Bumalik pagkatapos ng 67% malaking pagbagsak! Ang AI investment star na si Aschenbrenner ay bumalik sa merkado, tumaya sa SK Hynix, AMD at iba pa
Ayon sa mga ulat ng midya, ang hedge fund na Situational Awareness na pinamumunuan ni Leopold Aschenbrenner ay muling bumalik sa merkado ng options, at nakabili ng options na nagkakahalaga ng daan-daang milyong dolyar. Kasama rito ang SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy, at Oracle. Sa bagong estratehiya ng pag-invest, mababa ang leverage, gumagamit ng customized na mga option tools, at ang pinakamalaking posibleng pagkawala ay limitado lamang sa bayad na fee ng options.
Ang hedge fund na Situational Awareness, na sumikat noong kasagsagan ng AI craze, ay kasalukuyang muling binubuo ang kanilang investment portfolio matapos makaranas ng pinakamalaking single loss sa kasaysayan ng hedge fund noong tag-init, sa pamamagitan ng pagpapalawak ng relasyon sa mga bagong broker at patuloy na tumataya sa sektor ng teknolohiya at AI.
Ayon sa mga ulat ng media noong Biyernes na may pagsangguni sa mga taong pamilyar sa usapin, ang hedge fund na Situational Awareness na pinamumunuan ni Leopold Aschenbrenner ay bumalik na sa options market, kung saan bumili ito ng options na nagkakahalaga ng daan-daang milyong dolyar mula huling bahagi ng nakaraang linggo hanggang unang bahagi ng linggong ito.
Kasabay nito, ang Situational Awareness ay nakipagtulungan na sa propesyonal na broker na Clear Street bilang pundasyon upang muling buuin ang agresibong portfolio na tumataya sa tech stocks.
Noong Hulyo ngayong taon, ang pondo ni Aschenbrenner ay nabawasan ng 67% sa loob ng isang buwan dahil sa matinding pagbulusok ng AI sector, na iniulat na pinakamalaking naitalang pagkalugi sa kasaysayan ng hedge fund industry. Noong panahong iyon, naisalba lamang ng Situational Awareness ang pagkalugi matapos ibenta ang karamihan ng kanilang open market positions kay Citadel ni Ken Griffin, at dahil dito ay naisalba mula sa tuluyang pagbagsak.
Ang mga asset na kasangkot sa muling pagbubuo ng portfolio ay sinasabing sumasaklaw sa ilang pangunahing kumpanya sa larangan ng semiconductors at AI infrastructure, kabilang na ang SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy, at Oracle. Hindi pa malinaw sa kasalukuyan kung si Aschenbrenner ay nakalikom na ng panibagong pondo para sa mga open market investments.
Naagapayan ang Pagbagsak, Nangakong Muling Babangon
Naging tanyag ang Situational Awareness noong kasagsagan ng AI craze, at si Aschenbrenner ay naging isa sa mga pinaka-pinapansin na tech investors sa industriya.
Gayunpaman, ang malaking pag-bawi ng AI sector ngayong tag-init ay nagtulak sa pondo sa bingit ng pagkalugi—iniulat na umabot sa bilyong dolyar ang naging pagkalugi ng pondo, kaya’t kinailangang magbawas ng leverage at magbenta ng malaking bahagi ng mga posisyon.
Upang malampasan ang krisis, ibinenta ng Situational Awareness ang karamihan ng kanilang open market positions kay Citadel. Bagama’t naisalba nito ang pondo, pormal nitong tinapos ang agresibong istratehiya ng nakaraan.
Sa liham sa mga mamumuhunan noong katapusan ng Hulyo, sinabi ni Aschenbrenner na "maghahanap ng panibagong araw ng labanan" at nangakong "matututo sa mga mahahalagang aral." Ipinaalam din niya sa mga mamumuhunan na kahit na dumanas ng malubhang pagkalugi, tumaas pa rin ng halos 80% ang pondo ngayong taon. Idinagdag pa niya na ang pondo ay "magpapatuloy na patakbuhin sa mixed public-private mode," ngunit ang open market investments ay "mamamahalaan gamit ang fully paid na pamamaraan."
Lumipat sa Low Leverage, Gumamit ng Customized Options Tools
Ang estratehiya sa muling pagbubuo ng portfolio ay bahagyang naiiba kumpara sa nakaraang agresibong istilo. Ayon sa mga taong may alam sa usapin, kasalukuyang malawakang ginagamit ng Situational Awareness ang tinatawag na "flex options"—isang klase ng highly customizable derivatives contract na tanging sa malalaking broker lamang maaaring isagawa.
Ang paggamit ng "fully paid" na mode sa options operations ay nangangahulugan na ang pinakamataas na maaaring mawala sa pondo ay limitado lamang sa premium na binayaran, at hindi na mangangailangan ng karagdagang margin o magreresulta sa sobrang pagkalugi. Sa usaping risk exposure, ito ay mas konserbatibo kumpara sa naunang malawakang paggamit ng leverage.
Ayon sa ilang prime brokers na nakipag-ugnayan sa Situational Awareness, malinaw na sinabi ni Aschenbrenner na sa muling pagpapatakbo ng pondo ay malaki ang ibababa ng leverage levels. Gayunpaman, sa pamamagitan ng nakapaloob na leverage feature ng options contract, maaari pa rin niyang mapalaki ang potensyal na kita mula sa mga hawak na asset.
Nagpasok ng Bagong Broker, Tinugunan ng Clear Street ang Financing at Execution Needs
Sa larangan ng broker resources, nagsimula nang lumawak ang pakikipag-ugnayan ng Situational Awareness sa mga bagong katuwang.
Ayon sa mga kaalaman sa usapin, nakipagsosyo kamakailan ang pondo sa Clear Street—isang broker na kilala sa hedge fund circle sa pagtutok nito sa tech sector, bagaman ang laki ay malayo sa mga higanteng tulad ng Goldman Sachs, JPMorgan, at Citi na dati nilang katuwang.
Karaniwang umaasa ang hedge funds sa brokers para sa execution ng customized derivative trades at pagbibigay ng financing support, at ang flex options ay nangangailangang i-execute lamang sa malalaking broker. Ang pagbuo ng relasyon sa Clear Street ay tinitingnan bilang isang mahalagang hakbang ni Aschenbrenner upang muling iposisyon ang network relations ng pondo sa Wall Street.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
"Bagong Federal Reserve News Agency": Ang Federal Reserve ng US ay malamang na magtaas ng interest rate sa susunod na linggo, ngunit ang isang beses na pagtaas lamang ay hindi makakalutas ng mga problema
Ayon sa pinakabagong artikulo ni Nick Timiraos ng “Bagong Ahensya ng Federal Reserve ng Amerika”, kumpiyansa na ang mga mamumuhunan na magtataas ng interes ang Federal Reserve sa susunod na linggo, na magiging kauna-unahang pagtaas sa loob ng tatlong taon. Ang mas mahirap na tanong ay kung ano ang susunod na mangyayari. Dahil halos walang sinuman sa loob ng Federal Reserve ang naniniwala na ang isang beses na pagtaas ng 25 basis points ay sapat na para mapababa ang implasyon, kung magdesisyon mang magtaas ng interes sa susunod na linggo, nangangahulugan iyon na mali ang naunang pagpapasya sa antas ng interes, at hindi malulutas ng isang pagtaas lamang ang problema. Simula noong dekada 1990, isang beses pa lang nangyari ang “isang beses na” pagtaas ng interes ng Federal Reserve.
Sa panahon ng bagong 20-linggong mataas na net long position sa WTI crude oil, pinag-iisipan ng pamahalaan ni Trump na gamitin ang Batas sa Defense Production para palawakin ang kapasidad ng refining.
Ayon sa mga opisyal ng mga kumpanya ng pagpipino, nangangailangan ng ilang taon bago magamit ang mga bagong itinayong refinery, kaya mas pinipili nilang pahusayin ang kahusayan ng mga kasalukuyang refinery. Sa ngayon, unang beses na lumampas sa $6 kada galon ang karaniwang presyo ng diesel sa Amerika, at nananatiling mataas ang presyo ng gasolina, kung saan umabot na sa humigit-kumulang 98% ang refinery utilization rate. Ayon sa datos mula sa CFTC, sa linggong nagtatapos noong Setyembre 8, ang net long position ng NYMEX WTI crude oil ay umabot sa pinakamataas sa loob ng 20 linggo, habang ang net long position ng gasolina ay pumalo sa pinakamataas sa loob ng 9 na buwan.
Matapos ang CPI, sunud-sunod na "pinunit" ng mga investment bank ang mga ulat: Sumuko ang kampo na nagsasabing walang dagdag na interest rate ngayong taon, at ang mga hawk ay tumaya na magkakaroon ng tatlong pagtaas sa Enero ng susunod na taon.
Ang TD Securities ay nagbago ng forecast sa pinaka-matigas na posisyon: mula sa inaasahang hindi magbabago ang interest rate sa buong taon, ngayon ay tinatayang tatlong beses magtataas ng rate hanggang Enero ng susunod na taon. Ang JPMorgan ay nagbago rin at inaasahang magtataas ng rate sa Setyembre at Disyembre, pero magpapaliban sa Oktubre. Ang MUFG ay inaasahang magtataas ng rate sa Setyembre at magpapahinga muna, ngunit may pinakamataas na posibilidad (60%) ng dagdag na pagtaas ng rate sa Disyembre. Citi: Matapos ang pagtataas ng rate sa Setyembre, maghihintay na lamang at magbabalik lang sa pagbaba ng rate sa Hunyo ng susunod na taon.
Ang Agosto CPI ay “sakto lang mainit”? Maigting ang pagtaya ng Wall Street na magtataas ng interest rate ang Federal Reserve sa susunod na linggo, hindi na pwedeng mag-“sigaw ng lobo” si Waller ngayon
Ang "bagong Federal Reserve news agency" ay nagsuri ng CPI: Bagaman bumagal ang taunang core inflation, muling tumaas ang short-term trend. Matapos ilabas ang CPI, hindi bababa sa dalawang institusyon na dating inaasahan na hindi gagalaw ang rates ng Federal Reserve sa susunod na linggo ay ngayon ay inaasahan ang pagtaas ng rate. Maaring hindi naniniwala ang Wall Street na muling mawawalan ng kontrol ang inflation sa Estados Unidos, ngunit parami nang parami ang naniniwala na, dahil sa bumagal na pagbaba ng inflation at muling pagtaas ng presyo ng langis, kailangang isagawa ng Federal Reserve ang pagtaas ng rate bilang isang insurance policy adjustment. Nagkakaroon ng pagkakaiba-iba ng pananaw ang mga institusyon: ang Setyembre ba ay isang insurance rate hike lamang, o simula na ng bagong rate hike cycle, at magiging bagong tanong kung magtataas ba ng rate ngayong Disyembre.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
