Wsiądź na pokład przed debiutem giełdowym! Goldman Sachs (GS.US) uruchomił nową platformę „bezpośrednich inwestycji prywatnych”, pozwalając bogaczom wcześniej postawić na kolejny SpaceX

Aplikacja informacyjna Smart Finance uzyskała informację, że Goldman Sachs (GS.US) stworzył nową platformę, aby dalej rozszerzać zakres usług dla klientów wysokiej wartości netto oraz biur rodzinnych. Tego typu inwestorzy wykazują rosnące zapotrzebowanie na bezpośrednie udziały w szybko rozwijających się przedsiębiorstwach prywatnych.

Zgodnie z wewnętrznym memorandum, nowo utworzona „Platforma inwestycji alternatywnych” integruje istniejącą działalność inwestycyjną alternatywną Goldman Sachs z dwoma nowo powstałymi zespołami. Jeden z nich koncentruje się na bezpośrednich inwestycjach w pojedyncze przedsiębiorstwa prywatne, a nie tradycyjnych portfelach funduszy private equity, oraz wspiera klientów w kupnie i sprzedaży udziałów.

Christine Olsen, globalna szefowa inwestycji alternatywnych w zarządzaniu majątkiem Goldman Sachs, w wywiadzie powiedziała: „Rynek stale skupia uwagę na dużych, rozwijających się spółkach technologicznych, chcemy zaoferować klientom możliwość zaangażowania zanim trafią one na publiczny rynek.”

Ta strategia Goldman Sachs odzwierciedla dwa trendy, które przekształcają krajobraz Wall Street. Z jednej strony, Goldman Sachs od lat intensywnie inwestuje w zarządzanie majątkiem oraz aktywami, ponieważ te obszary są postrzegane jako bardziej stabilne źródła dochodu niż bankowość inwestycyjna czy działalność handlowa. Z drugiej strony, najskuteczniejsze start-upy obecnie pozostają prywatne znacznie dłużej niż kiedyś, pozwalając wczesnym inwestorom zająć znaczącą przestrzeń wzrostu zanim dołączą inni uczestnicy rynku.

Olsen zwraca uwagę: „Obecnie, gdy spółka debiutuje publicznie, jej wartość jest już na poziomie bilionów dolarów. Jeśli nie uczestniczymy po drodze, z pewnością przegapimy kluczowy etap fazy wzrostu.”

Fala zainteresowania AI

Olsen ujawniła, że Goldman Sachs już od blisko dwudziestu lat umożliwia bezpośrednie inwestycje w dojrzałe przedsiębiorstwa prywatne dla zamożnych klientów; typowe przykłady to Facebook przed IPO w 2012 roku, a także późniejsze SpaceX (SPCX.US), Stripe i Canva. Popyt na tę klasę aktywów stale rośnie, co ostatecznie skłoniło kierownictwo do wydzielenia tej działalności jako niezależnej.

Podkreśla, że celem Goldman Sachs jest pomoc klientom w znalezieniu wartościowych podmiotów zanim staną się powszechnie znane. W przeciwieństwie do inwestycji w młode start-upy, Goldman Sachs zazwyczaj wybiera spółki mające już dojrzałe produkty, znaczące przychody i wyraźną ścieżkę do zysku — dążąc do osiągnięcia, jak sama mówi, „najlepszej równowagi między ryzykiem a zwrotem”.

Rozkwit inwestycji w AI dodatkowo podniósł popyt. Olsen zaznacza, że oprócz wiodących twórców dużych modeli, Goldman Sachs aktywnie zachęca klientów do inwestowania w infrastrukturę bazową wspierającą AI, w tym centra danych oraz powiązane projekty.

Ogłoszenie pojawiło się w momencie publikacji rekordowych kwartalnych przychodów przez Goldman Sachs; kierownictwo szczególnie podkreślało aktywność napędzaną przez AI w dziedzinie bankowości inwestycyjnej, handlu oraz finansowania. Te wyniki dodatkowo potwierdzają przekonanie rynku, że Goldman Sachs ma szanse skorzystać na wielu aspektach cyklu inwestycji w AI.

Jednocześnie ta decyzja oznacza również krok w kierunku ustrukturyzowania obsługi klientów w zakresie płynności inwestycji private equity. Dzięki nowemu zespołowi doradców ds. rynku wtórnego, Goldman Sachs planuje rozszerzyć platformę handlową, umożliwiającą klientom kupno i sprzedaż aktywów private equity, jak również doradztwo dla inwestorów pragnących wyjść poza Goldman Sachs.

Olsen mówi: „Podjęliśmy decyzję o wydzieleniu tej działalności i bardzo jasno zaznaczamy, że jest to obszar, na który kładziemy szczególny nacisk.”