Cambricon, czołowy chiński producent chipów, odnotował ogromny wzrost przychodów w pierwszej połowie roku, sięgający ponad 4000% do 2,88 miliarda juanów, czyli około 402,7 miliona dolarów.
Firma poinformowała również, że jej zysk netto osiągnął rekordowy poziom 1,04 miliarda juanów, pozycjonując się jako jeden z czołowych lokalnych dostawców chipów AI. To te same rodzaje chipów, które są wykorzystywane do trenowania i obsługi modeli AI, a w których obecnie globalnie dominuje Nvidia.
Raport pojawił się zaledwie kilka godzin przed tym, jak Nvidia miała ogłosić własne wyniki za drugi kwartał fiskalny. Nvidia odnotowała 44 miliardy dolarów przychodu w okresie od lutego do kwietnia.
Wyniki Cambricon nie są nawet zbliżone, ale ten wzrost wskazuje na rosnący popyt na alternatywy spoza USA, zwłaszcza po narastających obawach, że amerykańska technologia może zostać odcięta. Pekin dąży do samowystarczalności, a Cambricon wypełnia tę przestrzeń.
Chiny ograniczają chipy Nvidia i wspierają lokalnych producentów, takich jak Cambricon
Na początku tego roku rząd USA zablokował sprzedaż przez Nvidia swoich niskowydajnych chipów AI H20 do Chin. Ten zakaz nie trwał długo. Administracja Trumpa później pozwoliła Nvidia wznowić eksport, ale pojawiła się nowa zasada: 15% każdego dolara, który Nvidia zarabia w Chinach, musi być przekazane rządowi USA. Tak więc sprzedaż wiąże się z podatkiem.
Mimo to Chiny nie zachęcają lokalnych nabywców do zakupu chipów H20 od Nvidia, nawet jeśli technicznie wróciły one na rynek. Źródła podają, że urzędnicy ostrzegli firmy, by unikały polegania na częściach z USA, jeśli to możliwe.
W rezultacie firmy łączą zapasy Nvidia, które zgromadziły, z chipami produkowanymi w kraju. Tutaj pojawiają się Cambricon i inne chińskie firmy.
Cambricon poinformował w środę, że pracuje nad lepszym oprogramowaniem i rozwija sprzęt nowej generacji, aby sprostać rosnącej liczbie lokalnych obciążeń AI.
To ważne, ponieważ Nvidia wyprzedza nie tylko pod względem specyfikacji chipów. Ma także ogromny ekosystem oprogramowania, z którego już korzystają deweloperzy. Cambricon zdaje sobie z tego sprawę. Próbuje zmniejszyć tę różnicę.
Zgodnie z danymi S&P Capital IQ, kapitalizacja rynkowa Cambricon wzrosła w tym roku o ponad 40 miliardów dolarów, osiągając łączną wycenę około 80 miliardów dolarów. Akcje podwoiły swoją wartość tylko w 2025 roku. Duża część tego impetu pochodzi z lokalnego popytu i wsparcia państwa.
Jednak Cambricon i wszyscy inni chińscy producenci chipów mają jeszcze długą drogę przed sobą. Pomimo rekordowego zysku, ich technologia wciąż pozostaje daleko w tyle za Nvidia.
A ograniczenia eksportowe ze strony USA oznaczają, że chińskie firmy nie mają dostępu do narzędzi i maszyn potrzebnych do produkcji najbardziej zaawansowanych chipów. To utrudnia nadrobienie zaległości, bez względu na to, ile zarobią.
Jeśli to czytasz, jesteś już o krok do przodu. Pozostań tam z naszym newsletterem.
