原油価格の急騰が最大の後押しに！Marathon原油（MPC.US）は今年200％以上の上昇を果たし、多くの半導体大手を圧倒。株価は52週高値を更新し、さらに強気予想が続く。

Jinzhong Finance APPによると、Marathon Petroleum (MPC.US)は今年特に強いパフォーマンスを示しており、その株価の上昇はトップテクノロジー企業や半導体企業をも上回っています。データによれば、年初以来、この製油会社の株価は200%を超えて急騰し、NVIDIA (NVDA.US)、Intel (INTC.US)、AMD (AMD.US)、Qualcomm (QCOM.US)、Broadcom (AVGO.US)といった主要な半導体銘柄に勝っています。また、その強力なパフォーマンスは、Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)、VanEck Semiconductor ETF (SMH)、Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ)などの主要なエネルギーおよびテクノロジーETFも上回っています。

間違いなく、原油価格の急騰による製油マージン（クラッキングマージン）の拡大や、ミッドストリーム事業の手数料およびスループットの押上げが、この製油会社の強いパフォーマンスに重要な後押しをしています。Marathon Petroleumが発表した2024年第2四半期決算によれば、売上高は前年同期比5%以上増の523.3億ドルとなり、アナリストの予想平均414.4億ドルを大きく上回りました。一株当たり利益は17.73ドルで、2023年第2四半期の一株3.96ドルを大きく超えています。また、第2四半期の製油およびマーケティング分野の利益率は大幅に上昇し、1バレルあたり36.33ドルでした（前年同期は1バレルあたり17.58ドル）。

さらに、Marathon Petroleumは第2四半期に高いリターンをもたらし、製品収率を高めることのできる2件の製油所投資を完了しました。それぞれテキサス州のEl Paso refineryとイリノイ州のRobinson refineryに関わるものです。

Marathon Petroleumは、El Paso refineryの製品収率改善投資により、この製油所の特殊ガソリン生産能力が強化され、El Paso、Phoenix、メキシコ市場にサービスを提供できるようになり、「地理的優位と競争的地位をさらに強化した」と述べました。同時に、Robinson refineryへの投資によって、同社は1日あたり追加で約1万バレルの航空燃料を生産でき、地域市場で増加する需要に応えられるようになりました。

Marathon Petroleumは11月3日に第3四半期決算を発表する予定です。会社の予想によると、製油所の総スループットは1日あたり300.5万バレルに達し、そのうち原油精製量は1日あたり282万バレル、その他のフィードおよびブレンド成分が1日あたり18.5万バレルです。

Marathon Petroleumは52週の新高値となる493.98ドルを記録しました。株価はすでに大幅に上昇していますが、投資銀行Raymond Jamesはさらに上昇余地があると見ています。同社はMarathon Petroleumの目標株価を445ドルから560ドルへ引き上げ、「アウトパフォーム」の評価を維持しました。直近の終値ベースで見れば、この目標株価はなお約16%の上昇余地があることを示しています。

同時に、Koyfinのデータによれば、この株をカバーする19人のアナリストのうち9人が「買い」またはそれ以上の評価、さらに9人が「ホールド」の評価を付与しています。「売り」評価を付けているアナリストは1人のみです。しかし、Marathon Petroleum株の12ヶ月平均目標株価は442.33ドルで、これは最近の終値に比べて6%超の下落余地があることを意味します。