Prognoza dla amerykańskich akcji | Wszystkie trzy główne indeksy futures spadają, Brent ponownie przekracza 100 dolarów, rentowność 30-letnich obligacji skarbowych osiąga najwyższy poziom od 2002 roku

Ruchy rynku przed otwarciem

1. W środę, 7 października, przed otwarciem giełdy amerykańskiej, wszystkie trzy główne indeksy futures spadły. Do momentu publikacji, futures na Dow Jones spadły o 0,69%, futures na S&P 500 spadły o 0,35%, a futures na Nasdaq spadły o 0,66%.

2. Do momentu publikacji, indeks DAX w Niemczech spadł o 1,28%, indeks FTSE 100 w Wielkiej Brytanii spadł o 0,75%, indeks CAC40 we Francji spadł o 1,18%, a indeks Euro Stoxx 50 spadł o 1,79%.

3. Do momentu publikacji, WTI wzrosła o 0,41%, osiągając 89,81 USD za baryłkę. Brent wzrosła o 0,66%, osiągając 101,24 USD za baryłkę.

Wiadomości rynkowe

Atak Huti oraz nasilenie się burzy w Zatoce Meksykańskiej w USA zwiększają ryzyko dla podaży, ceny ropy rosną. Na skutek rywalizacji wielu czynników, ceny ropy wzrosły w środę. Traderzy z jednej strony muszą ocenić nową falę ataków Huti na Arabię Saudyjską oraz zatrzymanie produkcji ropy i gazu w Zatoce Meksykańskiej w USA spowodowane burzą, z drugiej zaś widzą odbudowę dostaw ropy z Bliskiego Wschodu. Saudyjski Urząd Lotnictwa Cywilnego poinformował we wtorek, że międzynarodowe lotnisko King Abdullah w Jizan oraz międzynarodowe lotnisko w Najran zostały uszkodzone w wyniku ataków, które zraniły trzy osoby. Poza Bliskim Wschodem, formująca się burza spowodowała częściowe wyłączenie produkcji ropy w Zatoce Meksykańskiej w USA. Amerykańskie Biuro Zarządzania Energią Morską podało, że do wtorkowego poranka z powodu działań firm zabezpieczających się przed burzą, dzienna produkcja ropy na morzu zmniejszyła się o 185,12 tys. baryłek, co stanowi 9,2% całkowitej produkcji w Zatoce Meksykańskiej; w tym czasie nie przeprowadzono ewakuacji personelu ani z platform wydobywczych, ani wiertniczych.

Perspektywa podwyżki stóp Fed wciąż niepewna: Daly skupia się na trwałości wpływu inflacji, Bowman wdraża reformę regulacji bankowych. Wewnątrz Fed prowadzone są równolegle ważne zmiany w polityce monetarnej i regulacji bankowej. Przewodnicząca Fed w San Francisco, Daly, zadeklarowała poparcie dla podwyżki stóp we wrześniu, aby przeciwdziałać rosnącemu ryzyku inflacji, ale czy w przyszłości potrzebne będą kolejne podwyżki, będzie w dużej mierze zależeć od tego, czy szoki inflacyjne wynikające z ceł, cen energii i inwestycji w AI są jedynie tymczasowe, czy mają charakter trwały lub kumulują się. Jednocześnie wiceprzewodnicząca ds. regulacji Fed, Bowman, ogłosiła restrukturyzację amerykańskiego systemu regulacji bankowych, a także rozważa podwyższenie progów aktywów bankowych, które wyzwalają bardziej rygorystyczne wymagania dotyczące kapitału, płynności oraz testów stresowych.

Aukcja 10-letnich obligacji USA oraz publikacja protokołu FOMC wkrótce — rentowności amerykańskich obligacji rosną. Inwestorzy zmierzą się w środę z dwoma kluczowymi wydarzeniami. O godzinie 14:00 czasu wschodniego USA zostanie opublikowany protokół FOMC, z którego rynek będzie analizował wskazówki dotyczące decyzji Fed odnośnie polityki monetarnej. Podczas wrześniowego posiedzenia Fed, decydenci zagłosowali za podwyżką stóp — była to pierwsza podwyżka w 2023 roku. W ostatnich sześciu tygodniach, przez obawy związane z inflacją i wzrostem cen energii, obligacje były wyprzedawane, co doprowadziło do wzrostu rentowności amerykańskich obligacji. Według narzędzia CME Fed Watch, traderzy obecnie wyceniają prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian podczas kolejnego posiedzenia Fed na 78%. Amerykański Departament Skarbu planuje aukcję 10-letnich obligacji na kwotę 39 miliardów dolarów w środę. W obliczu obaw o inflację, skalę zadłużenia i ryzyko terminów, ta aukcja będzie sprawdzianem tego, czy obecny poziom rentowności jest wystarczający, by przyciągnąć nabywców, czy też inwestorzy zażądają wyższej premii za ryzyko.

Rentowność 30-letnich obligacji USA wzrosła do najwyższego poziomu od 2002 roku. Wraz z utrzymującymi się wysokimi cenami ropy, obligacje amerykańskie w środę kontynuowały spadki, a rentowności wróciły do wysokich poziomów notowanych na początku tygodnia. Rentowność 30-letnich obligacji USA wzrosła o 5 punktów bazowych do 5,7%, rentowność 10-letnich wzrosła o 4 punkty bazowe do 5,3%. Traderzy zwiększyli pozycje krótkie na amerykańskich obligacjach, sugerując, że wyprzedaż podnosząca rentowności długoterminowych obligacji do niemal 24-letnich maksimów może się jeszcze utrzymać.

CEO Shell Sawan: przepływ ropy z Bliskiego Wschodu wrócił do około 80% poziomu sprzed konfliktu. CEO Shell (SHEL.US) Sawan powiedział we wtorek, że przepływ ropy z Bliskiego Wschodu wrócił do ok. 80% poziomu sprzed konfliktu, co potwierdza odporność krajów regionu w utrzymaniu zobowiązań wobec światowego rynku. Zarówno wiele banków, jak i agencji analitycznych z sektora shippingu uważa, że przepływ ropy z Bliskiego Wschodu zbliża się do poziomu sprzed konfliktu; najnowsza deklaracja Sawana zapewnia jedno z najbardziej autorytatywnych ocen postępu odbudowy eksportu w regionie. Dane z Kpler, firmy śledzącej statki, pokazują, że Arabia Saudyjska, ZEA, Irak, Oman, Katar, Kuwejt i Iran eksportowały łącznie prawie 16,33 mln baryłek dziennie we wrześniu, co oznacza spadek o ok. 3,2 mln baryłek w stosunku do ok. 19,51 mln baryłek przed wybuchem konfliktu w lutym tego roku, odzyskując do ok. 80% poziomu sprzed konfliktu. Kraje Bliskiego Wschodu eksportują przez cieśninę Ormuz ok. 9,72 mln baryłek dziennie, a dane te nie uwzględniają statków, które wyłączają system identyfikacji, aby uniknąć wykrycia.

JP Morgan: Głęboko niespłacane kredyty w USA osiągnęły najwyższy poziom od pandemii, sektor technologiczny najbardziej dotknięty. Stratedzy JP Morgan napisali we wtorek, że udział rynku kredytów dźwigniowanych będących w głębokim kryzysie wzrósł do najwyższego poziomu od początku pandemii, z technologią jako najbardziej narażonym sektorem. Konkretnie, wartość kredytów sprzedawanych poniżej 60% nominalnej wartości (głęboki kryzys) wzrosła z 40 mld USD rok temu do 65 mld USD, co jest najwyższym wynikiem od marca 2020. Kredyty dźwigniowane w złym stanie (cena poniżej 80% nominalnej wartości) także rosną, osiągając 139,8 mld USD, wzrost o niemal 90% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, tylko 4 mld USD mniej niż najwyższy poziom z maja 2020.

Wiadomości dotyczące pojedynczych spółek

Shell (SHEL.US) zapowiada mocne wyniki handlu ropą za trzeci kwartał: marża rafineryjna wzrosła do rekordowych 42 USD za baryłkę. Shell przewiduje, że dział handlu ropą w trzecim kwartale przyniesie mocne wyniki ze względu na globalne zacieśnienie dostaw paliw i rekordowe marże rafineryjne. Gigant energetyczny poinformował, że wyniki handlu ropą są zgodne z mocnymi wynikami z poprzednich trzech miesięcy, co zawdzięcza marży na poziomie 42 USD za baryłkę — znacznie przewyższającą wszystkie kwartalne rekordy sprzed 2022 roku. Ze względu na wojnę w Iranie i ataki na rafinerie w Rosji, sytuacja na rynku globalnym jest napięta — Shell i inni starają się maksymalnie wykorzystać moce produkcyjne rafinerii, ograniczając przerwy na konserwację tylko do absolutnie koniecznych. W tym kwartale wykorzystanie mocy Shell było tylko nieco niższe niż w poprzednim kwartale, gdy rafinerie pracowały na pełnych obrotach.

Uber (UBER.US) planuje przejęcie ezCater za 2,3 mld USD w gotówce, rozszerzenie usług gastronomicznych dla firm. Uber kupi firmę ezCater Inc. za 2,3 mld USD w gotówce, co pomoże platformie Uber Eats dotrzeć do większej liczby klientów korporacyjnych. ezCater oferuje platformę gastronomiczną umożliwiającą firmom organizację cateringu na wydarzenia, spotkania i inne imprezy. Uber podał we wtorek w oświadczeniu, że prywatna firma miała w ostatnich 12 miesiącach sumę rezerwacji przekraczającą 2,5 mld USD i współpracuje z ponad 140 tysiącami restauracji w całych Stanach. Średni koszt zamówienia dla klienta ezCater przekracza 400 USD. Przejęcie pomoże Uberowi lepiej konkurować z DoorDash (DASH.US), liderem dostaw żywności w USA. DoorDash w kwietniu tego roku wprowadził nowy produkt cateringowy dla pracowników firm.

Pojawiły się doniesienia, że Apple (AAPL.US) wraz z LG wchodzi w segment inteligentnych domów: wideodomofony, termostaty, kamery i inne akcesoria będą sygnowane marką LG. Według źródeł, Apple (AAPL.US) zamierza poszerzyć linię urządzeń do inteligentnych domów, w tym wideodomofony, termostaty i inne akcesoria, które będą opracowane wspólnie z LG Electronics w nietypowej współpracy. Sprzęt ten trafi do ekosystemu współpracującego z nowym centrum zarządzania inteligentnym domem Apple oraz będzie kompatybilny z nową wersją HomePod mini i nowym smart TV boxem. Premiera nowych urządzeń Apple planowana jest na 13 października. Źródła informują, że współpraca Apple i LG obejmuje także rozwój inteligentnych zamków, kamer bezpieczeństwa do wnętrza, kamer zewnętrznych i kamer z reflektorami. Choć obie firmy współtworzą produkty, będą one sygnowane marką LG, która zajmie się produkcją oraz wsparciem technicznym.

Powstał nowy gigant Hollywood Skydance (SKYD.US), oficjalnie ogłoszony. We wtorek, lokalnie, Paramount Skydance zakończył przejęcie Warner Bros Discovery (WBD) za 110 mld USD — nowo powstała spółka została oficjalnie nazwana „Skydance” (Skydance), co oznacza narodziny nowego giganta Hollywood. Transakcja integruje wytwórnie filmowe takie jak Mission Impossible, Harry Potter i DC Studios, a także duże sieci telewizyjne i streamingowe: CBS, CNN, Paramount+ oraz HBO Max, tworząc kompleksową firmę rozrywkową obejmującą film, telewizję i media. Akcje połączonej firmy od wtorku są notowane już na NYSE pod symbolem „SKYD”.

Microsoft (MSFT.US) planuje prezentację nowego Surface, kierowany do deweloperów AI, bez konieczności korzystania z mocy obliczeniowej w chmurze. Microsoft organizuje 7 października w San Francisco specjalne wydarzenie, zachowując milczenie co do szczegółów sesji. Microsoft potwierdził, że agenda obejmie kwestie Windows, RTX Spark oraz Surface, lecz nie podał detali. To pierwsza konferencja po premierze Copilot+ PC w 2024 roku poświęcona wyłącznie Windows i Surface. Oczekuje się, że najważniejszą prezentacją 7 października będzie nowy sprzęt Microsoft z RTX Spark. Surface Laptop Ultra pokazano już w czerwcu — w San Francisco powinny paść szczegółowe informacje o sprzęcie, możliwościach oraz dostępności.