para a movimentação dos preços das ações.

De acordo com dados da S3 Partners, atualmente cerca de 185 milhões de ações da SpaceX estão vendidas a descoberto, representando aproximadamente 29% das ações em circulação da empresa, com uma posição vendida total de cerca de US$ 25 bilhões.

Em comparação, há apenas três semanas, as ações vendidas a descoberto da SpaceX eram de cerca de 40 milhões, representando apenas cerca de 5% a 7% das ações em circulação. Isso significa que, em poucas semanas, as posições vendidas aumentaram significativamente.

Matthew Unterman, diretor de pesquisa da S3 Partners, afirmou que, desde a conclusão do IPO da SpaceX, o fluxo de capital apostando na queda das ações vem crescendo, estabelecendo continuamente posições especulativas vendidas. "Observamos um aumento contínuo nas posições vendidas desde o IPO, refletindo um clima de pessimismo crescente no mercado."

No início da negociação pública, o preço das ações da SpaceX teve um desempenho forte, mas depois mostrou uma clara fraqueza. Os dados indicam que as ações da empresa acumularam uma queda de cerca de 20% em julho, caindo abaixo do preço de oferta do IPO de US$ 135 pela primeira vez na quarta-feira e fechando em cerca de US$ 131 na quinta-feira.

Por trás do contínuo aumento das apostas dos vendedores a descoberto, um fator importante é o iminente período de desbloqueio de ações. Segundo dados da KeyBanc Capital Markets, o IPO da SpaceX liberou apenas cerca de 5% do total de ações emitidas, enquanto a maior parte dos cerca de 13 bilhões de ações emitidas permanece retida sob período de lock-up.

A KeyBanc prevê que o primeiro grande desbloqueio pode ocorrer por volta do anúncio dos resultados do segundo trimestre da companhia, quando aproximadamente 11% das ações emitidas poderão ser vendidas.

Depois disso, a partir do 70º dia após o IPO, a empresa liberará em lotes outros cerca de 4% das ações, e novas liberações ocorrerão com base no desempenho e na divulgação dos resultados do terceiro trimestre.

Atualmente, Elon Musk, fundador da SpaceX, detém cerca de 42% das ações da empresa, que permanecerão bloqueadas até junho de 2027, sendo a maior fonte de ações sob restrição.

Além do desbloqueio, o mercado acompanha de perto o 13º voo de teste do foguete "Starship" da SpaceX. O teste está programado para esta quinta-feira, e o mercado em geral acredita que o resultado pode impactar significativamente o sentimento dos investidores e o desempenho das ações.

Com o preço das ações abaixo do preço de emissão, o rápido aumento das posições vendidas e a pressão do desbloqueio se aproximando, a volatilidade das ações da SpaceX pode se acentuar ainda mais no curto prazo; enquanto isso, o andamento dos voos de teste e os próximos resultados financeiros continuarão no foco do mercado.