米国大手半導体メーカーであるIntelに支援されるAlteraは、今年中にIPOを予定しており、資金調達規模は20億ドルを超える見通しです。

智通财经APPが報じたところによると、プライベートエクイティ大手Silver Lakeおよびインテル(INTC.US)が支援する半導体メーカーAlteraは、非公開で新規株式公開（IPO）申請の準備を進めており、早ければ今年中にも上場が行われる可能性があるとのことです。今回のIPOによる資金調達額は20億米ドルを超える可能性があります。

関係者によれば、Alteraは今回のIPOにおける引受幹事としてBarclays、Citigroup、JPMorgan、Morgan Stanleyを選定しています。関連する協議は機密保持中のため、情報提供者は匿名を希望しました。

報道によれば、Alteraは今後数週間以内にIPO申請を非公開で行う予定です。市場環境が整えば、今年中にもIPOを完了させる可能性があり、資金調達規模は20億米ドルを超えると見込まれています。ただし、IPOの最終的な規模や評価額、具体的な上場時期は変更される可能性があります。本件について、Barclays、JPMorgan、Morgan StanleyおよびSilver Lakeはいずれもコメントを控え、Altera、Citigroup、インテルはコメント要請に直ちに応じませんでした。

Alteraの歴史は1983年にさかのぼります。同社は主にプログラマブルチップを開発し、人工知能、産業オートメーション、ロボットなど多岐にわたる分野で製品が活用されています。特にフィールド・プログラマブル・ゲート・アレイ（FPGA）製品で知られています。従来の、製造後に機能が固定される一般的なチップとは異なり、プログラマブルチップは顧客の用途に合わせて構成可能なため、産業・通信・データ処理など柔軟な計算能力が求められるシーンで広く利用されています。AIインフラやロボット、オートメーション分野への投資が拡大する中、この種のチップの将来性にも市場の注目が集まっています。

Alteraとインテルの関係は10年以上前に遡ります。2015年、インテルは約167億米ドルを投じてAlteraを買収しました。当時、同取引はインテル史上最大規模のM&Aの一つであり、プログラマブルチップ分野での事業拡張を狙ったものでした。

しかしここ数年、インテルが事業再編を進め財務体質の改善を図る中、Alteraの株主構成には大きな変化がありました。昨年、Silver LakeがAlteraの51％の持分を取得し、インテルは残りの株式を保有し続けています。その後、アブダビ系投資会社MGXも同取引に参加しました。

現在、Alteraは独立上場に向けて準備を進めており、かつてインテルが完全子会社化したこの半導体メーカーが、資本市場でさらに独立した運用へと向かうことを意味しています。IPOが順調に完了すれば、Silver Lakeおよびインテルが保有する株式の新たな価値実現の場となります。

インテルにとってもAlteraの上場は重要な意味を持ちます。持分売却後もインテルはAlteraの重要な少数株主として残るため、Alteraの将来的な公開市場評価がこの資産の価値評価につながるからです。

同時に、Alteraの属するプログラマブルチップ市場はAI関連投資ブームにより活性化しています。データセンター、産業オートメーション、ロボットなどの分野で高性能・低遅延・柔軟な計算能力への需要が高まる中、FPGAなどのプログラマブルチップのAI産業での利用範囲にも投資家の関心が集まっています。

もしAlteraが最終的に20億米ドル超のIPO資金調達を実現すれば、これは今年の半導体業界で注目される大型上場取引の一つとなります。AI関連の半導体資産に対する投資熱が続く中、Silver Lakeおよびインテルは40年以上の歴史を持つこのプログラマブルチップメーカーを再び公開市場へ押し出そうとしています。