Tinanggihan ni Trump ang alok ng Iran para sa pag-uusap; pandaigdigang stock at bond bumaba, presyo ng langis tumaas ng higit 2%, at ginto bumaba sa ilalim ng 4200
Tinanggihan ni Trump ang pinakabagong alok ng Iran na muling buksan ang Strait of Hormuz, na nagdulot ng biglaang pagbabago sa optimismo ng merkado noong Biyernes dahil sa patuloy na diplomatikong pagkakabalaho sa Gitnang Silangan. Tumaas ng higit sa 2% ang Brent crude oil, bumagsak ang presyo ng ginto sa ibaba ng $4200, at bumaba ng mahigit 4% ang silver; bumagsak din ang mga stock market sa Asia-Pacific, kung saan bumaba ng higit sa 2% ang Korea KOSPI; napailalim sa presyon ang pandaigdigang merkado ng mga bonds, at umakyat sa 4.90% ang yield ng US 2-year Treasury bonds. Ang pokus ng merkado ay lilipat ngayon sa linggong ito patungkol sa datos ng PCE inflation at ulat sa non-farm employment.
Tinanggihan ni Trump nitong weekend ang pinakahuling panukala ng Iran na muling buksan ang Strait of Hormuz, dahilan upang halos mabura ang naipong pagtaas ng merkado noong Biyernes na dulot ng inaasahang tagumpay ng diplomatikong usapan. Agad na tumaas ang presyo ng langis, na muling nagpasigla sa inaasahan ng presyur ng implasyon at tumulak pababa sa pandaigdigang pamilihan ng bono, at nagdulot ng pagbagsak ng mga stock market sa Asia-Pacific at US futures.
Tumaas nang mahigit 2% ang Brent crude oil, nabigo ang spot gold na manatili sa $4180/ounce at bumagsak ng mahigit 2% intraday, habang umabot sa 4.0% ang intraday na pagbaba ng spot silver na halos sumayad sa $60/ounce. Tumaas ng 5 basis points sa 4.90% ang ani ng US 2-year Treasury, at tumaas ng 4 basis points ang 10-year yield, na binawi ang lahat ng pagbagsak noong Biyernes.
Ayon kay Rajeev De Mello, Senior Macro Portfolio Manager ng Gama Asset Management: “Muling nadismaya ang mga mamumuhunan sa kakulangan ng progreso sa diplomatikong usapan. Inaasahan sana ng merkado na luluwag ang tensyon sa Middle East sa pamamagitan ng negosasyon at muling pagbubukas ng Strait of Hormuz, ngunit nabigo na ito ngayon.”
Pangunahing galaw ng mga pangunahing pandaigdigang asset:
Pagtayog ng presyo ng langis: Tumaas nang higit 2% ang Brent, halos 2% ang WTI crude oil.
Pagbagsak ng ginto at pilak: Umabot sa 4.0% ang pagbagsak ng spot silver pagsapit ng hapon, nasa $61.7/ounce. Nabigo ang spot gold na manatili sa $4180/ounce, na bumagsak ng higit 2.5% intraday.
Pandaigdigang pagbagsak ng bond market:
Tumaas ng 5 basis points ang 10-year bond yield ng India, umabot sa 7.17%.
Tumaas ang US Treasury yields, 5 basis points ang tinaas sa 5-year Treasury.
Tumaas ng 1.5 basis points sa 3.925% ang 30-year government bond yield ng Japan.
Sumunod sa pagtaas ng US Treasuries ang yields ng bonds ng Japan, Australia at New Zealand; umabot sa pinakamataas na antas mula Nobyembre 2022 ang 3-year bond yield ng South Korea.
Pabigat ang pagbukas ng Asia-Pacific market nitong Lunes: Pabigat ang pagbukas ng markets. Higit 2.5% ang ibinagsak ng Korea KOSPI, 5% si Samsung Electronics, at 4.4% si SK Hynix. Bumagsak ng humigit-kumulang 0.10% ang Nikkei 225, at 1.30% ang India NIFTY 50.
US stock index futures pababa: Dow Jones futures bumaba ng halos 180 puntos (0.4%), S&P 500 futures bumaba ng 0.4%, Nasdaq 100 futures bumaba ng 0.7%.
Tinanggihan ni Trump ang panukala ng Iran, nananatiling hindi tiyak ang kinabukasan ng negosasyon
Matapos tanggihan ni Trump ang panukalang “7 araw na muling pagbubukas ng Strait of Hormuz” bilang tigil-putukan mula sa Iran, sinabi ni Foreign Minister Araghchi ng Iran na “handa na kami para sa muling pagputok ng sigalot,” ngunit bukas pa rin umano ang pinto ng diplomasya. Inamin mismo ng Prime Minister ng Qatar, mediator sa usapan, na “parami nang parami ang hirap lutasin ang tunggalian,” at wala pang malinaw na landas patungo sa wakas. Tuloy ang pag-igting ng pandagdag na blockade at sanction ng US, tumalon na ng higit 70% ang presyo ng diesel ng US mula nagsimula ang tunggalian, at ramdam ang epekto ng pagkabalam sa negosasyon sa pandaigdigang pamilihan ng enerhiya.
Ayon sa Xinhua News Agency na kinutya ang Iranian media nitong ika-27, sinabi ni Iranian Foreign Minister Araghchi na handa na ang Iran sa muling pagkaigting ng labanan kontra US ngunit hindi pa rin isinusuko ang diplomatikong paraan ng paglapit. Aniya, “handa kaming lubos para sa muling pagputok ng digmaan,” ngunit “handa rin kaming makipagnegosasyon diplomatik.” “Nakadepende ito sa pipiliin ni US President Trump.”
Pagtaas ng presyo ng langis, muling umiigting ang pangamba sa implasyon, bugso ng pressure sa bond market
Ayon sa ulat ng Bloomberg, umabot na sa humigit-kumulang 75% ang naitalang pagtaas ng presyo ng langis ngayong taon sanhi ng tumitinding tensyon sa Middle East.
Lumawak ang Brent crude oil prompt spread sa halos $7.75/barrel spot premium, mula sa $4 mahigit isang linggo na ang nakalipas, ipinapakita ang tumitinding pangamba ng merkado sa panandaliang kakapusan ng suplay. Kasalukuyan, tumataas nang higit 2% ang Brent, at halos 2% ang WTI crude oil.
Tuloy-tuloy ang pag-apekto ng mataas na gastos sa enerhiya sa implasyon, dahilan ng tumitinding pananabik sa panibagong rate hike ng US Federal Reserve. Ayon sa Bloomberg, lumampas na sa 4% ang average bond yield globally noong nakaraang linggo, pinakamataas mula 2007. Lubusang naipresyo na ng mga traders ang posibilidad na magtataas pa ng hindi bababa sa 25 basis points ang Fed ngayong taon—na siyang unang hike simula pa 2023 nitong buwan.
Sumulat si Ed Yardeni, President ng Yardeni Research: “Ang mabilis na pag-angad ng pandaigdigang 2-year bond yields ay nagpapahiwatig na kakailanganin pang magtaas ng interest rate ng malalaking central banks, para kontrahin ang pangmatagalang mataas na presyo ng langis dulot ng tumitinding labanan sa Middle East at implasyon. Sa kasamaang palad, lalo rin nitong pinatindi ang bentaha ng malalaking budget deficit globally.”
Sumabay sa US Treasuries ang yields ng bonds ng Japan, Australia at New Zealand; umabot sa pinakamataas mula Nobyembre 2022 ang 3-year bond yield ng South Korea.
Bagsak ang Asia-Pacific stock markets, bumababa ang US stock futures
Pabigat ang pagbukas ng Asia-Pacific markets nitong Lunes. Higit 2.5% ang ibinagsak ng Korea KOSPI, 5% si Samsung Electronics, 4.4% si SK Hynix. Humigit-kumulang 0.10% ang ibinagsak ng Nikkei 225, at 1.30% ang India NIFTY 50. Bahagyang tumaas ng 0.11% ang Australia S&P/ASX 200.
Bumaba ang Dow Jones index futures ng halos 180 puntos (0.4%), S&P 500 futures ng 0.4%, Nasdaq 100 futures ng 0.7%.
Maganda ang naging kabuuang galaw ng US stocks noong nakaraang linggo—bahagyang tumaas ng 0.3% ang Dow Jones at nagtapos sa tatlong linggong pababang galaw; umangat ng 1.2% ang S&P 500, 2.1% ang Nasdaq Composite, na pareho ring nagtala ng pinakamagandang linggo mula simula ng Agosto.
Matinding bagsak sa ginto at pilak, matatag ang dolyar
Bumagsak ng mahigit 2.5% ang ginto at nabigo sa $4200/ounce na antas, habang umabot ng 4% ang intraday na pagbaba ng spot silver sa $61.7/ounce.
Pinahina ng inaasahang rate hike ang atraksyon ng non-yielding precious metals, samantalang tumatag ang dolyar kontra sa karamihan ng pangunahing mga currency.
Nakatuon ang merkado sa mahahalagang datos sa ekonomiya ngayong linggo
Ayon kay Prashant Newnaha, Senior Asia-Pacific Rates Strategist ng TD Securities Singapore, “maaaring manatiling sentro ng pansin ng merkado ang deadlock sa Middle East,” hanggang hindi naia-announce ang mas pinapaborang inflation gauge ng Fed at employment report sa bandang huling bahagi ng linggong ito.
Kabilang sa mga pangunahing datos ngayong linggo: ang August Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index na ilalabas Miyerkules, ang US manufacturing data sa Huwebes, at ang highly anticipated na September non-farm payrolls report sa Biyernes.
Naglabas ng relatibong mahinahon na pahayag si Treasury Secretary Bessent, na nagsabing ang mga policymaker ay dapat “maging bukas ang isip” sa rate policy, sapagkat maaaring makatulong sa pagpigil ng implasyon ang productivity gains mula sa artificial intelligence at ang posibleng pagluwag ng regulasyon.
Ayon kay Vey-Sern Ling, Managing Director ng Union Bancaire Privee: “Basta’t patuloy ang sigalot sa Iran, haharapin ng merkado ang banta ng mas mataas na implasyon, panibagong rate hike, at paghigpit ng financial conditions. Subalit ibinigay na ang kasalukuyang valuations ay nasa ilalim ng presyur, at tuloy ang pag-akyat ng kinikita sa tulong ng AI, dapat mag-abang ang investor ng mga oportunidad para bumili na may pangmatagalang pananaw.”
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang bilang ng bagong trabaho sa Setyembre ay tinatayang bababa sa 90,000: Ang tunay na "eksplosibong punto" ng non-farm ngayong gabi ay maaaring nasa kung malaki ang pag-revise pababa ng datos ng Agosto
Inaasahan ng Wall Street na ang mga bagong trabaho noong Setyembre ay bababa sa 90,000, at mananatili ang unemployment rate sa 4.1%. Ang malalakas na datos noong Agosto ay pangunahing naimpluwensyahan ng mga hindi pangkaraniwang salik na nauugnay sa seasonality, at ang pagwawasto nito ay direktang magpapasiya kung paano tatanggapin ang datos para sa Setyembre. Dahil sa mga kamakailang pahayag ng Federal Reserve officials, bumaba ang posibilidad ng rate hike sa Oktubre sa 25%, kaya’t ang pokus ng merkado ay lumipat na sa long-term interest rates. Sa kasalukuyan, ang mga systematic funds ay may hawak na mga short position sa global bonds na umaabot sa humigit-kumulang $390 bilyon. Kung mabigong umabot sa inaasahan ang datos ng trabaho, maaring magdulot ito ng matinding pag-ugoy sa merkado.
Ang mga retail na mamimili ay nagpakita ng "malaking pagbawas"! Inilantad ng Morgan Stanley ang daloy ng pondo na nagpapakita ng pag-akit ng Nvidia at SanDisk sa kabila ng trend, habang bumalik ang US Treasury ETF sa paningin ng mga retail investors.
Ang mga retail investor ay nagkukumpol ng kanilang stock picks sa ilang piling kumpanya ng hash power, storage, at malalaking teknolohiyang target. Sa panig ng bonds, may isa pang malinaw na trend: Habang ang presyo ng long-term US Treasury ay patuloy na bumababa at mataas ang yield, ang long-term Treasury ETF ay nakatanggap ng netong pagbili na $260 milyon sa nakaraang linggo.
Nananawagan si Macron sa G7 na magtulungan sa pagharap sa pagtaas ng presyo ng diesel, bumagsak ang presyo ng langis, tumaas ang mga stock sa Europa nang sama-sama
Noong Oktubre 2, oras sa lokal, nanawagan si Pangulong Macron ng France sa G7 na magsagawa ng koordinadong aksyon upang maiwasan ang pagpataw ng mga export restriction at sama-samang pigilan ang pagtaas ng presyo ng fuel. Sa isang tawag ng mga gobyerno ng European Union noong Biyernes, tinalakay ng mga partido ang isang proposal mula sa France: ang European countries ay magpapalabas ng 50 milyong barrels ng diesel, habang ang mga miyembro ng International Energy Agency ay magpapalabas ng 50 milyong barrels ng crude oil.
Habang nagsisimula ang Muse at Astra sa “digital workforce” era, nakatingin si Musk sa “AI compute supply”! Ginawang malaking kliyente ng SpaceX (SPCX.US) ang mga katunggali sa kompetisyon ng AI
Ang pag-expand ng isang interaksyon sa isang tuloy-tuloy na workflow sa pamamagitan ng smart agent ay nagdudulot ng pagtaas ng pangangailangan sa computational power, na nagbibigay ng malakas na puwang para sa paglago ng kita mula sa pagbebenta o pagrenta ng computing power ng SpaceX gamit ang kakayahan sa AI infrastructure.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
