39 amerykańskich firm programistycznych zostało całkowicie wyeliminowanych!
Od 2026 roku do dziś,39 spółek SaaS notowanych na amerykańskiej giełdzie SaaS zanotowało spadki, bez wyjątku.
Dane na tym wykresie zdecydowanie ukazują dramatyzm sytuacji w branży SaaS. Giganci projektów jakAtlassian (-63.76%),Asana (-58.39%) oraz Monday.com (-57.81%) są szczególnie zauważalni przez duże spadki od początku roku.
Portal inwestycyjny USA wysunął tezę, że „AI Agent zjada tradycyjne narzędzia do zarządzania projektami”, trafiając w rzeczywiste i gwałtowne zmiany technologiczne, które mają obecnie miejsce.
AI zagraża tradycyjnym SaaS w coraz większym stopniu
Kluczowa wartość tradycyjnego zarządzania projektami — ręczne śledzenie, aktualizacja statusów, przeciąganie kart na kanbanie — to właśnie czynności, któreAI Agent został stworzony, by automatyzować.
Wraz z tym, jak autonomiczne agenty mogą czytać maile, czaty i commitsy w kodzie oraz na bieżąco aktualizować statusy projektów i przydzielać zadania, narzędzia opierające się na modelu „per-seat” (według liczby użytkowników) i ręcznego wprowadzania danych stoją w obliczu egzystencjalnego zagrożenia.
Rynek właśnie przez tę obawę radicalnie przeszacowuje te spółki — ich kluczowe workflow mogą wkrótce zostać zdegradowane do towaru przezAI .
Szersza rzeczywistość: to nie tylkoAI
Mimo to, choć AI jest wielką katalizą, przypisywanie całego „załamania” branży SaaS wyłącznie temu czynnikowi jest zbytnim uproszczeniem. Tak poważne spadki są zazwyczaj wynikiem nakładania się kilku poważnych czynników:
1) Wycenianie bliżej rzeczywistości
Wiele firm SaaS w czasach szybkiego wzrostu handlowało przy bardzo wysokim wskaźniku cena/sprzedaż (PS). Ten wykres w dużej mierze pokazuje bolesną drogę regresji do średniej — rynek nie jest już chętny płacić premię za wzrost, który nie przynosi szybkiego zysku.
2) Redukcja liczby stanowisk (Seat Contraction)
Firmy dokładnie analizują swoje budżetyIT :
Masa cięcia narzędzi programowych
Usuwanie duplikatów i konsolidacja funkcji
Redukcja liczby kont SaaS
Ten trend zaczął się już zanim AIosiągnęła dojrzałość.
3) Rynek „wyników”
Inwestorzy są teraz bardzo niecierpliwi wobec „tradycyjnych”SaaS.
Jeśli jakaś firma nie może udowodnić:
Że nie chodzi tylko o „dodanie funkcji AI”
Lecz potrafi się rzeczywiście przekształcić w platformę AI-first
Nie tracąc przy tym marży
To reakcja rynku jest jasna: wyprzedaje akcje, dopiero potem czeka na wyjaśnienia.
Które wybrałeś?
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Historia marży brutto firm zajmujących się AI przechodzi pierwszą "kontrolę": Canva celowo spowalnia wzrost, Figma sama ponosi koszty wnioskowania
Przygody Canva i Figma ujawniają powszechne trudności firm zajmujących się aplikacjami AI: wysokie koszty inferencji poważnie naruszają marże brutto i niszczą model ekonomiczny jednostki. Aby kontrolować koszty, Canva świadomie spowolniła wdrażanie AI, co wpłynęło na zmniejszenie tempa wzrostu przychodów; w przypadku Figma, koszty poniesione za bezpłatne testy doprowadziły do gwałtownego spadku ceny akcji. Obie firmy liczą na przełom dzięki własnym modelom, ale droga do rentowności AI nadal wymaga czasu na potwierdzenie.
Dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA za lipiec są "niejednoznaczne": spadek zatrudnienia i spadek bezrobocia — co o tym sądzą analitycy z Wall Street?
Opublikowano amerykański raport o zatrudnieniu poza rolnictwem za lipiec, którego dane wysyłają sprzeczne sygnały, co wprowadza inwestorów w zakłopotanie co do rzeczywistego stanu rynku pracy.
Nvidia skupia się na dostawcy energii stojącym za „Stargate” OpenAI, inwestuje bezpośrednio 3 miliardy dolarów
Według doniesień NVIDIA planuje zainwestować do 3 miliardów dolarów w firmę Lancium, dostawcę infrastruktury energetycznej (początkowo 2 miliardy dolarów za około 20% udziałów, a po dodatkowej inwestycji wzrośnie do około 30%), która jest dostawcą energii dla parku AI "Stargate" OpenAI. Lancium zabezpieczyło już 4 gigawaty zasobów energetycznych w Teksasie.
Ceny krypto
Więcej
