a16z pesquisa cartões de pagamento em criptomoedas: gastos com cartões em stablecoins crescem rapidamente

Autor | a16z crypto

Tradução | Deep Tide TechFlow

Introdução: As stablecoins deixaram de ser apenas dígitos em blockchain e já permitem comprar café com cartão. O volume mensal de transações com cartões de pagamento cripto ultrapassou 750 milhões de dólares, um aumento de 2,5 vezes em um ano; por trás de quase 9 milhões de transações, USDC e USDT representam 84% da quota, tornando a Visa o maior beneficiário. Este cartão permite que pessoas sem conta bancária gastem dólares, e as stablecoins estão a infiltrar-se no sistema de pagamentos da forma mais tradicional possível.

O volume de consumo com cartões utilizando stablecoins está a crescer rapidamente.

Os cartões de pagamento cripto deixaram de ser uma novidade e tornaram-se um negócio que supera 750 milhões de dólares em volume de transações mensal. Estes cartões permitem que as pessoas paguem com criptomoedas em qualquer lugar que aceite redes tradicionais de cartões. O mecanismo por trás é que a criptomoeda (na sua maioria stablecoins) é convertida instantaneamente em moeda local no momento do pagamento, tornando a transação indistinguível de uma compra com cartão comum para o comerciante.

Os titulares de cartões cripto não necessitam de conta bancária tradicional. Dependendo do projeto, os utilizadores podem armazenar as stablecoins na entidade emissora ou fazer autogestão diretamente em blockchain. Os cartões cripto ampliam globalmente as oportunidades de as pessoas usarem contas em dólares e oferecem uma maneira conveniente de efetuar transações para detentores de stablecoins.

759 milhões de dólares em julho, aumento de 2,5 vezes em um ano

Em julho, o volume mensal de transações com cartões de pagamento cripto atingiu 759 milhões de dólares, em comparação com 306 milhões de dólares um ano antes, um crescimento de cerca de 2,5 vezes; em outubro de 2023, quando o acompanhamento começou, ainda estava abaixo de 1 milhão de dólares. Estes números refletem a atividade on-chain dos projetos de cartões monitorizados pelo Paymentscan. (Para o maior projeto em volume de transações, RedotPay, os dados de despesas são reportados pelo emissor e não observados em blockchain.)

O número de compras efetuadas com cartões de pagamento cripto apresenta uma tendência de crescimento semelhante ao volume total. Em julho, o número de compras chegou a quase 9 milhões, acima dos cerca de 5,2 milhões do ano anterior.

Isto significa que o valor médio por transação foi de cerca de 86 dólares.

Optimism, Solana e Base dividem o mercado

No início de 2024, o consumo com cartões cripto estava concentrado numa única blockchain: Gnosis, particularmente o terreno da Gnosis Pay (primeiro cartão Visa que se liga diretamente a uma carteira de autocustódia). Com o lançamento de novos projetos de cartões, o número de blockchains utilizadas para liquidação expandiu-se.

Segundo os dados da Paymentscan, até julho, a Optimism representava cerca de 29% do consumo com cartões cripto, Solana cerca de 19% e Base também cerca de 19%. A Gnosis já caiu para aproximadamente 2%.

Stablecoins em dólares dominam, USDC+USDT totalizam 84%

No início de 2024, as stablecoins suportadas em euros ainda dominavam: cerca de 88% das transações de cartões cripto eram liquidadas em EURe, a maioria na Gnosis. Até julho, a quota do EURe caiu para aproximadamente 2%.

As stablecoins em dólares já ocupam a posição dominante. O USDC processa cerca de 58% das compras com cartões, enquanto o USDT responde por cerca de 26%, ambos crescendo em relação aos cerca de 48% e 7% de um ano antes. Atualmente, quase todas as compras com cartões de pagamento cripto são liquidadas em dólares digitais.

Visa absorve praticamente toda a quota

Comparado com as redes tradicionais de cartões, que processam dezenas de biliões de dólares mensalmente, os cartões de pagamento cripto ainda representam um mercado pequeno.

No entanto, à medida que as stablecoins avançam no sistema financeiro global, tiram partido também das infraestruturas das grandes redes de cartões existentes. Para os projetos monitorizados, isto ocorre quase exclusivamente através da Visa.

Os cartões de pagamento cripto fazem parte da aceleração mais ampla do setor cripto pós-GENIUS, que temos acompanhado aqui. Isto inclui a rápida adoção de stablecoins e ativos tokenizados.