Raport tygodniowy Wintermute: napięcia geopolityczne dominują na rynku, bitcoin wzrósł o 2% w ciągu tygodnia, utrzymując wsparcie na poziomie 67 000 USD
BlockBeats podaje, że 7 kwietnia Wintermute opublikował najnowszy tygodniowy raport, w którym wskazał, że obecnie w aspekcie makroekonomicznym rynek w zeszłym tygodniu był całkowicie napędzany przez wiadomości geopolityczne: we wtorek prezydent Iranu wydał sygnał o zawieszeniu broni, indeks S&P 500 wzrósł o około 2,9%, a ropa Brent spadła do 105 dolarów; natomiast w środę Trump wygłosił twardą mowę, obiecując „skrajnie surową” ofensywę przeciwko Iranowi przez 2-3 tygodnie i nie zamierzając ponownie otwierać cieśniny Ormuz, przez co ropa WTI w czwartek poszybowała o 11% do ponad 111 dolarów, a rynek azjatycki gwałtownie spadł. W niedzielę Trump zagroził zbombardowaniem irańskich mostów i elektrowni we wtorek, jednocześnie wskazując, że „bardzo możliwe” jest osiągnięcie porozumienia przed poniedziałkiem. Według doniesień trwają rozmowy nad ramami 45-dniowego zawieszenia broni.
Obecnie rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji wzrosła do 4,36% (wzrost o 40 punktów bazowych od początku konfliktu), wycena na rynku swapów pokazuje, że prawdopodobieństwo obniżki stóp przez Fed na posiedzeniu 28-29 kwietnia wynosi zero. W czwartek zostaną opublikowane dane PCE, a rynek monitoruje, czy szok cen ropy przełoży się na wskaźniki inflacji preferowane przez Fed.
W sferze cyfrowych aktywów Bitcoin w zeszłym tygodniu wzrósł tylko o 2,0%, a wskaźnik Fear & Greed wynosi 9 (skrajny strach), nastroje społeczne osiągnęły najbardziej niedźwiedzi poziom od początku konfliktu. Instytucjonalne zakupy nadal pozostają kluczowym wsparciem; w marcu ETF-y netto przyciągnęły 1,32 miliarda dolarów (najwięcej od października 2025), Strategy zwiększył portfel o 44 tysiące Bitcoinów, Morgan Stanley uzyskał zgodę na uruchomienie spot ETF z opłatą 14 punktów bazowych. Jednak w ostatnim tygodniu marca ETF-y zanotowały odpływ 414 milionów dolarów, a wskaźnik wielorybów giełdowych wzrósł z 0,34 w styczniu do 0,79, dane z rynku OTC także pokazują, że instytucje przesuwają się z zakupów w stronę neutralną lub czystej sprzedaży. Ethereum odnotowuje imponujący wynik (+4,2%), a zysk ze stakingu stanowi wyróżniający się atut w środowisku utrzymujących się wysokich stóp. Solana, w związku z atakiem hakerskim na protokół Drift (straty 285 milionów dolarów, drugi największy atak w historii Solana), spadła poniżej 80 dolarów.
Wintermute zaznacza, że wtorkowy termin dla cieśniny Ormuz to punkt krytyczny. Ramy 45-dniowego zawieszenia broni stanowią najbardziej konkretną próbę deeskalacji od początku konfliktu, lecz szkody w irańskich instalacjach energetycznych, rafineriach w regionie Zatoki oraz logistyce portowej już zostały wyrządzone – nawet pełne zawieszenie broni nie przywróci zdolności przedwojennych w żegludze z dnia na dzień. Jeśli we wtorek groźba „dnia elektrowni” zostanie zrealizowana, a Iran odpowie, premia ryzyka cen ropy natychmiast zostanie odbudowana.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać

Inflacja „chipów AI” ogarnia brytyjską gospodarkę
Brytyjski CPI na lipiec przewiduje roczny wzrost o 2,9%, co oznacza pierwszy przyspieszenie od czterech miesięcy. Oprócz skoku rachunków za energię spowodowanego przez ponowne ustawienie limitu cenowego przez Ofgem, niedobór pamięci napędzany przez AI staje się nowym czynnikiem inflacyjnym — Apple notebooki, tablety oraz Xbox konsole ogłosiły już podwyżki cen.
