Habang nagsisimula ang Muse at Astra sa “digital workforce” era, nakatingin si Musk sa “AI compute supply”! Ginawang malaking kliyente ng SpaceX (SPCX.US) ang mga katunggali sa kompetisyon ng AI

Ayon sa impormasyon mula sa aplikasyong Pananalaping Matalino (Zhìtōng Financial APP), mukhang pinalalawak na ni Elon Musk, tagapagtatag at kasalukuyang namumuno sa “AI+Space Exploration” na lider na SpaceX (SPCX.US) na may halos $2 trilyong market cap, ang kanyang “AI pangarap” mula sa pakikipaglaban sa AI large models patungo sa pagbebenta o pagrenta ng kanilang napakalawak na AI computing power resources sa buong mundo. Isiniwalat ng The Information sa kanilang ulat noong Oktubre 1, batay sa sinabi ng ilang mga taong may kaalaman, na ang orihinal na AI super computing cluster na ginagamit para sa Grok ay umusbong na bilang isang “bagong ulap” (Neocloud) na uri ng AI computing power rental o pagbebenta para tugunan ang pangangailangan ng mga malalaking AI large model developers/lakiang AI cloud computer clients tulad ng Anthropic at Google.

Ayon sa balita, balak ng SpaceX na mag-online ng humigit-kumulang 420,000 Nvidia GPU ngayong Nobyembre, palawakin ang Memphis Minihard campus, at maghanda ng kapasidad para sa isang bagong kasunduan na may buwanang bayad na halos $1.1 bilyon na magsisimula Disyembre; nakipag-usap din sila nuong tag-init sa Microsoft kaugnay ng computing power rental ngunit wala pang malinaw na resulta ang negosasyon. Habang patuloy ang modelo kompetisyon na lumilikha ng karagdagang demand, sinusubukan ng SpaceX na gawing matatag na kurba ng kita ang mabilis na pag-develop ng AI computing infrastructure, lakas sa AI system electric power resources, at AI cluster operation, dahilan kung bakit binibigyang halaga ng merkado ang “AI computing power valuation attribute” ng SpaceX, nagdudulot sa halos 40% pagtaas ng presyo ng mga shares mula noong unang bahagi ng Agosto at inilapit ang market cap sa $2 trilyon.

Lalo pang makabuluhan ang paglahok ng Google ng Alphabet sapagkat nagpapakita ito ng positibong signal sa buong supply chain ng AI computing power: Ayon sa kasunduan, makakakuha sila ng humigit-kumulang 110,000 GPU mula sa Nvidia at mga kaugnay na CPU, DRAM memory/NAND data center storage systems at iba pang malawak na computing power; may paunang kasunduang magbabayad sila ng $920 milyon bawat buwan mula Oktubre 2026 hanggang Hunyo 2029. Ang malaki at may sariling TPU at cloud infrastructure na tech giant ay kinakailangang bumili ng karagdagang kapasidad, na nangangahulugang ang kumpetisyon sa computing power ay sabayang gawain ng pagkuha ng available capacity at time to market.

Ang pinakahuling malakas na performance at outlook ng Micron, isa sa tatlong pinakamalaking storage chip manufacturers sa mundo, ay naglalagay ng walang predecent na world record sa investment expansion sa AI infrastructure sa financial statement ng mga computing power suppliers—ang kita ng Micron para sa Q4 2026 ay umabot sa $54.229 bilyon, tumaas ng halos 379% taon-taon, na may adjusted earnings per share na $33.42; ang projection ng kita para sa susunod na quarter ay $61.5 bilyon ± $1.5 bilyon. Ang kita mula sa data center SSDs bawat quarter ay halos $10 bilyon, higit sampung beses kaysa noong nakarang taon, at halos nakapirma na lahat ng HBM supply para sa 2027 na may makabuluhang price increase year-on-year. Pinapayagan ng management na sa 2027–2028, magiging mas mahigpit pa ang storage supply-demand kaysa nauna nang mahigpit na sitwasyon, at ito’y nagpapakita na lumalaki ang demand sa AI computing power, pinapataas ang business value ng buong AI computing supply system kasama na ang storage level.

Ang susi sa pagbabago ng SpaceX ay ang pag-convert ng dating underutilized resources upang maging bentahan services. Tinutukoy ng The Information na ang Colossus utilization rate ay bumaba ng mas mababa sa 40% noong taon, at mababa pa rin nitong spring; noon ay tumutol si Musk sa renting ng capacity, ngunit tinanggap niya kalaunan ang pangangailangan ng Anthropic, kasama ang pagpapagana ng H100 resources na medyo mababang efficiency para sa sariling Grok training. Dagdag pa ng The Information, naresolba ng kompanyang ito ang mga dating problema sa security multi-tenant isolation. May engineering bar sa pagitan ng chip ownership at cloud service revenue, kabilang ang scheduling, software, security isolation at customer access; kapag nadaig ang mga ito, ang local idle resources ay pwede nang maging kinakailangang supply ng industriya.

Para mapabilis ang delivery, maaga silang bumili ng gas turbines na nagkakahalaga ng daan-daang milyong dolyar, nag-angkat ng ABB robots para sa cable management, at gumamit ng modular facilities na sabayang itinatayo—kilala bilang “early lock-in ng kuryente, compress construction period, tapatan reliability”, at nakipagpartner sila sa Saudi Humain para sa 500MW data center. Kasabay nito, posibleng maantala ng dalawang hanggang tatlong linggo ang Colossus II dulot ng drainage at structural issues, dahilan kaya’t nagpalitan ng puesto ang mga engineers at pinalakas ang project management at reliability ng SpaceX.

Lahat ng detalyeng ito ay nagpapatunay—ang sukat ng commercial scale ng AI computing power ay nakasalalay sa buong kakayahan mula supply ng kuryente, construction hanggang stable na operations, na siyang AI computing power integration advantage ng SpaceX, at binibili ng kliyente ang isang computing service na tuloy-tuloy ang operasyon, na may kakayahang mag-deliver mula power supply hanggang cluster stability. Ang Anthropic at Google, na matagal nang mga pinakamalakas na ka-kumpetisyon ng xAI (na napabilang na sa SpaceX sa pamamagitan ng acquisition) ni Musk, ay kasalukuyang pinakamalaking customer ng AI computing power resources ng SpaceX, na nagdudulot ng tuloy-tuloy na malakas na demand sa AI computing power at mas mataas na utilization rate ng AI clusters at mas malawak na sources ng income para sa SpaceX sa panahon ng AI agents.

Paglahok ng AI Agents sa Proseso ng Operasyon ng Enterprise: Mga Utos na Nagpapagana sa Buong AI Data Center

Ang pinakahuling IPO prospectus ng Anthropic, ang global front-runner sa AI large models/applications, ay nagpapakita mula sa demand side kung bakit naranasan ng SpaceX ang pagbabagong ito, at malinaw na ang pinakamahalagang aspeto ay ang paglawak ng aktuwal na gastos sa computing power. Ayon sa dating naibalitang confidential IPO prospectus ng Anthropic, aabot sa halos $4.6 bilyon ang kita sa 2025, habang tataas sa $8.06 bilyon ang operational loss; $7.33 bilyon ang ginastos sa computing power at infrastructure, triple kumpara sa nakaraang taon at umabot sa 58% ng $12.65 bilyong kabuuang gastos. Ipinapakita ng pinakahuling IPO prospectus na habang lumalawak ang kita ng advanced model commercialization, gumagasta rin sila nang malaki sa computing resources, lalo na sa AI agent/AI large model training, inference, at infrastructure, na mas mabilis kaysa actual na kita.

Ang mas pangmatagalang indikasyon ay ang infrastructure commitment na hindi bababa sa $518 bilyon ng Anthropic para sa susunod na dekada, na halos 80% ay hindi pwedeng kanselahin o kailangang bayaran kahit hindi magamit; Ang arrangement ni Anthropic kay SpaceX/xAI na maximum $84.5 bilyon hanggang 2029 ay karamihan ay maaaring kanselahin sa 90-day notice. Tandaang ito ay future contractual obligations at hindi direktang nauukol sa kasalukuyang gastos o recognized income. Gayunpaman, lahat ng indikasyon ay ipinaliliwanag—ang mga nangungunang global AI large model labs ay gumagamit ng long-term commitments para makakuha ng future capacity, habang sinusubukan ng SpaceX na gawing competitive advantage ang bilis ng construction para sa supply.

Ayon sa mga impormante ng media, nilagdaan na ng Anthropic ang kasunduan na magbabayad ng maximum na $84.5 bilyon para magamit ang AI computing power resources ni Musk sa SpaceX hanggang 2029. Nagpapahiwatig ito na ang kabayarang ito ay halos doble kaysa sa unang estimate, at nilalantad na mas mabilis na ang commercialization ng AI large models/AI agent workflow, at na ang mga maagang nadedeliver at stable na running computing power clusters ay may tumataas na strategic value.

Kamakailan, ang mga pag-usbong sa AI agent/AI large model tech na kinakatawan ng Muse, Astra at Anthropic Claude ay nagbunsod ng mahalagang technological foundation para sa malakihang commercialization ng AI applications at patuloy na pagsipa ng demand sa AI computing power—lalo na’t lumalawak ang saklaw ng agent application, maaaring mapaangat ang kasabay na demand sa mga AI GPU/TPU na ganitong super accelerators, high-performance CPU, high-performance HBM/DRAM/NAND storage chips sa data centers, at mga high-speed opto-electronic interconnect devices.

Mula sa AI inference system architecture, ang GPU at dedicated accelerators ang nagdadala ng model computation, ang CPU ay naghahatid ng resulta sa actual na operation, habang memory at storage ang nagtatabi at kumukuha ng task state. Ang long context at multi-round calls ay nagpapalaki ng prefill computation at KV cache, browsers, code sandbox, retrieval at task orchestration ay nagpapataas ng CPU load; files, databases, persistent memory at layered caching ay nagpapatuloy ng demand hanggang server DRAM, enterprise-level SSD, at high-speed network. Ipinakita sa mga teknikal na materyal ng Nvidia na ang AI agent inference ay isang napakalawak na system engineering na sumasaklaw mula sa GPU HBM, CPU DRAM, local NVMe at remote storage, at internal high-speed optical interconnect na napakahalaga sa data transmission.

Sa pananaw ng Anthropic management, ang storage chips sa AI data center server clusters, at AI GPU ay ang pinakamalinaw na supply bottlenecks sa AI computing power industry chain. Sinabi ng Pananaliksik sa Merkado ng TrendForce, tumaas ng 270% ang server DRAM contract price mula 2026 cumulative, at enterprise-level SSD price cumulative ay tumaas ng 235%; ang HBM contract price sa 2027 ay posibleng tumaas ng 70%–140%, nananatiling doble ang paglago, na nagpapakita ng combined effect ng patuloy na expansion ng AI computing demand at pagtaas ng presyo ng storage chips. Ayon din sa TrendForce, inaasahan na mahigit 50% ang year-on-year increase ng NVL72 rack shipments na sumasaklaw sa Blackwell at Vera Rubin platforms sa 2027; ipinapakita sa diagram ng pananaliksik na tataas ang market value ng mga kaugnay na system mula $226 bilyon noong 2026 sa $711 bilyon sa 2027, na 214% ito na paglago taon-taon.

Ang pangunahing pagbabago na binunsod ng Muse at Astra ay ginagawa nilang “digital labor force” ang bagong pangunahing consumer ng computing power. Ang Muse ng Meta ay pinatatakbo ng Muse Spark, may sarili itong cloud virtual machine upang ipagpatuloy ang task kapag umalis ang user sa app, at nirerebyu ng independent Sentinel agents ang external operations; ang GPT-6 Astra ng OpenAI ay nagbibigay naman ng kakayahan sa dots, bawat isa ay may cloud computer, browser at tools, kaya kayang magpatuloy ng tuloy-tuloy na trabaho at magtalaga ng sub-agents. Isang user instruction ang magre-resulta sa tuloy-tuloy na proseso ng planning, retrieval, execution, checking at repag-inference.

Maaaring ibuod ang kabuuang mekanismo ng demand sa AI computing power—kabuuang inference workload ≈ bilang ng aktibong user × frequency ng tasks bawat user × bilang ng tawag sa model bawat task × computing amount bawat tawag. Tumataas ang una kapag lumalawak ang penetration, at pinalalaki ang gitna ng dalawa ng workflow automation at multi-agent collaboration. Itinampok sa nakaraang research report ng Anthropic na ang agent sa kanilang sample ay gumagamit ng halos 4x ng token ng ordinaryong chat, at ang multi-agent system ay 15x; hindi maaaring direktang gamitin sa Muse o Astra ang empirical data na ito, ngunit malinaw na ipinapakita ang paglilipat ng resources mula “sagot sa tanong” patungong “high-efficiency completion ng complex human work”.

Mas malalim pang driving force ng paglago ay ang pagbaba ng cost kada successful task, na nagpapalawak sa economically feasible na saklaw ng pwedeng paglingkuran ng AI. Binabalanse ng Astra ang kakayahan at token efficiency sa ilang open evaluation, kaya hindi kinakailangang tumaas ang resources needed per task kasabay ng lumalaking demand—ibig sabihin, basta mas malaki ang dagdag na task kaysa resource saving per task, patuloy na lalaki ang total compute demand. Bukod pa rito, ang kumpetisyon ng open versus closed source na AI large models ay nagpapalakas ng overall demand sa AI computing power sa pamamagitan ng pagpapabuti ng quality, paglapit sa user at expansion ng use cases.

Delivery Kill Line ng AI Craze: Paano Binubuksan ng SpaceX ang $3 Trilyon na Valuation Imaginative Space

Ang pagpapabilis at penetration ng AI agents ng Muse at Astra ay binabago ang resource structure ng data centers. GPU ang gumagawa ng pangunahing computation, CPU para sa browser, code sandbox, tool invocation, data processing at task orchestration; ang long context at high concurrency ay nagpapalawak ng active KV cache, nagpapabilis ng pagsulong ng HBM capacity at bandwidth; DDR ay sumusuporta sa virtual machine, tool processes at pag-offload ng cache, habang enterprise-level SSD ang sumasalo ng files, long-term memory at context layer storage. Bagamat gumagamit ng cross-node prefill/decoding separation, kailangan dalhin ng KV cache sa high-speed network, kaya lumalaki rin ang demand da network equipment at optical interconnect. Nakadepende ang effective computing power sa harmonious expansion ng buong system.

Ipinaliliwanag din nito kung bakit sumasabog ang investment sa CPU, storage, at internal high-speed optical interconnect sa data centers. Noong Setyembre 21, umakyat ng halos 10% ang AMD, 12% ang Intel, at 17% ang Arm dahil sa strong demand outlook na dala ng Muse download craze; noong Oktubre 1, kinumpirma ng South Korea na may dalawang pinakamalaking global storage chip makers—SK Hynix at Samsung Electronics—ang kanilang September data na semiconductor export ay $60.3 bilyon, tumaas ng 262.8% taon-taon; $7 bilyon sa computer export, up 435.3%; $3.44 bilyon sa semiconductor equipment import, up 50.8%. Naapektuhan ang export value ng volume at presyo, habang ang pagtaas ng equipment import ay nagpapakita ng direct at total transmission ng computing power demand sa semiconductor capacity expansion.

May mga Wall Street analysts na gumawa ng malalim na industria-chain na konklusyon base sa trend: Ang walang kaparis na AI computing power investment craze ng global companies ay bumubuo ng “AI computing power delivery kill line” kung saan ang business scale ceiling ay higit nang nakadepende sa cost, latency, reliability at dami ng tuloy-tuloy na successful task na pwede i-deliver ng isang kumpanya. Ang inisyatiba ni SpaceX na mag-advance lock ng power supply, magpalawak ng cluster, mag-acquire ng kliyente at palakasin ang stability ay isang strategic move sa supply side ng prosesong ito. Para sa merkado ng kapital, nagiging konkretong valuation basis ang metrics gaya ng available electric power, on-time online capacity, paid utilization rate, effective task throughput per megawatt, at cashflow na nabuo.

Ayon sa balita, sa huling bahagi ng Setyembre, unang kober ng U.S. top financial institution TD Cowen ang SpaceX at binigyan ito ng “buy” rating at $200 target price, halos 35.1% na premium mula Oktubre 1 close na $148.07; pangunahing katuwiran ay ang ground AI computing power rental ang magiging pangunahing growth engine, aabot sa $66 bilyon ang kaukulang kita sa 2027 o 58% ng kabuuang kita, at magsisimula magambag ng higit sa kalahati ng revenue mula Q1 ng taong iyon. Ayon din sa Wall Street, kober ng Goldman Sachs ay “buy” na may $220 12-month target price, Morgan Stanley “overweight” at target na hanggang $300, UBS “buy” at $210, at Bank of America “buy” din na may $235 target price.

Ayon sa S&P Global summary noong Setyembre 30 ng 37 Wall Street analyst samples, ang consensus rating ay “buy”, ang pinaka-optimistic at positibong rating, at sa susunod na 12 buwan, ang average target price ay $226.04—ibig sabihin ay may nalalabi pang 52.7% na potential upside mula sa $148.07; at kung mananatiling 13.57 bilyong shares ang total shares outstanding, implied market cap ay aabot ng humigit-kumulang $3.07 trilyon, higit sa kasalukuyang $2.01 trilyon. Ang pinakapangunahing inaasahan na sumusustena sa optimistic na valuation scenario ay malakas na tumutok ang SpaceX, sa pangunguna ni Musk, sa paggawa ng electric power, konstruksyon speed at cluster operation capacity bilang tuloy-tuloy na kita mula sa multi-AI customers.