Marvell Technology (MRVL.US) fecha parceria com Google (GOOGL.US) para desenvolvimento de chips de IA personalizados; Wedbush: silício personalizado apresenta vantagens significativas

De acordo com o APP da Zhihui Finance, a Wedbush Securities afirmou que a Marvell Technology (MRVL.US) anunciou esta semana uma parceria com o Google para desenvolver chips de IA personalizados, reforçando ainda mais a ideia de que, no ambiente atual, chips de silício personalizados apresentam vantagens significativas. Matt Bryson, analista da Wedbush Securities, escreveu numa nota aos clientes: “De um modo geral, não consideramos este resultado totalmente surpreendente. Mais importante ainda, consideramos que esta série de notícias e rumores demonstra que, no cenário atual, as empresas com capacidade de design de chips personalizados e módulos de IP estão em posição de vantagem.”

“Além disso, dado o grande número de oportunidades de mercado existentes, isto não é necessariamente um jogo de soma zero (por exemplo, o facto de a Marvell Technology receber encomendas não significa que a Broadcom — a maior parceira de TPU do Google — ou a AMD, ou a Nvidia sejam necessariamente prejudicadas).”

No dia 29 de julho, a Marvell Technology celebrou um acordo de colaboração alargado com o Google relativo a produtos semicondutores personalizados. Em documentação regulatória, a Marvell Technology afirmou: “A colaboração alargada abrange uma gama completa de projetos de chips personalizados relacionados com o ecossistema TPU, incluindo aceleradores de inferência de IA, controladores de armazenamento, controladores de interface de rede, controladores de interface de memória e computação near-memory.”

Como parte do acordo, a Marvell Technology emitiu ao Google, a 18 de agosto, um warrant que concede ao Google o direito de adquirir até 58,97 milhões de ações ao preço de exercício de 206,58 dólares por ação.

Além disso, esta semana Bryson também comentou sobre a possível futura parceria entre a AMD e o Google em projetos de TPU, referindo que essa colaboração poderia ter um “significado significativo”.

O âmbito de produtos abrangidos por esta colaboração ultrapassa em muito uma única categoria de chips, incluindo aceleradores de inferência de IA, controladores de armazenamento, controladores de interface de rede, controladores de interface de memória e computação near-memory em toda a cadeia do ecossistema TPU. Isto assinala que o papel da Marvell Technology na infraestrutura de IA do Google está a passar de periférico a central.

Segundo analistas da Morningstar, instituição de pesquisa em investimentos, se os 240 lotes de atribuição forem totalmente exercidos, a Marvell Technology poderá garantir junto do Google encomendas de chips personalizados avaliadas em 120 mil milhões de dólares.

Vale destacar que a cooperação entre fabricantes de chips de IA e empresas de IA na América do Norte está a tornar-se cada vez mais diversificada, e as ligações acionistas são cada vez mais complexas. A Nvidia já anunciou um investimento de 2 mil milhões de dólares na Marvell Technology; a AMD celebrou anteriormente um acordo semelhante com a Meta envolvendo warrants. Está a formar-se uma “rede de ações de chips de IA” que envolve Nvidia, AMD, Marvell Technology, Google, Meta, OpenAI e Anthropic.