▍Análise Fundamental: Duas forças a puxar o mercado
A primeira força vem de uma nova vaga de venda no mercado de títulos dos EUA. Na segunda-feira, horário local, o rendimento dos títulos do Tesouro americano a 30 anos subiu quase 6 pontos base, atingindo 5,31%, ultrapassando o máximo de julho e marcando o nível mais alto desde 2007. O que isto significa? O mercado está cada vez menos convencido com a atual política monetária “cautelosa” da Fed — as taxas de juro de longo prazo continuam a subir, limitando o potencial de valorização dos ativos de risco.
A segunda força tem origem na geopolítica. Trump afirmou claramente na segunda-feira que não procurará prolongar o cessar-fogo de 60 dias anteriormente alcançado com o Irão e alertou que, se Omã “obstruir” os esforços dos EUA para negociar com o Irão, os EUA poderão considerar uma ação militar contra Omã. Este sinal impulsionou imediatamente o preço do petróleo, e o aumento do preço do petróleo normalmente significa uma nova intensificação das pressões inflacionistas.
Com estas duas forças combinadas, as bolsas americanas abriram em alta e fecharam em baixa ontem, e hoje as praças asiáticas e do Pacífico também abriram em terreno negativo. Para os investidores, isto sugere que: no curto prazo, a apetência pelo risco está a diminuir e a certeza de entrar em máximos está a baixar.
▍Análise Técnica: Três ativos seguem dinâmicas distintas
1. ETH (Ethereum): Estratégia de negociação em intervalo mantém-se
A ETH continua a movimentar-se dentro do intervalo. No curto prazo, atenção ao intervalo 1914—1870, com um intervalo mais amplo entre 1944—1839. Enquanto não houver uma quebra consistente do intervalo, é mais apropriado focar-se em vender em altos e comprar em baixos, em vez de apostar numa tendência unilateral.
2. SanDisk: Resistência nos máximos, direção por definir
O movimento de alta a partir do mínimo de 1192 está agora a encontrar uma resistência evidente nos máximos, com necessidade de consolidação no curto prazo. Importa notar que ainda não há sinais de reversão.
Para operar, é recomendável observar com atenção a zona chave dos 1649:
Se houver uma quebra em baixa dos 1649, pode-se considerar procurar oportunidades de venda a descoberto após a abertura do mercado americano durante a noite;
Se não houver quebra, é provável que o ativo permaneça em consolidação nos máximos e, após o ajuste, continuar a procurar oportunidades de compra.
3. Hynix: Pressão de ajuste no curto prazo é maior
A Hynix falhou na tentativa de alta ontem e a pressão de correção a curto prazo é mais pronunciada que a da SanDisk. O principal suporte está nos 1175; uma quebra consistente deste nível pode dar início a uma correção mais profunda.
Estratégia específica: pode-se aguardar uma quebra dos 1175 em gráfico de 4 horas, depois aproveitar um eventual pullback para a região dos 1175—1186 para abrir posições curtas, com stop-loss nos 1231 e alvo nos 1100.
▍Por fim, uma nota pessoal
O mercado está sempre a alternar entre subidas e descidas; o verdadeiro teste para os investidores não é a taxa de acerto das previsões, mas sim a disciplina e a gestão de risco. Esta análise apresenta ideias e níveis-chave, não "operações vencedoras garantidas".
