QCP: Bitcoin retorna acima do nível chave de 88 mil dólares, dados de opções indicam que o mercado deve continuar volátil em vez de sofrer uma queda brusca

Notícias BlockBeats, 28 de janeiro, a QCP publicou uma análise diária de mercado afirmando: "O bitcoin voltou a subir acima do nível chave de 88 mil dólares. Recentemente, quando esse patamar foi perdido, geralmente houve uma rápida aceleração de queda liderada por liquidações; por outro lado, se for rapidamente recuperado, o preço retorna para a faixa de consolidação. Em seguida, o mercado enfrentará uma série de eventos macroeconômicos importantes nos Estados Unidos: a decisão de taxa de juros do FOMC em 28 de janeiro; o prazo final para o orçamento do governo em 30 de janeiro, mantendo o risco de shutdown; e o reagendamento no Senado para discutir a legislação sobre a estrutura do mercado cripto. O mercado de opções reflete claramente essa assimetria. A volatilidade geral permanece controlada, a estrutura de vencimentos mantém um spread positivo, portanto o cenário base ainda é de consolidação, não de queda acentuada.

Em relação ao risco fiscal, a questão chave é se Washington conseguirá resolver o problema do orçamento de 30 de janeiro sem dificuldades. Se uma solução temporária for aprovada a tempo, o prêmio de risco de curto prazo pode ser reduzido, tornando os criptoativos mais uma negociação puramente Beta; se houver um pequeno erro, o mercado pode oscilar primeiro, mas se recuperar após um acordo; se o impasse persistir, pode haver aperto de liquidez e forçar o mercado a uma desrisking mais ampla.

O próximo ponto crítico está no Federal Reserve. A expectativa base ainda é de manutenção das taxas, com o foco do mercado em quando os cortes serão retomados. A inflação ainda está acima de 2%, enquanto o emprego começa a enfraquecer, levando o comitê a permanecer cauteloso e dependente dos dados. Com a independência do Federal Reserve em destaque, espera-se que a instituição enfatize sua autonomia e repita a necessidade de "aguardar mais dados"; se houver uma postura hawkish mantendo as taxas, isso pode impulsionar o dólar e trazer volatilidade de curto prazo para os ativos de risco."