Podłoża pokryte miedzią (CCL) przechodzą na wysokoprecyzyjne płyty nośne dla zaawansowanych opakowań
Wcześniej rynek obawiał się, że powszechniejsze wykorzystanie wspólnie pakowanej optyki (CPO) może skrócić dystans transmisji sygnału o wysokiej prędkości, a tym samym zmniejszyć popyt na zaawansowane CCL, co wywarło silną presję sprzedażową na akcjach producentów tych materiałów.
Jednak według źródeł branżowych, cykl modernizacji CCL jest daleki od zakończenia. Obecnie nacisk kładzie się na materiały przeznaczone do zastosowań wymagających jeszcze większej precyzji, w tym podkłady półprzewodnikowe do zaawansowanego pakowania oraz płyty modułów optycznych.
5 października akcje firm związanych z CCL znacząco rosły. TUC (2383) i Elite Advanced Materials (6274) osiągnęły limity wzrostu, natomiast Nanya Plastics (1303), Unimicron (6213) oraz Topoint Electronic-KY (6672) ustanowiły nowe historyczne maksima w trakcie sesji.
Branżowi eksperci twierdzą, że w tym roku wysyłki zaawansowanych CCL pozostają na wysokim poziomie, a wolumen i ceny nadal rosną. Następny etap rozwoju materiałów prawdopodobnie skoncentruje się na miniaturyzacji podkładów oraz na indywidualnych wymaganiach dotyczących odprowadzania ciepła i bardziej rygorystycznej kontroli współczynnika rozszerzalności cieplnej (CTE).
W związku z tym kierunek modernizacji przesuwa się z dużych płyt głównych serwerów i przełączników na półprzewodnikowe podkłady do pakowania oraz płyty modułów optycznych. Producenci CCL, którzy potrafią rozwijać zaawansowane materiały podkładów i wysokiej klasy specjalistyczne receptury żywic, pozostaną głównymi beneficjentami dalszego postępu technologicznego w branży.
Równocześnie, CPO w krótkim terminie nadal stoi przed wieloma wyzwaniami, takimi jak koszty, wydajność produkcji, niezawodność, obsługa i zarządzanie ciepłem. Dlatego oczekuje się, że w krótkim okresie wpływ CPO na popyt na zaawansowane CCL będzie ograniczony.
Popyt na duże płyty główne wykorzystywane w serwerach AI oraz w przełącznikach 800G i 1,6T pozostaje stabilny, co nadal wspiera rynek wysokowydajnych materiałów CCL.
Analitycy wskazują, że materiały klasy M7 i wyższej stanowią obecnie około 60%–65% działalności TUC. Firma rozpoczęła w trzecim kwartale bieżącego roku wysyłki produktów M9 i planuje podwyżki cen.
Kurs akcji TUC na poniedziałkowym otwarciu gwałtownie wzrósł, a następnie osiągnął limit dzienny, dochodząc do 5 700 nowych dolarów tajwańskich i przekraczając średnią kroczącą z 60 dni.
Nanya Plastics, Unimicron oraz Topoint Electronic-KY również ustanowiły nowe historyczne maksima w trakcie sesji. Wśród nich najsilniej rosła Nanya, która chwilowo zyskała niemal 9%, osiągając 285 nowych dolarów tajwańskich.
Badania łańcucha dostaw wskazują, że wysokiej klasy zamówienia na CCL typu M6 do M8 firmy Nanya, wykorzystywane w serwerach AI, mają poczynić znaczące postępy w czwartym kwartale.
Nanya rozwija również własne formuły żywic hydrokarbonowych dla wymagających specyfikacji materiałów M9 i M10. Obecnie firma wraz z innym tajwańskim dostawcą znajduje się na etapie certyfikacji próbek materiału M10, a wstępne wyniki walidacji przewiduje się uzyskać w pierwszym kwartale 2027 roku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
BUZZ - Dyrektor finansowy Insmed, Sara Bonstein, rezygnuje; cena akcji spada
Najnowsze informacje z 5 października: ** akcje Insmed (INSM.O), firmy farmaceutycznej, spadły o 8,4% i zamknęły się na poziomie 101,93 USD ** Sara Bonstein zrezygnuje ze stanowiska CFO, ze skutkiem od 30 października ** Insmed został wymieniony jako jeden z potencjalnych celów przejęcia w raportach analityków (link) ** “Jednym z możliwych powodów dzisiejszego spadku cen akcji jest to, że odejście CFO może skłonić inwestorów do uznania, że przejęcie w krótkim terminie jest mniej prawdopodobne — zauważamy, że ostatnio dyskusje wśród inwestorów na temat tej możliwości się zwiększyły,” dodał RBC Capital Markets ** Firma potwierdziła prognozy na rok fiskalny 2026 i poinformowała, że rozpoczęła poszukiwania nowego CFO ** RBC określił tę zmianę jako “ogólnie pozytywną” i stwierdził, że ponieważ zmiana CFO nastąpi po ogłoszeniu wyników za trzeci kwartał przez Insmed 29 października, harmonogram powinien sprzyjać płynnemu przekazaniu obowiązków ** Biorąc pod uwagę wahania w trakcie dnia, akcje spadły od początku roku o 41,3% (Dla wygody osób nieanglojęzycznych, Reuters automatycznie tłumaczy swoje raporty na różne inne języki. Automatyczne tłumaczenia mogą być niedokładne lub nie zawierać wymaganych kontekstów, dlatego Reuters nie gwarantuje ich dokładności – są one udostępniane wyłącznie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)
Amerykańskie akcje w ruchu | Rozważenie dołączenia do projektu Terafab powoduje, że TSMC (TSM.US) rośnie o około 1,4% osiągając nowy rekord
W poniedziałek TSMC (TSM.US) wzrosło w trakcie sesji; według aktualnych danych wzrost wyniósł około 1,4%, do poziomu 479 dolarów, a kapitalizacja rynkowa osiągnęła około 2,49 biliona dolarów, ustanawiając nowy rekord historyczny.
BUZZ - S&P obniża rating Nike do poziomu A i nadaje negatywną perspektywę z powodu "długotrwałych" prognoz ożywienia działalności, przez co akcje Nike spadają.
5 października - ** Gigant odzieży sportowej Nike (NKE.N) zanotował około 3% spadek ceny akcji we wczesnych godzinach handlu, do poziomu 32,83 USD ** S&P Global obniżyło rating akcji z „A+” do „A” z perspektywą „negatywną”, twierdząc, że wysiłki firmy (link) w zakresie powrotu do rentowności będą wymagały więcej czasu i wyższych nakładów, niż wcześniej oczekiwano ** Przewiduje się znaczące spadki przychodów, zysku oraz przepływów pieniężnych w ciągu najbliższych 24 miesięcy, a presja na rynku chińskim utrzyma się; wskazano, że zmiany w kierownictwie (link) oraz w radzie dyrektorów mogą wpływać negatywnie na kurs Nike ** Oczekuje się, że zarządzanie zadłużeniem pozostanie pod presją, a roczne wydatki gotówkowe mogą sięgnąć około 1,2 miliarda USD przez następne dwa do trzech lat ** S&P informuje, że jeśli Nike nie poczyni postępów w stabilizacji działalności i powrocie do rentowności, rating może zostać dalej obniżony w ciągu najbliższych 12-24 miesięcy ** W piątek, po prognozie spadku całorocznych przychodów, akcje Nike spadły do najniższego poziomu od prawie 13 lat (link) ** Do końca ostatniej sesji akcje zanotowały spadek około 49% od początku roku (Dla ułatwienia czytelnikom niebędącym rodzimymi użytkownikami języka angielskiego, Reuters automatycznie tłumaczy swoje doniesienia na kilka innych języków. Ze względu na możliwe błędy w tłumaczeniu automatycznym lub brak dostosowania do kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności tekstów automatycznie tłumaczonych; są one udostępnione wyłącznie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.).
W momencie, gdy TSMC osiąga nowe rekordy, Morgan Stanley pozytywnie ocenia szanse firmy Lam Research (LRCX.US) na zostanie głównym zwycięzcą ery GAA
Wraz z przyspieszeniem rozwoju technologii całkowitego otoczenia bramki (GAA) na przykładzie 2nm TSMC, Lam Research stanie się jednym z głównych beneficjentów.
Ceny krypto
Więcej
