本日は週足の確定を迎える重要な局面となります。週末は依然として流動性が低く、アジア時間では通常、大きな変動は起きにくいですが、新しい週の重要イベントが近づくにつれ、市場は高感度・高ボラティリティ期待の段階に突入しています。
昨日の土曜午後には再びショートカバーによる急騰が見られましたが、最終的には価格が再度サポート付近に戻っており、強気勢は依然として反撃能力を持っているものの、今のところ本格的なトレンドブレイクには至っていません。
これからは市場の焦点が単なるテクニカルから、マクロイベントドリブンへと移行しています。
まず9月15日にCLARITY法案関連のプロセス投票があり、続いて9月16日には今週最も重要なFOMC会議が控えています。同時に、中東情勢も未だ大きな緩和が見られず、高油価が引き続きインフレの粘着性に対する市場の懸念を強めています。
したがって、今週本当に警戒すべきは期待値のずれです。最終的な結果がタカ派であれハト派であれ、市場の事前想定との乖離が大きければ、一瞬でボラティリティが拡大し、ショートカバーやロング清算、さらにはロング・ショート双方の巻き込みが発生する可能性があります。
週足確定の局面では、無理な追随の売買は避け、重要な価格帯で明確なサポートやブレイクのシグナルを待つ方が、リスク対リターンの観点から有利です。
₿ ビットコイン（BTC）
見解：戻り売り優勢、急落時は押し目買いに注目。
BTCは現在、大きなレンジの下部に位置しており、短期的な勢いはやや減少していますが、依然として明確なトレンドブレイクは発生していません。
市場のセンチメントも徐々に冷え込み、恐怖と強欲指数は以前の過熱状態から中立域へと低下しており、高値での追随買い意欲が薄れていることが分かります。
ただし、機関投資家と現物資金が一定のサポートを提供しているため、ここ最近何度か下落してもスムーズなショート加速につながらない理由でもあります。
現時点で特に注目すべきコアな価格帯は2つあります：
76400 — レンジ下限・ディフェンスライン。
このエリアへ急落し、素早く反発する場合は短期的な押し目買いのチャンスを引き続き注視。明確に実体で下抜けた場合は、これまでのレンジ構造を再評価する必要があります。
81300 — 上方の本格的なブレイクテストライン。
出来高を伴った持ち合い崩れがなければ、リバウンドも引き続きレンジ内修正と見るのが優先されます。
日中としては78500～80000のレジスタンス帯に注目。上値トライの出来高が足りない場合は、再び下落リスクを警戒する必要があります。
サポート：76400、77000
レジスタンス：78500-79000、80000
⟠ イーサリアム（ETH）
見解：相対的な強さはあるが、戻り売り優勢。急落時は押し目買いも可。
ETHは直近2日間、明らかに独立した動きを見せており、主な要因はETH/BTCレートの上昇にあります。
しかし、ここにも一つリスクがあります：
レートの上昇はETHの上昇幅を拡大できますが、急速な調整があれば同様にETHの下落幅も拡大します。
したがって、短期間で独歩高が続くほど、レート変動にはより注意が必要です。
テクニカルでは、ETHは依然20日EMAの上にあり、中期的な強気構造も明らかな崩れはありません。RSIは約63.6で、極端な買われ過ぎエリアにも入っていないため、理論的には引き続き上値テストの余地は残されています。
ただし、FOMCなど重要イベントが近い現状の水準で更なる追随買いはリスク対リターンが下がります。
2550～2610エリアを一度試し、上値が重くなる場合は高値圏での圧力に注目。急に出来高を伴って2500、または2450～2460まで下落後すぐに反発が入れば、再度短期押し目買いのチャンスを探せます。
サポート：2500-2510、2450-2460
レジスタンス：2550、2580、2610、2660
