Trump ponownie twierdzi, że przejmie kontrolę nad cieśniną Ormuz, podczas gdy ropa zyskuje w ciągu tygodnia niemal 6%: Rośnie ryzyko zmienności dolara amerykańskiego i ropy naftowej

Awersja do ryzyka na rynku nadal rośnie. Według doniesień prezydent USA Donald Trump ponownie wygłosił niedawno stanowczą deklarację w sprawie cieśniny Ormuz, mówiąc, że gdy Stany Zjednoczone „całkowicie pokonają Iran”, ogłoszą cieśninę Ormuz „terytorium USA”. Chociaż wypowiedź ta wywołała poważne kontrowersje — a Iran odpowiedział, że cieśnina pozostaje pod jego kontrolą — obawy dotyczące zakłóceń transportu surowców energetycznych wskutek napięć geopolitycznych już szybko znalazły odzwierciedlenie w cenach ropy naftowej.

W ubiegły piątek (14.) światowe ceny ropy wzrosły. Kontrakty futures na ropę Brent zyskały 1,67%, osiągając na zamknięciu cenę 88,52 USD za baryłkę, natomiast kontrakty futures na ropę West Texas Intermediate (WTI) wzrosły o 1,42% i zakończyły sesję na poziomie 82,40 USD za baryłkę. W całym tygodniu ropa Brent podrożała o około 6%, a WTI o 5,4%.

Rosnące ryzyko w cieśninie Ormuz — ataki na tankowce pogłębiają obawy o dostawy

Cieśnina Ormuz jest jednym z najważniejszych na świecie szlaków transportu surowców energetycznych i odpowiada za przewóz około jednej piątej ich globalnej podaży. Wszelkie zakłócenia żeglugi przez cieśninę mogą wpłynąć nie tylko na dostawy ropy naftowej, lecz także na ceny paliw rafinowanych, koszty ubezpieczenia transportu morskiego i ogólne wydatki logistyczne.

Z doniesień rynkowych wynika, że dwa statki obsługiwane przez Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) zostały zaatakowane podczas przepływania przez cieśninę Ormuz, co jeszcze bardziej nasiliło obawy o potencjalne zakłócenia dostaw. Jednocześnie rozmowy USA z Iranem nie przyniosły dotąd znaczących postępów, a Waszyngton zasygnalizował, że może bezterminowo utrzymać morską blokadę Iranu. Wydarzenia te sprawiły, że ceny ropy nadal uwzględniają premię za ryzyko geopolityczne.

Nagłe wydarzenia, takie jak ataki na tankowce, są jednym z głównych czynników stojących za ostatnimi wzrostami cen ropy. Oprócz sytuacji na Bliskim Wschodzie dodatkową niepewność co do perspektyw podaży ropy naftowej wywołały również ataki dronów na obiekty eksportowe w rosyjskim porcie Noworosyjsk nad Morzem Czarnym.

Wysokie ceny ropy to nie tylko problem rynku energii — mogą również wpłynąć na dolara amerykańskiego

Dla osób handlujących dolarem amerykańskim gwałtowne zmiany cen ropy nie są jedynie wydarzeniami na rynku energii. Mogą także pośrednio wpływać na indeks dolara amerykańskiego i główne pary walutowe poprzez oczekiwania inflacyjne, perspektywy polityki pieniężnej oraz wzrost awersji do ryzyka.

Jeśli ceny ropy będą nadal rosły, uwaga rynku może skupić się na trzech następujących obszarach:

1. Ponowny wzrost presji inflacyjnej

Wyższe ceny ropy naftowej i paliw mogą zwiększyć ogólne oczekiwania inflacyjne. Jeśli inflacja w USA będzie spadać wolniej, niż oczekiwano, Rezerwa Federalna może przyjąć ostrożniejsze podejście do obniżek stóp procentowych, co teoretycznie mogłoby wspierać dolara amerykańskiego.

2. Napływ kapitału do dolara amerykańskiego jako bezpiecznej przystani

Gdy napięcia geopolityczne narastają, dolar często przyciąga kapitał poszukujący bezpiecznej przystani. Jeśli jednak rynek uzna, że kryzys energetyczny może zaszkodzić wydatkom amerykańskich konsumentów i zyskom przedsiębiorstw, wzrost dolara mogą ograniczyć spadki cen ryzykownych aktywów oraz obawy o wzrost gospodarczy.

3. Wzrost cen ropy napędzający zmienność walut surowcowych

Waluty ściśle powiązane z eksportem surowców energetycznych, takie jak dolar kanadyjski i korona norweska, mogą zyskać dzięki wyższym cenom ropy. W rezultacie warto uważnie obserwować takie pary jak USD/CAD i USD/NOK.

Rosnące zapasy i wolniejszy wzrost popytu mogą ograniczyć jednostronne wzrosty cen ropy

Chociaż ryzyko geopolityczne podniosło ceny ropy, sytuacja fundamentalna nie jest jednoznacznie wzrostowa. OPEC oczekuje spowolnienia wzrostu popytu na ropę, natomiast amerykańskie zapasy ropy odnotowały największy tygodniowy przyrost od ponad trzech i pół roku. Sugeruje to, że rzeczywiste warunki podaży i popytu mogą być mniej napięte, niż wcześniej oczekiwał rynek.

Najnowsze raporty Międzynarodowej Agencji Energetycznej (IEA) oraz amerykańskiej Agencji Informacji Energetycznej (EIA) wskazują, że poziom zapasów wydaje się lepszy, niż obawiał się rynek, co może wywierać presję na ceny ropy. Innymi słowy, rynek ropy może nadal pozostawać pod wpływem przeciwstawnych czynników: „geopolitycznego ryzyka dla dostaw” oraz „fundamentalnych uwarunkowań zapasów i popytu”, co może prowadzić do znacznego nasilenia krótkoterminowej zmienności.

Które rynki powinni obserwować inwestorzy handlujący CFD?

W szybko zmieniającym się otoczeniu informacyjnym warto zwracać uwagę na:

• CFD na ropę WTI i ropę Brent: Należy monitorować ruch statków w cieśninie Ormuz, incydenty związane z bezpieczeństwem tankowców oraz rozwój negocjacji między USA a Iranem.

• CFD na indeks dolara amerykańskiego i główne pary walutowe: W szczególności EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD oraz USD/CAD, który wykazuje stosunkowo silną korelację z cenami ropy.

• CFD na złoto: Jeśli wzrośnie zainteresowanie bezpiecznymi przystaniami, zarówno złoto, jak i dolar amerykański mogą przyciągnąć uwagę inwestorów. Rzeczywiste zmiany cen nadal będą jednak zależeć od rentowności amerykańskich obligacji skarbowych oraz oczekiwań dotyczących polityki Rezerwy Federalnej.

Wydarzenia geopolityczne mogą często powodować luki cenowe, gwałtowne wzrosty lub wyprzedaże oraz spadek płynności. CFD wiążą się z dźwignią, która może zwiększyć zarówno potencjalne zyski, jak i potencjalne straty. Przed rozpoczęciem handlu warto rozważyć ustawienie poziomów stop-loss, odpowiednie zarządzanie wielkością pozycji oraz unikanie nadmiernego podążania za ceną w reakcji na najważniejsze nagłe wydarzenia.

Chcesz wykorzystać zmiany cen ropy naftowej, dolara amerykańskiego i złota w czasie rzeczywistym? Handluj CFD na platformie Bitget, aby elastycznie wykorzystywać możliwości na różnych rynkach. Należy jednak upewnić się, że związane z tym ryzyko jest zrozumiałe, i handlować rozważnie, zgodnie z własną tolerancją ryzyka.