Goldman Sachs: Azjatyckie fundusze typu equity hedge zanotowały rekordowy miesięczny spadek z powodu załamania się akcji związanych z AI

30 lipca raport Goldman Sachs wykazał, że fundusze hedgingowe inwestujące w akcje skoncentrowane na rynkach azjatyckich doświadczyły największego miesięcznego spadku w historii, spowodowanego szeroką wyprzedażą akcji związanych z AI, co zniwelowało większość wcześniejszych zysków uzyskanych dzięki skupieniu się na tym sektorze. Goldman Sachs poinformował, że na dzień 28 lipca fundamentalne fundusze typu long/short inwestujące w akcje na rynkach azjatyckich spadły średnio o 18,6% w tym miesiącu. W pierwszej połowie roku fundusze te należały do najlepiej radzących sobie globalnie dzięki wczesnym inwestycjom w czołowych producentów sprzętu AI, w tym południowokoreańskich firm produkujących chipy SK Hynix i Samsung Electronics. W pewnym momencie niektóre fundusze osiągnęły zwroty przekraczające 100%. Jednak obecnie rynek odnotował gwałtowny zwrot. Goldman Sachs poinformował, że od momentu osiągnięcia szczytu zwrotów od początku roku na poziomie 40% dnia 22 lipca, fundusze te oddały 21 punktów procentowych swoich tegorocznych zysków. Goldman Sachs zauważył, że popularne transakcje związane z AI, które napędzały znaczące zyski funduszy w pierwszej połowie roku, są obecnie „głównym czynnikiem niezwykle dużego spadku w tym miesiącu”. Wśród nich fundusze z wyższą ekspozycją na temat AI poniosły większe straty. W obliczu gwałtownej zmienności rynku, fundusze hedgingowe realizują zyski i zmniejszają ryzyko. Według danych Goldman Sachs, na dzień 27 lipca, azjatyckie fundusze hedgingowe obniżyły ekspozycję przez osiem kolejnych dni handlowych, a „suma redukcji ekspozycji za pięć dni” osiągnęła rekordowy poziom. (Golden Ten Data)