Zaktualizowana wersja 1-korekta-Amerykańskie banki wykazują solidny wzrost udzielania kredytów w trzecim kwartale, ale stają przed bardziej zaciętą konkurencją o depozyty
路透社2026/10/14 17:41Aktualizacja wtorkowego raportu, uzupełniono dane dotyczące wyników Bank of America w paragrafach 3, 4, 6 i w tabeli.
Pritam Biswas/Prakhar Srivastava
Reuters 14 października - Bank of America odnotował solidny wzrost kredytów i depozytów w trzecim kwartale, ale aby zatrzymać środki klientów w konkurencyjnym oraz wysokim środowisku stóp procentowych, banki ponoszą dodatkowe koszty.
Mimo obaw inwestorów, że rosnące rentowności obligacji i utrzymujące się wysokie koszty pożyczek ograniczą popyt na kredyty oraz wywołają odpływ depozytów, JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N i Wells Fargo WFC.N zgłosiły we wtorek wzrost przychodów z tytułu odsetek netto.
Drugi co do wielkości amerykański kredytodawca, Bank of America (BAC.N), również poinformował w środę o wzroście przychodów z tytułu odsetek netto.
"Obecna, wszechobecna niepewność gospodarcza oraz zawirowania geopolityczne pozostają widoczne, jednak rzeczywiste zachowania naszych klientów stale pokazują, że gospodarka USA jest odporna i rośnie" – powiedział dyrektor generalny Bank of America, Brian Moynihan, podczas rozmowy z analitykami.
Citigroup poinformował o 11% wzroście średnich depozytów i 12% wzroście średnich kredytów. Wells Fargo podał, że średnie depozyty wzrosły o 10,7%, napędzane przez segment bankowości detalicznej, a średnie kredyty zwiększyły się o 11%. Największy kredytodawca w USA, JPMorgan Chase, przekazał, że średnie depozyty wzrosły rok do roku o 4%, a kredyty o 2%.
Bank of America odnotował w trzecim kwartale 2% wzrost średnich depozytów, a średnie kredyty i leasing wzrosły o 6% względem analogicznego okresu ubiegłego roku.
https://www.reuters.com/graphics/PSP-PSP/PSP/akvelxngwpr/chart.png
Mimo solidnych wskaźników, presja finansowa na banki stale rośnie. Wraz ze wzrostem rentowności amerykańskich obligacji skarbowych w trzecim kwartale, klienci zaczęli szukać wyższych zysków w innych instrumentach, zmuszając banki do podwyższania stawek depozytowych, by zapobiec odpływowi kapitału, a tym samym zacieśniając marże zysku.
Przykładem jest marża depozytowa JPMorgan Chase: w trzecim kwartale spadła do 2,78% z 2,79% rok wcześniej; opodatkowana marża odsetkowa netto Wells Fargo również spadła – z 2,61% sprzed roku do 2,43% w tym kwartale.
"Wzrost kredytów i depozytów nadal postępuje powoli, choć po stronie depozytowej mogą pojawiać się pewne niepokoje" – ocenił analityk Truist, Brian Foran.
Potencjalne straty kredytowe w centrum uwagi
Analitycy wskazują, że jak dotąd ogólna jakość kredytów w bankach nie wykazuje wyraźnych oznak załamania, co świadczy o tym, że gospodarstwa domowe nadal dobrze zarządzają swoim zadłużeniem.
Osłabienie rynku pracy i wzrost kosztów życia mogą zwiększyć presję na kredytobiorców, zwłaszcza jeśli przedłużające się konflikty podniosą ceny podstawowych produktów i zawężą wydatki na towary niekonieczne.
Mimo opinii sugerujących, że wzrost wydatków konsumentów wynika jedynie z inflacji wypychającej zakupy rzeczy niekoniecznych, dyrektor finansowy JPMorgan Chase Jeremy Barnum podczas rozmowy z analitykami podkreślił, że wewnętrzne dane nie pokazują spadku zakupów dóbr dyspozycyjnych przez konsumentów.
W ciągu 12 miesięcy do sierpnia indeks cen konsumpcyjnych (CPI) w USA wzrósł o 3,4% (link), co jest zgodne ze wzrostem z lipca, natomiast wskaźnik bazowej inflacji odnotował największy miesięczny wzrost od czterech miesięcy.
(link) Dane pokazują, że we wrześniu tempo wzrostu zatrudnienia w USA spowolniło bardziej niż oczekiwano. Wcześniejsze miesiące przyniosły znaczące korekty w dół, pogłębiając niepewność co do perspektyw gospodarczych i przyszłego popytu na kredyty.
Wells Fargo i Citigroup zwiększyły w trzecim kwartale rezerwy na straty kredytowe; w obecnym otoczeniu makroekonomicznym inne banki mogą wkrótce podążyć tym trendem.
We wrześniu, po podwyżce stóp procentowych przez Fed, które zwiększyły koszt pożyczek dla konsumentów i firm, główne amerykańskie banki (link) podniosły swoją główną stopę kredytową.
(Aby umożliwić korzystanie z informacji osobom, dla których angielski nie jest językiem ojczystym, Reuters automatycznie tłumaczy swoje relacje na kilka innych języków. Z uwagi na możliwość wystąpienia błędów automatycznego tłumaczenia lub brak ujęcia kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności tych tłumaczeń; funkcja ta jest udostępniana jedynie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za szkody lub straty wynikłe z korzystania z automatycznego tłumaczenia.)
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Amerykański CPI wzrasta na szeroką skalę, alarmując o „spirali inflacyjnej”, prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w październiku osiągnęło chwilowo 50%, „Nowa agencja informacyjna Fed”: Uważnie obserwuj przemówienie Walsza w tym tygodniu
Po ogłoszeniu CPI, prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych odzwierciedlane przez rynek najpierw wzrosło do 50%, a następnie spadło do 40%. Przedstawiciele Wall Street powszechnie uważają, że decyzja w październiku nadal zależy od oceny przez Fed trendów inflacyjnych. "Nowy komunikator Fed" wskazuje, że w przeciwieństwie do danych inflacyjnych z sierpnia, gdzie wzrosły ceny niektórych pozycji, lepszy niż oczekiwano wynik bazowego CPI we wrześniu był bardziej powszechny i dane przynajmniej wzmacniają argumenty za podwyżką stóp w grudniu; piątkowe przemówienie Walscha w godzinach porannych czasu pekińskiego będzie jego ostatnim publicznym oświadczeniem przed okresem ciszy medialnej przed posiedzeniem Fed w tym miesiącu. Ekonomiści ostrzegają przed „spiralą inflacyjną”, w której przeplatają się realna siła nabywcza i presja wyborcza.
Okres spokoju na amerykańskim rynku akcji dobiegł końca! S&P 500 zakończył rekord 53 kolejnych sesji bez spadku powyżej 1%, wyprzedaż akcji AI nasila obawy na rynku
Indeks S&P 500 spadł o 1,1%, kończąc rekordową serię 53 kolejnych sesji bez spadku wynoszącego 1% lub więcej. Był to najdłuższy okres spokoju od stycznia 2020 roku.
Beżowa księga Fed: Gospodarka USA umiarkowanie się rozwija, ale presja inflacyjna rośnie. AI zwiększa produktywność i ogranicza zapotrzebowanie firm na rekrutację.
Najnowsza książka beżowa dotycząca sytuacji gospodarczej, opublikowana w środę przez Rezerwę Federalną, pokazuje, że ogólna aktywność gospodarcza w USA pozostaje na poziomie wzrostu, lecz poszczególne regiony wykazują różne wyniki. Wydatki konsumenckie są powszechnie słabe, a rynek pracy wykazuje niewielkie zmiany.
Przegląd giełdy amerykańskiej nocą | Wysoka inflacja we wrześniu, trzy główne indeksy spadają, Coreweave (CRWV.US) spada o ponad 15%
Na zamknięciu sesji indeks Dow Jones spadł o 47,96 punktów, co stanowi spadek o 0,09%, zamykając się na poziomie 51622,14 punktów; indeks S&P 500 spadł o 85,95 punktów, czyli o 1,10%, zamykając się na 7719,50 punktach; natomiast indeks Nasdaq Composite spadł o 511,51 punktów, co oznacza spadek o 1,88%, kończąc na poziomie 26692,87 punktów.
Ceny krypto
Więcej
