Lingguhang recap ng TradFi, Hulyo 27–Hulyo 31

🚨 Nagbabala ang hawkish na Fed! Lumilikha ang 3 tutol na boto at tumataas na yields ng mahuhusay na pagkakataon sa long/short CFD

I. Lingguhang buod ng market

Ngayong linggo, nakatuon ang buong atensyon ng global macro market sa pinakahihintay na pulong sa monetary policy ng Federal Reserve (Fed). Gaya ng inaasahan, inanunsyo ng FOMC na pananatilihin nito ang target na benchmark interest rate sa range na 3.5% hanggang 3.75%. Gayunman, sa likod ng tila kalmadong sitwasyon, tumutunog ang isang "hawkish na babala." Lumitaw sa internal na botohan ang tatlong tutol na boto—ang unang pagkakataon mula noong 2016—na nagpapakita ng mabilis na lumalawak na pagkakahati ng mga policymaker tungkol sa mga panganib sa inflation. Hindi lamang muling iginiit ni Fed Chair Kevin Warsh ang ganap na paninindigan sa 2% na target sa inflation, inanunsyo rin niya ang pagtalikod sa "forward guidance," at hiniling na bumalik ang market sa pamamaraang nakabatay sa data.

Kasabay ng mga geopolitical conflict sa Middle East, bagong bugso ng mga taripa, at tumataas na demand dahil sa AI boom, muling sumiklab ang pangamba sa nagpapatuloy at matigas na inflation. Pagkatapos ng pulong, mabilis na tumaas ang inaasahan ng market sa isang hawkish na Fed, na nagtulak pataas sa US Treasury yields at nagpabagsak sa US equities. Dahil sa nakaambang panganib ng posibleng rate hike sa Setyembre, inaasahang tataas nang malaki ang cross-asset volatility, na lilikha ng mahuhusay na pagkakataon sa bidirectional swing trading para sa mga CFD trader.

II. Mga pangunahing tema sa market

1. Unang pagkakataon mula noong 2016! Ibinunyag ng 3 tutol na boto ang pagkakahati, sumipa ang posibilidad ng rate hike sa Setyembre

Naaprubahan ang desisyong panatilihin ang kasalukuyang rates sa botong 9 laban sa 3, kung saan itinulak nina Lorie Logan, Beth Hammack, at Neel Kashkari ang 25 basis point (1/4 point) na rate hike. Ang prosesong ito ng pagpapasya, na tinawag ni Warsh na isang "malaking debate ng pamilya," ay nagbibigay ng malakas na signal para sa isang rate hike sa Setyembre. Ayon sa CME FedWatch Tool, umakyat sa 72% ang posibilidad ng 25 bps na rate hike sa Setyembre.

Watchlist: US 10-Year Treasury (US10Y), US 30-Year Treasury

2. Pagbasura sa "Forward Guidance," matatag na paninindigan sa 2% inflation

Matigas ang naging paninindigan ni Warsh sa press conference, at sinabi niyang walang "flexible" na target sa inflation ang Fed; 2% lamang ang layunin nito. Tahasan niyang sinabi na hindi na magiging trabaho ng Fed ang "paghula sa magiging direksyon ng policy." Kailangang matutunan ng mga kalahok sa market na "tingnan ang bola, hindi ang referee" at i-adjust ang pricing batay sa aktuwal na economic data. Ibig sabihin, magti-trigger ang bawat paparating na release ng NFP (Non-Farm Payrolls) at CPI ng mas matinding paggalaw sa market.

Watchlist: US Dollar Index (DXY), S&P 500 (US500)

3. Nagpapatuloy ang mga panganib sa inflation: Nagsasanib ang geopolitics at AI boom

Binigyang-diin sa pahayag pagkatapos ng pulong na lumalago ang ekonomiya ng US sa "matatag na bilis." Gayunman, dahil sa lumalalang mga conflict sa Middle East at mga pakikipag-alitan ng Iran na nagtutulak pataas sa presyo ng langis, kasabay ng mga bagong taripa at pagtaas ng demand dahil sa AI, naging pinakamalaking problema ng Fed ang "matigas na inflation."

Watchlist: Brent Crude (UKOUSD), Nasdaq 100 (NAS100)

4. Nagpapatuloy ang mga panganib sa inflation: Nagsasanib ang geopolitics at AI boom

Binigyang-diin sa pahayag pagkatapos ng pulong na lumalago ang ekonomiya ng US sa "matatag na bilis." Gayunman, dahil sa lumalalang mga conflict sa Middle East at mga pakikipag-alitan ng Iran na nagtutulak pataas sa presyo ng langis, kasabay ng mga bagong taripa at pagtaas ng demand dahil sa AI, naging pinakamalaking problema ng Fed ang "matigas na inflation."

Watchlist: Brent Crude (UKOUSD), Nasdaq 100 (NAS100)

III. Pagsusuri sa mga pangunahing asset

Mga index CFD (US500/ NAS100)

Sa muling paglakas ng mga hawkish na puwersa sa loob ng Fed, US equities ang pinakatinamaan ng sell-off, kung saan pansamantalang bumagsak nang mahigit 700 point ang Dow Jones Industrial Average. Kung patuloy na lalakas ang inaasahan sa rate hike, haharap sa matinding pressure sa valuation ang mga tech stock na may mataas na valuation at ang mas malawak na market. Dapat bantayang mabuti ng mga trader ang mahahalagang support level para sa mga breakdown at pagkakataon sa pag-short.

Forex market (DXY / EURUSD)

Sa suporta ng malalakas na hawkish signal ng Fed at tumataas na Treasury yields, nakahanda ang US Dollar Index para sa matatag na momentum. Muling lumitaw ang bentahe ng USD sa yield differential kumpara sa mga currency sa labas ng US, kaya nahaharap ang mga pangunahing currency gaya ng Euro at Japanese Yen sa matinding short-term na pressure na bumaba ang halaga.

Commodities market (UKOUSD / XAUUSD)

Nananatiling matatag ang support ng crude oil dahil sa matigas na inflation at lumalalang geopolitics sa Middle East. Samantala, naiipit ang Gold sa tunggalian sa pagitan ng "safe-haven demand" at "pressure mula sa mataas na interest rate." Dahil sa mas mataas na volatility na dulot nito, nagiging perpektong kapaligiran ito para magsagawa ang mga CFD trader ng range-bound swing trade.

IV. Mga dapat tutukan sa susunod na linggo

Pagsubok mula sa data ng inflation at employment: Dahil tinalikuran na ng Fed ang forward guidance, ang paparating na Core PCE at employment data ang magiging tanging gabay sa pagtukoy kung magkakaroon ng rate hike sa Setyembre. Aabot sa hindi pa nararanasang antas ang pagiging sensitibo ng market sa mga data point na ito.

Pagpoposisyon para sa Jackson Hole Symposium sa Agosto: Ipinahiwatig ni Warsh na ang paparating na Jackson Hole Global Central Bank Symposium ang susunod na kritikal na observation point. Dapat maagap na subaybayan ng mga investor ang mga talumpati ng mahahalagang opisyal bago ang event upang mapansin ang anumang banayad na palatandaan ng pagbabago sa policy.

V. Konklusyon

Maaaring ibuod ang market logic ngayong linggo bilang: "Dinurog ng hawkish na Fed ang pag-asang magkaroon ng rate cut; nag-trigger ang matigas na inflation ng repricing ng mga asset." Habang determinado ang central bank na labanan ang inflation hanggang sa huli, hindi maiiwasang maipit ang equity valuations dahil sa pagtaas ng long-end US Treasury yields, kaya lilipat ang market paradigm mula sa isang "rate-cut rally" tungo sa "defensive contraction."

Para sa mga tradisyonal na spot investor, nakababahala ang mga pullback sa kapaligirang may mataas na interest rate. Ngunit para sa mga CFD trader, ang volatility ang pangunahing catalyst para sa profit! Pagdating sa strategy, inirerekomenda naming sundan ang trend sa pamamagitan ng paghahanap ng mga pagkakataon sa pag-short kapag tumama ang mga index sa resistance sa mga lokal na high, at gamitin ang long/short na tunggalian sa oil at Gold para sa swing trading. Sa paggamit ng flexibility ng bidirectional trading sa platform at pagtatakda ng mahihigpit na stop-loss, maaari mong eksaktong samantalahin ang malalaking profit mula sa mga trend reversal sa unos na nilikha ng Fed!

💡 Gusto mo bang samantalahin ang paggalaw ng market na na-trigger ng desisyon ng Fed?

👉 Mag-register sa Bitget ngayon at simulan ang iyong CFD trading journey! Sa Bitget, nag-aalok kami ng maraming uri ng indices, commodities, at forex CFD trading pair na may mababang latency at mataas na liquidity. Binibigyan ka namin ng kakayahang manatiling agile sa isang bidirectional market, harapin ang market volatility, at samantalahin ang bawat pagkakataon para sa profit!