Wolatilność implikowana opcji Bitcoin spadła do najniższego poziomu; trzy razy w tym roku zwiastowało to „duże wahania” ceny kryptowaluty.

Według informacji BlockBeats, 20 lipca analityk kryptowalut Murphy wskazał, że implikowana zmienność opcji na Bitcoinie (IV) jest obecnie wyjątkowo niska — tygodniowa IV wynosi 33%, miesięczna IV 34%, co plasuje się poniżej historycznego zakresu 40%. Może to sugerować możliwość pojawienia się „znacznych wahań” cen.

Murphy wyliczył, że w ciągu ostatniego roku podobna sytuacja wystąpiła dwukrotnie: po 15 dniach od momentu, gdy IV na początku stycznia spadła poniżej 40%, cena BTC obniżyła się z 97 000 dolarów do 62 000 dolarów; po 14 dniach od spadku IV poniżej 40% pod koniec kwietnia, BTC spadł z 82 000 dolarów do 60 000 dolarów; po 15 czerwca Bitcoin zmniejszył się z 66 000 dolarów do 58 000 dolarów.

Murphy podkreślił, że niskie IV wynikają z jednolitego konsensusu rynkowego, kumulacji kapitału arbitrażowego wykorzystującego zmienność oraz mechanizmu short gamma stosowanego przez animatorów rynku, co wspólnie wzmacnia wpływ nieoczekiwanych zdarzeń. Zwraca uwagę, by inwestorzy handlujący kontraktami byli odpowiednio przygotowani.