"Ibenta ang Lahat sa Europa"! Ang Ikatlong Pinakamalaking Pagbagsak sa Sampung Taon, Lahat ng Pondo ay Sumuko
Ipinapakita ng maraming datos na ang mga asset sa Europa ay dumaranas ng isa sa pinakamalalakas na pagbugso ng bentahan sa nakalipas na halos sampung taon, kung saan ang mga institutional investor ay mabilis na binabawasan ang kanilang exposure sa Europa.
Ayon sa datos ng Prime Brokerage ng Goldman Sachs, ang neteng bentahan ng mga asset sa Europa noong nakaraang buwan ay nagtala ng pinakamalaking pagbaba sa isang buwan mula Marso 2025, at nangunguna sa ikatlong pinakamataas sa nakaraang sampung taon, na ang ratio ng short sa long positions ay umabot sa 2.2 na beses sa 1.
Kasabay nito, ipinapakita ng datos ng JPMorgan na ang composite na indicator ng positions sa Europa ay bumagsak sa ikatlong pinakamababa mula 2015, na ang standard deviation ay lumampas sa negatibong 1.5, at ang pagbabago sa posisyon sa loob ng 4 na linggo ay bumaba pa sa negatibong 2 standard deviation.
Ang bilang na ito ay nangangahulugan na ang net short pressure para sa mga posisyon sa Europa ay nasa isang ekstremong kalagayan ayon sa distribusyon ng nakaraang sampung taon, at naihahalintulad lamang sa ilang makasaysayang sandali ng matinding pressure sa merkado.
Dagdag pa rito, ipinapakita ng datos ng JPMorgan na batay sa Z-score ng one-month position change, ang CTA group ay may pinakamatinding pagbaba ng posisyon sa Europa sa kasaysayan ng seryeng ito ng datos.
Bilang isang strategy na sumusunod sa trend, ang sama-samang paglabas ng CTA ay kadalasang may self-reinforcing effect, na nagdadala ng karagdagang downward pressure sa merkado sa teknikal na pananaw.
Ipinapahayag ng team ng positions ng JPMorgan na, kung titingnan ang tatlong uri ng institusyon—hedge funds, CTA (Commodity Trading Advisors), at pure long funds—ang kabuuang posisyon sa Europa ay nasa “napakababang antas.”
Ang pag-alis ng pondo ay makikita hindi lang sa stock positions kundi pati na rin sa foreign exchange market, na nagpapakita ng sistematikong risk aversion.
Ang skew sa euro options market ay patuloy na bumababa, na nagpapahiwatig na ang mga participant sa options market ay karaniwang tumataya na bababa pa ang euro.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang "alamat ng pamimili ng stock" sa Wall Street ay patuloy na kumukupas: Tanging 13% lamang ang nakatalo sa index sa nakaraang sampung taon
Ayon sa pinakabagong datos mula sa Morningstar, sa nakalipas na sampung taon mula Hunyo 2026, tanging 13% lamang ng mga actively managed large-cap stock fund sa Estados Unidos ang nakalamang sa benchmark index pagkatapos ng bayarin. Kahit pa sa nakaraang taon, ang porsyentong ito ay 27% lamang. Samantala, inaasahang malalampasan ng passive ETF ang $1 trilyong net inflow ngayong taon, at ang kabuuang asset ng passive fund ay halos doble na kumpara sa actively managed fund.
Lalong tumitindi ang kaguluhan sa loob ng OpenAI: Patuloy ang reorganisasyon, pagod na ang mga empleyado, nagpapatuloy ang alon ng mga nagbibitiw, at tahimik na naantala ang plano para sa paglabas sa publiko
Ngayong taon, ang OpenAI ay dumaan na sa halos limang beses na reorganisasyon at patuloy ang pag-alis ng mga matataas na opisyal. Ang pinakahuling umalis ngayong linggo ay ang Chief Revenue Officer na si Denise Dresser. Kasabay nito, binuwag ng kumpanya ang seguridad na team na responsable sa pagsusuri ng “katastropikong panganib” ng AI models, na nagdulot ng pangamba sa loob ng organisasyon. Bagama’t ang kita ay tumaas sa humigit-kumulang $40 bilyon, ito ay nalampasan na ng Anthropic. Karaniwan nang nakararamdam ng matinding pagod ang mga empleyado at tahimik na ipinagpaliban ang plano para sa IPO sa susunod na taon.
Kumpiyansa ng mga bull sa Wall Street tumataas: Ang bilis ng paglago ng kita ng S&P 500 pinakamataas sa nakalipas na 30 taon
Tumaas ng 31% ang kita ng S&P 500 sa ikalawang quarter kumpara noong nakaraang taon, na siyang pinakamalakas na paglago mula noong 1992 ayon sa Bloomberg Intelligence, hindi pa isinama ang mga panahon ng pagbangon matapos ang resesyon, at malayo sa inaasahang 23%. Itinulak ng AI ang profit margin mula 14% paakyat sa halos 16%, habang ang valuation ay bumaba mula sa 26 beses pababa sa mas mababa sa 22 beses, na tinuturing na isang "reset". Lumawak na ang paglago ng kita patungo sa mga mid at small cap na stocks, pati na rin sa mga merkado ng Europa at Asia Pacific.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
