Inanunsyo ng Kioxia ang pagtatayo ng ikatlong wafer plant sa Japan, makikipagtulungan sa SanDisk para palawakin ang produksyon ng NAND flash memory
Upang tumugon sa tumitinding pangangailangan ng AI data centers at global na kakulangan sa supply, magtatayo ang Kioxia ng ikatlong wafer fab sa kasalukuyang base nito sa Iwate Prefecture. Makikipagtulungan ito sa Sandisk upang palawakin ang produksyon ng high-end 3D NAND flash memory, at magposisyon sa high-end storage track. Mag-aapply ang proyekto para sa subsidiya mula sa gobyerno ng Japan. Ayon sa pagsusuri, ang pagpapalawak na ito ay malamang na nakatarget sa mga long-term contracts ng customers hanggang 2028, at may sapat na financial na kakayahan.
Inanunsyo ng Kioxia Holdings ang pagtatayo ng ikatlong wafer plant sa Iwate Prefecture, Japan, katuwang ang manufacturing partner na SanDisk upang palawigin ang kapasidad ng produksyon ng NAND flash memory, bilang tugon sa biglaang pagtaas ng demand sa storage dahil sa artificial intelligence.
Ayon sa ulat ng Bloomberg noong Agosto 27, ibinunyag ng mga taong may kaalaman na ang bagong planta ay itatayo sa kasalukuyang manufacturing base ng Kioxia sa Iwate Prefecture, pangunahing magpo-produce ng pinakabagong henerasyon ng high-density 3D flash memory chips na partikular na idinisenyo para hawakan ang napakalalaking workloads ng data na nililikha ng serbisyong AI. Planong opisyal na ianunsyo ng Kioxia ang plano ng pagpapalawak mamayang hapon, at parehong makikipagkita kay Japanese Prime Minister Sanae Takaichi sina Kioxia CEO Hiroo Ota at SanDisk CEO David Goeckeler. Matapos ang balita, umangat hanggang 6.9% ang presyo ng stock ng Kioxia sa intraday trading.
Ang pagpapalawak na ito ay nagpapakita ng tumitinding presyon sa suplay ng storage chips sa buong mundo. Patuloy na tumataas ang presyo ng memory at storage globally, na naaapektuhan ang margin ng kita ng maraming industriya mula Nvidia, mga automaker, hanggang sa mga gumagawa ng mobile devices. Nagbabala rin ang mga executive ng Nvidia ukol sa mga bottleneck sa suplay at pressure sa margins sa kanilang financial briefing. Bukod dito, maghahain din ng subsidy application sa gobyerno ng Japan ang Kioxia at SanDisk para sa proyektong ito.
AI Demand, Nagtutulak ng Pressure sa Pagpapalawak; Global na Pagtaas ng Storage Price
Nahaharap ang global storage chip market sa structural imbalance ng supply at demand. Bilang pangunahing bahagi ng AI infrastructure, patuloy na lumalawak ang pangangailangan ng mga data center sa memory at storage. Ang mga higanteng teknolohikal tulad ng Google at Meta ay pumipirma na ng mga multi-year contracts upang masiguro ang storage resources na kailangan ng kanilang mga data center, na nagbunsod ng panibagong alon ng malalaking capital expenditure.
Ang mga kakompetensya ng Kioxia mula South Korea na Samsung Electronics at SK Hynix ay parehong nag-anunsyo na ng malalaking expansion plans. Ang pagsunod ng Kioxia ay binasa ng merkado bilang proaktibong pagkilos upang tiyakin ang posisyon nito sa high-end storage market.
Magpo-focus ang bagong planta sa Iwate Prefecture sa paggawa ng high-end NAND chips na kinakailangan ng mga data center. Ang isa pang pangunahing manufacturing base ng Kioxia na nasa Yokkaichi, Mie Prefecture ay magpapatuloy namang nakatutok sa paggawa ng chips para sa mobile communications at consumer electronics gaya ng smartphones, kaya magkaiba ang magiging tungkulin ng dalawang planta.
Long-term na Kontrata na Naka-anchor sa Demand, Lakas sa Pananalapi Suporta sa Investment
Positibo ang pananaw ng mga market analyst sa paglawak na ito ng kapasidad. Ayon kay Kazuyoshi Saito ng Iwai Cosmo Securities, malamang na nakapirma na ang Kioxia ng mga kapaki-pakinabang na long-term contracts sa kanilang mga kliyente, kaya nase-secure ang paglago sa hinaharap, “isang napakapositiibong signal ito.”
Binanggit naman ni Citi analyst Takero Fujiwara sa kanilang report na kayang-kaya ng Kioxia na suportahan ang bilyong dolyar na capital expenditure gamit ang kasalukuyang hawak na cash. Naniniwala siya na indikasyon ng kasalukuyang investment decision ang pagkakaroon ng mga kontrata na tumatakip hanggang hindi bababa sa 2028, nagpapakita ng mataas na visibility sa demand. "Bagaman lagi silang maingat sa capital spending, sa palagay namin ay ipinapakita ng Kioxia na kaya nitong maging agresibo sa investment kapag kinakailangan."
Noong nakaraang buwan ay nagsimula na ring mag-ship out ang Kioxia ng stackable 10th-generation BiCS flash chips, kaya palalakasin pa ng bagong kapasidad ang kompetitibong posisyon ng Kioxia sa high-end storage market.
Mahalagang tandaan na bagaman nagdulot ng pagtaas sa stock price ang balita ng expansion, nahaharap pa rin ang Kioxia sa sabay na pressure mula sa kumpetisyon sa merkado at sa panganib ng business cycle.
Kasabay nito, may alalahanin ang merkado na sa peak demand ay maaaring mag-invest nang malaki ang Kioxia pero baka humarap sa oversupply pagkatapos, kaya patuloy na nasa ilalim ang performance ng stock — mula nitong Hunyo, humina na ng mahigit 50% ang presyo ng stock ng Kioxia mula tuktok nito.
Tingin ng ilang analyst, kung magiging long-term value ang expansion na ito ay nakasalalay sa pagbabanat ng demand sa AI storage at kung kakayanin ng Kioxia na isara sa long-term contracts ang matatag na customer base.
Subsidyo ng Gobyerno ng Japan, Pinabilis ang Pagbangon ng Semiconductor Industry
Maghahain ng subsidy application sa gobyerno ng Japan ang Kioxia at SanDisk para sa bagong planta sa Iwate Prefecture, nagsusunod sa estratehikong linya ng Japan na palakasin ang lokal na semiconductor manufacturing nitong mga nakaraang taon.
Nagbigay na ang Japan ng malalaking fiscal support sa mga chip companies na nagtatayo ng planta sa bansa, kabilang ang TSMC, Sony Group, at Micron Technology. Layunin ng pamahalaan na buhayin muli ang semiconductor industry ng bansa at mabawi ang dating liderato sa pandaigdigang merkado ng chips.
Kung makakamit ng Kioxia ang subsidy para sa expansion na ito, mas magiging mababa ang investment cost at mas mapapalakas ang posisyon ng Japan bilang mahalagang pandaigdigang production base ng storage chips.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang mga hedge fund ay muling binuo ang mga long position sa teknolohiya, ngunit nagsisimula nang humina ang pangunahing suporta sa Nasdaq.
Ang Nasdaq 100 index ay papalapit sa ilalim ng buwan-buwang saklaw ng paggalaw, habang ang futures ay bumagsak sa trending line ng pag-akyat at sa 100-araw na moving average, na nagpapakita ng kahinaan sa teknikal na aspeto. Ang hedge fund ay dating malakihan ang pagbili ng mga stock ng teknolohiya, kaya ang konsentrasyon ng posisyon ay nagpapataas ng panganib ng pagbaba. Ang kontrobersya sa AI safety at ang panganib sa suplay ng enerhiya ay nagsisilbing doble na catalyst. Kung babagsak ang mahalagang suporta at mababa pa rin ang takot sa market, maaaring muling ma-assess ang volatility.
Ang 10-taong US Treasury yield ay lumampas sa 5%! Babala ng "Propeta": Hindi pa tapos ang pagbebenta
Si Steven Barrow, ang Standard Bank G10 na tagapangasiwa ng estratehiya na unang nagbigay ng 5% na prediksyon noong Pebrero, ay itinaas ang hula sa yield ng 10-year US Treasury sa 5.2% bago matapos ang taon, at inaasahan nitong aabot pa sa 5.3% pagsapit ng unang quarter ng 2027. Ayon sa kanya, ang pressure sa supply chain, pagbabago ng klima, at mga limitasyon ng patakaran sa imigrasyon ng US sa suplay ng lakas-paggawa ay nagiging mas malakas kaysa dati. Samantala, ang US dollar index ay may isang araw na pinakamataas na pagtaas na 0.6%, at inaasahang maitatala ang pinakamahusay na isang araw na performance mula Hunyo 17.
Nagpapatuloy ng pasulong sa gitna ng 'AI slowdown' storm? Iniuulat na plano ng Kioxia na mag-IPO sa US upang makalikom ng hindi bababa sa $10 bilyong dolyar
Ayon sa ulat, ang Kioxia ay sinasabing pinag-iisipan na magtayo ng $10 bilyon na pondo sa pamamagitan ng paglista sa Estados Unidos.
Ang pagtatayo ng AI computing power ay mula sa "kulang sa kuryente" tungo sa "kulang sa tao": Modularisadong pag-usbong, Schneider, Vertiv, Eaton ay may bagong oportunidad
Kamakailan, naglabas ng ulat ang Bernstein na nagsasaad na sa mabilis na paglawak ng AI computing power, ang pangunahing suliranin na pumipigil sa pag-unlad ng mga data center ay nagbabago.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
