Konkurs sztucznej inteligencji przekształca się z rywalizacji modeli w grę o podział kapitału — kto pierwszy źle oszacuje rachunki, ten pierwszy odpada z gry.
Według monitoringu 1M AI News, Axios opublikował analizę, w której stwierdzono, że wyścig AI coraz mniej przypomina konkurencję na modele, a coraz bardziej zagadnienie dotyczące alokacji kapitału. Zakupy mocy obliczeniowej trzeba zabezpieczać z wyprzedzeniem od roku do dwóch lat — kupując za dużo, grozi to bankructwem, kupując za mało, klienci odejdą. CEO Anthropic, Dario Amodei, w podcaście Dwarkesha powiedział: jeśli kupujesz z tempem wzrostu 10 razy rocznie, ale realnie osiągasz tylko 5 razy lub masz roczne opóźnienie, „nie istnieje na świecie żadne narzędzie hedgingowe, które powstrzyma bankructwo”. Jednostkowy koszt mocy obliczeniowej faktycznie spada, ale zużycie rośnie jeszcze szybciej, przez co całkowite wydatki stale rosną — to klasyczny paradoks Jevonsa.
W artykule zauważono, że nikt jeszcze nie rozwiązał tego problemu. Anthropic wybrał ostrożność — lepiej ograniczyć przepływ i stracić klientów niż nadmiernie kupować, a zadania treningowe realizować poza szczytem aktywności użytkowników; OpenAI postawiło na agresywność i masowo inwestuje w moc obliczeniową. Obie strategie mają swoją cenę: płatni użytkownicy Anthropic często napotykają na limity i przerwy, a Dylan Patel z SemiAnalysis ostrzega, że firma może zostać zmuszona do korzystania z tańszej, gorszej jakości mocy; dyscyplina wydatkowa OpenAI jest już widoczna na rynku wtórnym, gdzie inwestorzy przekierowują środki z OpenAI do Anthropic. Najwięksi dostawcy chmury w tym roku przeznaczą na AI niemal 700 miliardów dolarów kapitału, a mimo tego rekordowego poziomu całkowita podaż mocy nadal nie nadąża za popytem. Im bliżej IPO, tym trudniej będzie ukryć odpowiedź na to pytanie.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Inflacja „chipów AI” ogarnia brytyjską gospodarkę
Brytyjski CPI na lipiec przewiduje roczny wzrost o 2,9%, co oznacza pierwszy przyspieszenie od czterech miesięcy. Oprócz skoku rachunków za energię spowodowanego przez ponowne ustawienie limitu cenowego przez Ofgem, niedobór pamięci napędzany przez AI staje się nowym czynnikiem inflacyjnym — Apple notebooki, tablety oraz Xbox konsole ogłosiły już podwyżki cen.
Nvidia po cichu zmniejsza skalę gwarancji dla centrum danych OpenAI z 250 miliardów dolarów do poniżej 120 miliardów dolarów.
Nvidia i OpenAI są blisko podpisania umowy dotyczącej finansowania centrum danych w stanie Ohio, jednak poziom finansowych gwarancji ze strony Nvidia został zmniejszony z 250 miliardów dolarów do mniej niż 120 miliardów dolarów, obejmując jedynie pierwszy etap projektu o mocy obliczeniowej około 5 GW. Ta korekta wynika bezpośrednio z obaw inwestorów związanych z ryzykiem ekspozycji Nvidia — po ujawnieniu planu gwarancji na 250 miliardów dolarów, akcje Nvidia spadły o 5% w ciągu jednego dnia. Umowa może zostać podpisana już w ten weekend.
