"Sprytne pieniądze" stawiają na Chiny: w trzecim kwartale pierwowzór "wielkiego niedźwiedzia" zwiększył udziały w chińskich spółkach takich jak Alibaba, JD.com i innych, a wschodząca gwiazda funduszy Keystone zbudowała pozycje w trzech głównych chińskich ETF-ach
W trzecim kwartale fundusz pod zarządem Michaela Burry’ego zwiększył swoje udziały w Alibaba o 0,045 mln akcji do prawie 0,2 mln, podwoił pozycje w jd.com do 0,5 mln akcji oraz zwiększył udziały w baidu o 0,05 mln do 0,125 mln akcji. Na koniec kwartału posiadał trzy chińskie spółki o wartości 54 mln dolarów, co stanowiło 65% wszystkich udziałów akcyjnych funduszu. Jednocześnie fundusz kupił odpowiednie opcje put na te akcje, by zabezpieczyć ryzyko.
Ostatnio opublikowane raporty dotyczące portfeli pokazują, że w trzecim kwartale tego roku zagraniczne „smart money” lokujące środki w chińskie akcje stały się trendem. Dotyczy to także Michaela Burry’ego, który zasłynął z shortowania podczas kryzysu subprime w USA w 2008 roku i filmu „The Big Short”.
W czwartek, 14 listopada czasu wschodnioamerykańskiego, fundusz hedgingowy Michaela Burry’ego, Scion Asset Management LLC, ujawnił raport portfela 13F. Dokumenty pokazują, że fundusz w trzecim kwartale kontynuował zwiększanie udziałów w $Alibaba (BABA.US)$ i $Baidu (BIDU.US)$ , a także zwiększył pozycję w $JD.com (JD.US)$ , do której wcześniej znacząco ograniczył zaangażowanie. Jednocześnie fundusz zabezpieczył się, nabywając odpowiednie opcje put na te akcje.
Zgodnie z publicznym zgłoszeniem 13F złożonym przez Scion w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC):
-
Scion zwiększył swoje udziały w amerykańskich ADR Alibaba o 0,045 mln akcji do prawie 0,2 mln w trzecim kwartale, jednocześnie posiadając odpowiednie opcje put na 0,1689 mln ADR – wartość nominalna tych opcji stanowi 84% posiadanych akcji Alibaba;
-
Podwajając pozycję w JD.com w tym kwartale, Scion zwiększył udział w ADR JD.com o 0,25 mln akcji do 0,5 mln, jednocześnie posiadając odpowiednie opcje put na 0,5 mln ADR;
-
Zwiększył swoje udziały w Baidu o 0,05 mln akcji do 0,125 mln w tym kwartale, jednocześnie posiadając odpowiednie opcje put na 0,0833 mln akcji ADR.
Dane publiczne pokazują, że na koniec września udziały Scion w powyższych trzech chińskich spółkach wynosiły 54 mln dolarów, co stanowiło około 65% całkowitych udziałów akcyjnych funduszu. Na koniec czerwca było to tylko 46%. Oznacza to wzrost udziału o 41% w ciągu trzech miesięcy.
Chociaż nie jest jasne, kiedy Scion pod przewodnictwem Burry’ego nabył powyższe chińskie akcje, jak wcześniej informował Wall Street News, na podstawie trendów giełdowych w październiku „big short” zarobił na tych pozycjach.
Od czasu gdy na posiedzeniu Biura Politycznego Komitetu Centralnego pod koniec września ogłoszono istotne wsparcie fiskalne i monetarne, indeks csi 300 wzrósł w ciągu dwóch tygodni o 32%, natomiast Nasdaq Golden Dragon Index śledzący amerykańskie notowania chińskich spółek wzrósł o około 37%. Jednak od tego czasu chińskie akcje zaczęły spadać – ceny akcji Alibaba, JD.com i Baidu od szczytu na początku października spadły o ponad 20%, wracając do poziomu z końca września, przy czym główne spadki miały miejsce po wejściu w listopad.
Dane z formularza 13F opublikowanego w czwartek pokazują również, że w trzecim kwartale Keystone Investors Pte z siedzibą w Singapurze znacząco zwiększył zainteresowanie chińskimi akcjami i ETF-ami notowanymi w USA.
W trzecim kwartale nowe pozycje Keystone obejmowały trzy główne ETF-y chińskich akcji: $iShares China Large-Cap ETF (FXI.US)$ – 1 570 udziałów, $KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB.US)$ – 6 090 udziałów, $Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR.US)$ – 0,225 mln udziałów.
Równocześnie Keystone w trzecim kwartale zbudował długie pozycje w $Alibaba (BABA.US)$ , $Li Auto (LI.US)$ , $H World Group (HTHT.US)$ , $Yum China (YUMC.US)$ , zwiększył zaangażowanie w $PDD Holdings (PDD.US)$ , $Trip.com (TCOM.US)$ , $Taiwan Semiconductor (TSM.US)$ , całkowicie wyprzedał $TAL Education (TAL.US)$ oraz zmniejszył pozycję w $New Oriental (EDU.US)$ .
W środę główny ekonomista Chin w Nomura, Lu Ting, w najnowszej analizie podwyższył prognozę wzrostu PKB Chin w czwartym kwartale i za cały rok. Wcześniej UBS Group i JPMorgan również podniosły swoje oczekiwania dotyczące wzrostu gospodarczego Chin w tym roku. Mark Haefele, główny strateg inwestycyjny w Pictet Asset Management, podniósł ocenę chińskich akcji z „neutralnej” na „przeważoną”, powołując się na silne perspektywy gospodarcze.
Edytor/rice
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Gdy Muse i Astra rozpoczynają erę „cyfrowej siły roboczej”, Musk skupia się na „dostawach mocy obliczeniowej AI”! SpaceX (SPCX.US) zamienia konkurentów w AI w swoich głównych klientów
Agenci rozszerzają pojedyncze zapytanie na ciągły przepływ pracy, napędzając wzrost zapotrzebowania na moc obliczeniową, co daje SpaceX dużą przestrzeń do wzrostu dzięki przekształceniu zdolności infrastruktury AI w przychody ze sprzedaży lub wynajmu mocy obliczeniowej.
Morgan Stanley obniża cenę docelową Apple (AAPL.US) do 355 dolarów: plan działania jest ekscytujący, ale wycena jest już pełna, a koszt pamięci w każdym iPhone wzrósł prawie o 200%.
Zespół analityków Morgan Stanley pod kierownictwem Erika Woodringa opublikował raport Apple Global Idea, obniżając nieznacznie cenę docelową z 360 dolarów do 355 dolarów, jednocześnie utrzymując rekomendację "przeważaj".
Morgan Stanley: Micron (MU.US) "wysoka koniunktura" może trwać dłużej, podtrzymuje rekomendację "kupuj" i utrzymuje cenę docelową na poziomie 1200 USD
Morgan Stanley zauważa, że w ostatnim czasie dyskusja na rynku przesunęła się z pytania „jak dobre mogą być wyniki” na „jak długo może utrzymać się wysoki poziom aktywności”, a Micron udowadnia, że jego przewidywalność biznesowa stale się przesuwa w kierunku długoterminowym.
Ceny krypto
Więcej
