Sa ilalim ng ulap ng geopolitikal na tensyon, 94% ng mga North American fund ay nag-hedge ng foreign exchange risk, na naabot ang pinakamataas sa loob ng apat na taon.

Nabatid ng智通财经APP na ayon sa isang survey ng MillTech, isang kumpanya ng mga solusyon para sa foreign exchange at cash management, ang porsyento ng mga fund manager sa Estados Unidos at Canada na pumipili ng foreign exchange hedging ay tumaas sa 94% sa gitna ng tumitinding geopolitical na kawalang-katiyakan, na siyang pinakamataas sa hindi bababa sa apat na taon.

Ayon sa survey, 94% ng mga institusyong sumagot ay kasalukuyang nagsasagawa ng foreign exchange risk hedging, malinaw na mas mataas kaysa sa 85% noong 2025, at nagtatala ng pinakamataas na antas sa loob ng apat na taon.

Kapansin-pansin, mas malalaking posibilidad na mag-hedge ng foreign exchange ang mga small fund kaysa sa large fund, na may proporsyon na 98% at 88%. Maaaring ipakita nito na, dahil sa mas maliit na asset size, mas malaki ang epekto ng anumang pagkalugi mula sa unhedged foreign exchange exposure sa mga small fund, lalo na sa mas pabagu-bagong merkado.

Bukod sa pagtataas ng hedging ratio, ang mga North American fund company ay nag-aadjust din ng paraan ng hedging. 63% ng mga sumagot ang nagsabing ang pagpapalawig ng hedging period ang kanilang pangunahing estratehiya sa pagtugon sa dollar volatility na dulot ng pulitika.

Ayon sa survey, higit sa isang katlo ng mga kalahok ay nagsabing plano nilang itaas ang hedging ratio, habang halos isang-kapat naman ay nagbabalak pababain ito.

Sa unang quarter ng taon, dahil sa heightened geopolitical tensions, ilang fund ang nakaranas ng pagkalugi mula sa unhedged foreign exchange exposure. Ang average na pagkalugi ay $730,665, ang karamihan ng pagkalugi ay nasa pagitan ng $100,000 at $499,999, ngunit higit sa 12% ng mga institusyon ang nag-ulat na ang pagkalugi ay nasa pagitan ng 1 million at 4.9 million dollars.

Binanggit sa survey report: “Ito ay paalala na kahit ang kabuuang pondo ay nakikinabang sa pagbabago ng exchange rate, ang mga indibidwal na unhedged exposure ay maaari pa ring magdulot ng mataas na gastusin.”

Isinagawa ng MillTech ang survey na ito noong Hunyo ngayong taon sa 250 mid-sized asset management company sa Estados Unidos at Canada.