Najważniejsze punkty raportu finansowego Palantir za II kwartał 2026 roku: przychody z działalności komercyjnej w USA wzrosły rok do roku o 149%, znacznie przekraczając oczekiwania; prognoza rocznych przychodów została znacznie podniesiona do poziomu 8,15–8,158 miliarda dolarów; narracja dotycząca suwerenności AI silnie wspiera wyniki spółki.
Bitget2026/08/04 02:47Kluczowe punkty
Palantir Technologies (PLTR) opublikowało wyniki za drugi kwartał 2026 roku (do 30 czerwca). Przychody wzrosły rok do roku o 93% do 1,935 mld USD, znacznie przewyższając oczekiwania rynkowe wynoszące około 1,81 mld USD; skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,41 USD, powyżej oczekiwań 0,35 USD. Przychody z działalności komercyjnej w USA wzrosły rok do roku o 149% do 764 mln USD, stając się najważniejszym punktem. Firma znacząco podniosła roczną prognozę przychodów do 8,15-8,158 mld USD (około +82% rok do roku), a prognoza przychodów z działalności komercyjnej w USA wzrosła do ponad 3,424 mld USD (przynajmniej +134% rok do roku). CEO Alex Karp określił wyniki tego kwartału jako „niezwykłe” (otherworldly), podkreślając silny popyt klientów na „suwerenność AI”. Po publikacji raportu kurs akcji wzrósł po zamknięciu sesji o około 13-14%. Wyniki skutecznie złagodziły obawy rynku dotyczące zastępowania przez modele generatywne oraz przenoszenia kontraktów rządowych poza USA na krajowych dostawców.
Szczegółowa analiza
- Ogólna wydajność przychodów i zysków
- Przychody kwartalne: 1,935 mld USD, wzrost o 93% rok do roku, wzrost o 19% względem poprzedniego kwartału, wyraźnie powyżej oczekiwań analityków (około 1,81 mld USD).
- Skorygowany zysk na akcję: 0,41 USD, powyżej oczekiwań 0,35 USD.
- Całkowite przychody w USA: 1,573 mld USD, wzrost o 115% rok do roku, wzrost o 23% względem poprzedniego kwartału.
- Skorygowany przychód operacyjny: 1,1944 mld USD, marża 62%; przychód operacyjny GAAP: 912 mln USD, marża 47%.
- GAAP zysk netto: 1,062 mld USD, marża 55%, wzrost o 225% rok do roku.
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 1,2161 mld USD, marża 63%.
- Wynik Rule of 40: 155%.
- Firma potwierdza, że w każdym kwartale 2026 roku osiągnie zysk operacyjny GAAP i zysk netto.
- Wydajność działalności komercyjnej w USA
- Przychody z działalności komercyjnej w USA: 764 mln USD, wzrost o 149% rok do roku, wzrost o 28% względem poprzedniego kwartału, znacznie powyżej średnich oczekiwań analityków (około 716,4 mln USD). CEO Karp określił ten wynik jako „oszałamiający” (staggering).
- Całkowita wartość kontraktów (TCV) w działalności komercyjnej w USA rekordowo wyniosła 2,132 mld USD, wzrost o 153% rok do roku.
- Wartość pozostałych kontraktów (RDV) w działalności komercyjnej w USA: 6,238 mld USD, wzrost o 124% rok do roku, wzrost o 27% względem poprzedniego kwartału.
- Kluczowe czynniki: silny popyt na suwerenność AI, firmy nie chcą powierzać kluczowych danych i wiedzy decyzyjnej laboratoriom generatywnych modeli; biznes rozwija się „z niespotykaną prędkością i skalą”, a zespół sprzedażowy pozostaje mały.
- Firma podniosła roczną prognozę przychodów z działalności komercyjnej w USA do ponad 3,424 mld USD, przewidując wzrost o co najmniej 134% (wcześniej oczekiwano około 3,224 mld USD).
- Wydajność innych działów biznesowych
- Przychody z działalności rządowej w USA: 809 mln USD, wzrost o 90% rok do roku, wzrost o 18% względem poprzedniego kwartału. Ogólna działalność w USA utrzymuje silną pozycję.
- Przychody z działalności zagranicznej: około 362,5 mln USD, wzrost o 33% rok do roku, wzrost znacznie niższy niż w USA.
- Relatywna słabość zagraniczna wynika z presji geopolitycznej: urzędnicy z Francji i Wielkiej Brytanii silnie dążyli w ostatnich miesiącach do zerwania współpracy z Palantir i wspierania lokalnych firm technologicznych w celu zachowania technologicznej suwerenności.
- W zakresie kontraktów ogółem: w tym kwartale zawarto 220 kontraktów na co najmniej 1 mln USD, 98 kontraktów na co najmniej 5 mln USD, 73 kontrakty na co najmniej 10 mln USD; całkowita wartość kontraktów (TCV): 3,373 mld USD, wzrost o 49% rok do roku.
- Całoroczne prognozy i perspektywy
- Roczna prognoza przychodów wzrosła do 8,15-8,158 mld USD (poprzedni najwyższy poziom: około 7,662 mld USD), daleko wyżej niż wcześniejsze średnie oczekiwania analityków (około 7,7 mld USD), co odpowiada około 82% wzrostu rok do roku.
- Roczna prognoza skorygowanego zysku operacyjnego wzrosła do 4,889-4,897 mld USD.
- Roczna prognoza skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych wzrosła do 4,5-4,7 mld USD.
- Roczna prognoza przychodów z działalności komercyjnej w USA wzrosła do ponad 3,424 mld USD (przynajmniej +134%).
- Główna narracja: uwalnianie popytu na suwerenność AI, Palantir podkreśla kontrolę klientów nad danymi, promptami oraz organizacyjną inteligencją (alpha klienta), odrzuca rolę „wasala” laboratoriów generatywnych modeli.
- Prognoza wyników na następny kwartał (Q3 2026)
- Przychody prognozowane na 2,16-2,164 mld USD (powyżej średniej prognozy analityków: około 2 mld USD).
- Skorygowany zysk operacyjny prognozowany na 1,292-1,296 mld USD.
- Otoczenie rynkowe i obawy inwestorów
- Dotychczasowe główne dylematy: czy tacy deweloperzy AI jak Anthropic budując własne oprogramowanie, zagrożą udziałom Palantir w rynku; czy rządy poza USA przyspieszą zwrot w stronę krajowych firm technologicznych. W tym kwartale eksplozja przychodów z działalności komercyjnej w USA oraz podwyższenie prognoz skutecznie złagodziły część obaw.
- Karp w liście do akcjonariuszy odrzucił teorię zastępowania przez generatywne modele, wskazując, że klienci nie chcą, by modele „swobodnie poruszały się po ich domu”; walka dotyczy kontroli nad danymi i organizacyjną wiedzą; firma pobiera opłaty za wartość, nie za tokeny czy poziom użycia.
- Utrzymuje się zaawansowana obecność w obronie USA (w tym projekty powiązane z Anduril).
- Inwestorzy reagowali pozytywnie: po publikacji raportu kurs akcji wzrósł po zamknięciu sesji o około 13-14%, a wzrost utrzymuje się także w nocnych godzinach. Choć działalność komercyjna w USA „kwitnie”, firma uważa się za podmiot dopiero w początkowej fazie rozwoju tego segmentu.
Zgaduj wyniki amerykańskich spółek i wygrywaj masę akcji: traf w punkt, zgarnij główną wygraną; pomyl się, też otrzymasz nagrodę. Kliknij i weź udział!
Zastrzeżenie Treść niniejszego artykułu ma charakter wyłącznie orientacyjny i nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Goldman Sachs analizuje wyniki finansowe amerykańskich spółek za drugi kwartał: infrastruktura AI przynosi ogromne zyski, natomiast zyski po stronie aplikacji pozostają jedynie w sferze obietnic.
Strateg Ben Snyder z Goldman Sachs zauważa, że przedsiębiorstwa zwiększają inwestycje w sztuczną inteligencję (AI) w niespotykanym dotąd tempie, jednak dla większości firm technologia ta jak dotąd nie przełożyła się na istotną poprawę zysków.
Krótki czy długi kontrakt? Nowi dostawcy usług chmurowych i AWS podążają różnymi ścieżkami
Nebius i CoreWeave promują krótkoterminowe kontrakty, twierdząc, że w obliczu napiętej podaży GPU można uzyskać premię cenową ponad dwukrotnie wyższą, co napędza wzrost cen akcji; natomiast AWS pozostaje przy strategii długoterminowych kontraktów, aby zapewnić stabilne przychody w obliczu niepewności inwestycji w AI. Analitycy uważają, że krótkoterminowe kontrakty są elastyczne i dają wysokie ceny, lecz brakuje im przewidywalności, podczas gdy długoterminowe kontrakty zapewniają stabilność, ale mogą przegapić potencjał uzyskania premii.
Ceny krypto
Więcej
