120 miliardów → 220 miliardów dolarów! AMD ponownie wycenia procesory CPU w erze AI

Wyścig w zakresie infrastruktury AI nadal się intensyfikuje, lecz uwaga rynku nie skupia się już wyłącznie na wydajności GPU, lecz na całkowitej reewaluacji systemu obliczeń.

Barclays w opublikowanym 23 lipca raporcie badawczym uważa, że największym sygnałem przekazanym przez AMD podczas konferencji Advancing AI nie była nowa generacja GPU czy serwerów AI, lecz znaczne podwyższenie długoterminowej prognozy dla rynku serwerowych CPU.

Spółka przewiduje, że do 2030 roku światowy rynek serwerów CPU osiągnie wartość 220 miliardów dolarów, niemal dwukrotnie więcej niż poprzednia prognoza 120 miliardów dolarów, co odzwierciedla, że pod wpływem Agentic AI (agentowej AI), CPU zmienia swoją rolę z pomocniczej w serwerach AI na główny zasób obliczeniowy.

Na tej podstawie AMD jeszcze bardziej podwyższyło swoje oczekiwania wobec całkowitego rynku obliczeniowego. Spółka przewiduje, że do 2030 roku rynek akceleratorów AI dla centrów danych osiągnie wartość 1,4 biliona dolarów, a obszar rynku obliczeniowego (Compute TAM), obejmujący serwerowe CPU, akceleratory AI i inne, wzrośnie z 365 miliardów dolarów w 2025 roku do około 2 bilionów dolarów.

Barclays wskazuje, że oznacza to, iż konkurencja w zakresie infrastruktury AI przechodzi od pojedynczego wymiaru wydajności GPU do pełnej rywalizacji o CPU, GPU, sieci, oprogramowanie oraz architekturę systemową.

Znaczne podwyższenie prognozy wielkości rynku serwerowych CPU

Najodważniejszym elementem wydarzenia nie była szafa Helios czy nowa generacja GPU, lecz redefinicja wielkości przyszłego rynku serwerowych CPU dokonana przez AMD.

Spółka przewiduje, że do 2030 roku rynek serwerowych CPU osiągnie wartość 220 miliardów dolarów, przy czym oczekiwana złożona roczna stopa wzrostu wzrosła z ponad 35% do ponad 50%. Barclays uważa, że tak radykalne podwyższenie prognozy wskazuje na znaczącą zmianę oceny AMD co do przyszłej architektury serwerów AI.

Podstawą tej prognozy jest szybki rozwój Agentic AI (agentowej AI). AMD przewiduje, że w przyszłości "Agentic CPU" przeznaczone do agentowych obciążeń roboczych będą stanowić więcej niż połowę całego rynku serwerów CPU.

W miarę jak coraz więcej aplikacji AI przechodzi z etapu treningu do rzeczywistego wdrożenia, CPU będą realizować modelowanie harmonogramów, uruchamianie agentów, koordynację zadań oraz zarządzanie danymi, przestając być wyłącznie pomocniczym komponentem w serwerach GPU, a stając się samodzielnym i znaczącym segmentem wzrostu.

Wnioskowanie jako nowy kluczowy punkt konkurencji w infrastrukturze AI

Poza ponowną wyceną przestrzeni rynkowej, analizy struktury obciążeń AI przez AMD są również istotnym tematem dla Barclays.

Spółka przewiduje, że wnioskowanie w 2026 roku po raz pierwszy stanie się największym scenariuszem obliczeniowym AI, stanowiąc około 60% całości obciążeń AI, podczas gdy w 2025 i 2024 roku wskaźniki te wynosiły odpowiednio 50% i 40%. To oznacza, że konkurencja przesuwa się od "kto potrafi trenować największy model" do "kto potrafi uruchamiać modele z niższymi kosztami i większą wydajnością".

Barclays uważa, że dlatego AMD jednocześnie zaprezentowało platformę Helios, GPU MI455X, połączono Ethernet oraz platformę oprogramowania ROCm.AI. Konkurencja w obszarze infrastruktury AI nie będzie ograniczać się już do mocy obliczeniowej GPU, lecz obejmie cały system: koszty, pojemność pamięci, przepustowość, połączenia sieciowe oraz ekosystem oprogramowania.

Raport wskazuje, że obecnie cały sektor wciąż doświadcza niedoboru mocy obliczeniowej. Wraz z ciągłym zwiększaniem skali wdrożeń przez głównych dostawców chmury oraz wejściem obecnych klientów w fazę masową, wzrost biznesu AMD w zakresie centrów danych może odbywać się szybciej niż ogólny rynek. Niemniej jednak, na tej konferencji nie ogłoszono żadnych nowych dużych klientów — współpraca z Anthropic została wcześniej ogłoszona.

Od chipów do platform — AMD udoskonala plan produktowy do 2030 roku

W oparciu o powyższą analizę, AMD udoskonaliło swój plan produktowy na najbliższe lata.

W zakresie sprzętu, firma oficjalnie zaprezentowała szafę Helios AI, integrując GPU MI455X, CPU Venice, DPU Salina oraz NIC Vulcano AI w jedno kompleksowe rozwiązanie systemowe. MI455X posiada 432GB HBM4, przepustowość pamięci 23.3TB/s oraz obsługuje do 40PFLOPS FP4 mocy obliczeniowej. AMD przewiduje, że w porównaniu do poprzedniej generacji produkty przepustowość tokenów wzrośnie nawet 34 razy, a koszt tokenów spadnie nawet 18 razy.

AMD zwraca uwagę na efektywność systemu jako kluczowy aspekt konkurencji. Firma przewiduje, że w porównaniu do platformy Vera Rubin od Nvidia, Helios nie tylko oferuje większą pojemność HBM oraz wyższą przepustowość połączeń bocznych, ale także umożliwia wyższą produkcję tokenów na każdy dolar, ukazując zmianę konkurencji z wydajności pojedynczego GPU na całkowity koszt posiadania (TCO) całego systemu.

Jednocześnie firma rozszerzyła mapę drogową CPU i GPU do 2030 roku. Procesor Venice jest już w fazie produkcji i będzie wdrażany w chmurze oraz serwerach OEM od czwartego kwartału; procesory Florence i Ravenna zaplanowane są odpowiednio na lata 2028 i 2030. Jeśli chodzi o GPU, MI500 zostanie zaprezentowany w 2027 roku, a MI600 przejmie pałeczkę w 2028, przy czym MI500 po raz pierwszy będzie korzystać zarówno z połączeń miedzianych, jak i optycznych.

Poza sprzętem, AMD zaprezentowało platformę rozwoju AI ROCm.AI i kontynuuje rozwijanie portfolio produktów w zakresie wnioskowania, sieci i robotyki, w tym wspólne wdrożenie rozproszonych rozwiązań wnioskowania z Cerebras oraz premiery profesjonalnej karty wnioskowania MI350P i platformy robotycznej KRIA AI System-on-Module, z zamiarem poszerzenia pełnych możliwości infrastruktury AI.

Barclays uważa, że główną zmianą oczekiwań rynkowych po konferencji Advancing AI jest nie tyle wydajność konkretnych produktów, co nowa definicja AMD co do przyszłego zapotrzebowania na obliczenia i najnowsza ocena rozwoju infrastruktury AI. Jeśli zapotrzebowanie na wnioskowanie będzie rosło zgodnie z prognozą firmy, znaczenie serwerowych CPU oraz rozwiązań systemowych może przekroczyć wcześniejsze oczekiwania rynku.