Walmart (WMT.US) planuje emisję obligacji o wartości 6,5 miliarda dolarów: pierwszy raz na rynku obligacji w dolarze kanadyjskim, zdywersyfikowane finansowanie wspiera wydatki na ekspansję

Aplikacja finansowa Zhihui Finance APP poinformowała, że Walmart (WMT.US) planuje pozyskać około 6,5 miliarda dolarów poprzez emisję obligacji denominowanych w dolarach amerykańskich i dolarach kanadyjskich. Największy detalista na świecie stara się zdywersyfikować źródła finansowania w związku z wysokimi wydatkami na ekspansję.

Według osób zaznajomionych ze sprawą Walmart rozpoczął emisję obligacji w dolarach kanadyjskich o wartości 5 miliardów CAD (około 3,55 miliarda USD), co jest pierwszą emisją tej firmy w tej walucie. Inne źródło poinformowało, że spółka wyceniła już obligacje dolarowe o wartości 3 miliardów USD. Obie osoby odmówiły podania nazwisk z powodu braku upoważnienia do publicznych wypowiedzi.

Wcześniej informowano, że Walmart liczy na pozyskanie przynajmniej 5 miliardów dolarów poprzez tę transakcję.

Analitycy szacują na podstawie danych rynkowych, że Walmart zwiększył wydatki inwestycyjne w ciągu ostatnich kilku lat, będąc częścią planów dotyczących nowych sklepów, rozbudowy możliwości e-commerce i częściowej automatyzacji. Wydatki te mają w przyszłym roku osiągnąć rekordowe 29 miliardów USD. Dodatkowo w przyszłym roku Walmart ma do spłaty obligacje o wartości około 3,3 miliarda USD.

Według osób zaznajomionych z tematem emisja obligacji dolarowych przyciągnęła w szczytowym momencie ponad 14 miliardów dolarów popytu ze strony inwestorów. Okresy zapadalności wynoszą od 3 do 10 lat, a rentowność dziesięcioletnich obligacji jest tylko o 0,45 punktu procentowego wyższa od rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Walmart zwykle emituje obligacje raz w roku. W kwietniu tego roku wszedł już na amerykański rynek, pozyskując wtedy 4,25 miliarda dolarów.

Dzięki tej pierwszej emisji obligacji w dolarach kanadyjskich firma o kapitalizacji rynkowej 950 miliardów dolarów podąża śladem amerykańskich gigantów technologicznych Alphabet i Amazon, którzy wcześniej tego roku również pozyskali finansowanie w tej walucie, by wesprzeć inwestycje w infrastrukturę sztucznej inteligencji.

Dla amerykańskich kredytobiorców emisja obligacji w dolarach kanadyjskich oznacza dywersyfikację pod względem walutowym i inwestorów, podczas gdy lokalni inwestorzy chętnie nabywają papiery wartościowe zagranicznych firm, aby poszerzyć ekspozycję branżową i emitentów.

Analitycy Poonam Goya i Sydney Goodman napisali w swoim raporcie do klientów w zeszłym tygodniu, że przy rosnącej inflacji i cenach paliw wpływających negatywnie na budżety gospodarstw domowych, Walmart poszerzy zasięg klientów i zdobędzie większą część wydatków konsumenckich.

W poniedziałek cztery firmy, w tym producent dóbr konsumpcyjnych Kimberly-Clark, wyemitowały łącznie 10,4 miliarda dolarów amerykańskich obligacji inwestycyjnych.

Wśród banków zaangażowanych w przynajmniej jedną z emisji Walmartu znalazły się Bank of America i BNP Paribas; banki te albo odmówiły komentarza, albo nie odpowiedziały na prośby o wypowiedź.