CPO przechodzi z rozgłosu do zaległości dla LITE: czy czeka nas dalszy wzrost?
Co-packaged optics (CPO) przechodzi z fazy koncepcji do fazy zakontraktowanego popytu, dając Lumentum Holdings LITE wyraźniejszą, wieloletnią perspektywę, gdy sieci AI przechodzą modernizację. Modernizacje optyki napędzane przez AI przyspieszają, a Lumentum obecnie obserwuje, jak CPO przechodzi ze statusu perspektywy do zakontraktowanego pipeline i backlogu, co wydłuża widoczność i zwiększa potencjalną wartość na system. Ta zmiana ma znaczenie, ponieważ nowej generacji architektury AI coraz częściej wybierają optykę zamiast miedzi dla połączeń krótkiego zasięgu. Zarząd przedstawił plan osiągnięcia pierwszej znaczącej skali CPO do końca 2027 roku, określając oczekiwania wobec możliwości rozwoju przez wiele cykli wdrożeń.
CPO zyskuje na znaczeniu: Oto jak LITE korzysta
Podstawowa logika architektoniczna jest prosta: wraz ze wzrostem ograniczeń przepustowości i mocy, optyka coraz częściej wypiera miedź w połączeniach krótkiego zasięgu wewnątrz systemów AI. Raport Lumentum przedstawia CPO jako praktyczny kolejny krok tej ewolucji, z kamieniami milowymi wykraczającymi poza obecny cykl transceiverów. CPO przekłada się na zakontraktowany pipeline i backlog, co wspiera wieloletnie planowanie zdolności produkcyjnych, kwalifikacji produktów i dywersyfikacji klientów w architekturach nowej generacji.
Zarząd Lumentum potwierdził istotny punkt zwrotny w wysyłkach chipów o ultrawysokiej mocy w drugiej połowie 2026 roku i przedstawił ścieżkę do pierwszych wysyłek CPO na większą skalę pod koniec 2027 roku, co sugeruje stopniową budowę zamiast jednorazowego skoku. LITE ujawniło dodatkowe zamówienie na kilkaset milionów dolarów powiązane z CPO 3 lutego, z dostawami zaplanowanymi na pierwszą połowę 2027 roku. To zamówienie nakłada się na szerszy harmonogram firmy.
Kolejnym czynnikiem wzrostu jest to, ile zawartości Lumentum może uzyskać na system. Firma analizuje zewnętrzne moduły źródeł światła, aby poszerzyć udział i zwiększyć przychody na system o około 2,0x do 2,5x w porównaniu do samych laserów, rozszerzając pulę wartości wraz z wdrożeniem architektur co-packaged.
LITE przedstawia pozytywne prognozy
Na trzeci kwartał roku fiskalnego 2026 Lumentum oczekuje przychodów w przedziale od 780 milionów do 830 milionów dolarów, przy środkowej wartości 805 milionów dolarów, co stanowi nowy rekord kwartalnych przychodów. LITE oczekuje zysku w przedziale od 2,15 do 2,35 dolarów za akcję.
Konsensus Zacks dotyczący przychodów za trzeci kwartał 2026 roku wynosi 805,4 miliona dolarów, co sugeruje wzrost o 89,4% w porównaniu z analogicznym okresem rok wcześniej. Konsensus dotyczący zysków wynosi 2,24 dolara za akcję wobec 57 centów raportowanych w analogicznym kwartale poprzedniego roku.
Lumentum Holdings Inc. Przychody (TTM)
Lumentum Holdings Inc. revenue-ttm | Lumentum Holdings Inc. Quote
Zacks Rank & Akcje do rozważenia
Obecnie Lumentum posiada Zacks Rank #1 (Strong Buy). Akcje wzrosły o 821,4% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Seagate Technology STX, Western Digital WDC oraz Lattice Semiconductor LSCC to akcje warte rozważenia w szerszym sektorze Zacks Computer and Technology. Wszystkie trzy akcje obecnie posiadają Zacks Rank #1. Pełną listę akcji z dzisiejszym Zacks Rank #1 znajdziesz tutaj.
Długoterminowa stopa wzrostu zysków dla Seagate, Western Digital i Lattice Semiconductor wynosi obecnie odpowiednio 38%, 51,1% i 30,6%. Akcje Seagate, Western Digital i Lattice Semiconductor wzrosły odpowiednio o 310,8%, 482,4% i 47,6% w ciągu roku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Plan finansowania AI przez Nvidia o wartości 500 miliardów dolarów niesie ukryte zagrożenia, doradca Trumpa ostrzega przed ryzykiem nadmiaru "ciemnych GPU"
David Sacks, doradca technologiczny Trumpa, ostrzegł w podcaście, że największym ryzykiem związanym z planem finansowania AI przez Nvidia o wartości 500 miliardów dolarów jest nadmiar mocy obliczeniowej. Porównał to do kryzysu „ciemnych światłowodów” po pęknięciu bańki internetowej – jeśli GPU będą masowo niewykorzystywane, a ich ceny załamią się, cały łańcuch inwestycyjny w infrastrukturę AI dozna poważnych strat. Jednocześnie zauważył, że opór polityczny wobec budowy centrów danych może wręcz zapobiec powstaniu nadmiaru.
Nvidia planuje zainwestować 3 miliardy dolarów w SB Energy należące do SoftBank, stawiając na projekt centrum danych OpenAI w Ohio
Pojawiły się doniesienia, że Nvidia prowadzi rozmowy na temat zainwestowania do 3 miliardów dolarów w SB Energy, spółkę zależną SoftBanku, jako element wsparcia kredytowego o wartości około 100 miliardów dolarów dla projektu centrum danych OpenAI w Ohio. Inwestycja miałaby zostać zrealizowana w dwóch turach: 1,5 miliarda dolarów przy podpisaniu umowy oraz kolejne 1,5 miliarda dolarów podczas IPO SB Energy, które może rozpocząć się już w przyszłym miesiącu, z celem pozyskania co najmniej 5 miliardów dolarów.
Mit o „wybieraniu akcji” na Wall Street blednie: w ciągu ostatnich dziesięciu lat tylko 13% pokonało indeks
Według najnowszych danych Morningstar, w ciągu ostatnich dziesięciu lat do końca czerwca 2026 roku, tylko 13% amerykańskich aktywnie zarządzanych funduszy akcji o dużej kapitalizacji po odjęciu opłat przewyższyło indeks bazowy, nawet w ciągu ostatniego roku odsetek ten wyniósł zaledwie 27%. Tymczasem, w tym roku prognozuje się, że pasywne ETF-y odnotują rekordowy napływ netto przekraczający 1 bilion dolarów, a wartość aktywów pasywnych funduszy jest już prawie dwukrotnie większa niż w przypadku funduszy aktywnych.
Ceny krypto
Więcej
